РОЗДІЛ 3. РЕЙТИНГОВІ ОЦІНКИ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПОЗИЧАЛЬНИКА

Методологія рейтингової оцінки кредитоспроможності позичальника

Методика рейтингової оцінки фінансового стану позичальників застосовується:

Банками – для визначення доцільності надання або пролонгації кредиту, умов кредитування, забезпечення гарантій повернення кредиту шляхом класифікації підприємств за рівнем ризику взаємин з ними банку.

Комерційними підприємствами – для проведення експрес-аналізу фінансового стану з метою визначення рівня власної кредитоспроможності або надійності фінансового становища контрагентів.

Методика оцінки фінансового стану позичальника заснована на проведенні експресс-аналізу фінансового стану підприємства з використанням рейтингових значень і застосовується з метою класифікації підприємств за рівнем ризику взаємин з ними банку.

Основою плато і кредитоспроможності позичальника, тобто здатності вчасно задовольняти платіжні вимоги у відповідності з господарськими договірами, повертати кредит і відсотки, виплачувати заробітну плату співробітниккам, вносити платежі і податки в бюджет, є його надійне фінансове становище.

Кількісний аналіз ризиків припускає оцінку наступних груп ризику і їх фінансових коефіцієнтів, що характеризують:

ризику неліквідності активів підприємства (коефіцієнти ліквідності);

ризику зниження фінансової стійкості підприємства (коефіцієнт співвідношення власних і позикових засобів, коефіцієнт забезпеченості власними засобами);

ризику низької рентабельності діяльності (коефіцієнти рентабельності);

ризику зниження ділової активності (коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, коефіцієнт оборотності запасів, коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості).

Після розрахунку основних оціночних показників у кожній із груп, позичальникові привласнюється категорія по кожному з цих показників на основі порівняння розрахованих значень з нормативними. Далі, на підставі визначених категорій показників, відповідно до їх ваг, розраховується сума балів позичальника.

Заключним етапом рейтингової оцінки кредитоспроможності є визначення класу позичальника, проведене на основі розрахованої суми балів по п'ятьох основних показниках.

У якості вихідних даних у методиці використовується інформація з бухгалтерського балансу (форма №1) і звіту про прибутки і збитки (форма №2).

В курсовій роботі застосовано оперативну методику рейтингової оцінки фінансового стану підприємства, в якій виділено чотири групи показників: показники платоспроможності, фінансової стійкості, ефективності діяльності, економічного потенціалу підприємства.

У першу групу включені наступні показники:

- коефіцієнт абсолютної ліквідності, обчислювальної як відношення готівки і швидкореалізуємих цінних паперів до короткострокової заборгованості

- коефіцієнт ліквідності, обумовлений як відношення готівки, цінних паперів і дебіторської заборгованості, термін погашення якої не наступив, до короткострокової заборгованості.

- коефіцієнт покриття довгострокових боргів являє собою відношення всіх оборотних активів до короткострокової заборгованості

- коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості обчислюється як відношення середньоарифметичної дебіторської заборгованості, помножений на кількість днів у періоді, до обсягу продажів.

Усі коефіцієнти розраховуються за даними аналітичного балансу на конкретну дату.

Друга група показників, що характеризують фінансову стійкість:

- коефіцієнт фінансової незалежності (автономії), обчислювальний у виді співвідношення власних джерел коштів і валюти балансу

- коефіцієнт оборотності оборотних активів, який характеризує швидкість руху оборотних коштів

- коефіцієнт маневреності, розрахований як відношення власних оборотних коштів до всієї суми власних джерел засобів

У третю групу включені показники економічної ефективності:

- рентабельність активів

- рентабельність продажів, обумовлена як відношення чистого прибутку до обсягу реалізації продукції, робіт, послуг.

- рентабельність власного капіталу,

Усі показники ефективності обчислюються в динаміці за ряд років.

Показники четвертої групи характеризують економічний потенціал підприємства і визначаються з урахуванням специфіки окремих галузей.

Провівши економічне обґрунтування вибору показників кредитоспроможності, переходять до визначення їх критеріальних значень або інтервалів, у межах яких вони можуть змінюватися :

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (вагова частка 0,05):

1 клас кредитоспроможності вище 0,5 (100 балов)

2 клас кредитоспроможності 0,35 0,5 (75 балов)

3 клас кредитоспроможності 0,2 0,35 (50 балов)

некредитоспроможний менш 0,2 (10 балов)

2. Коефіцієнт ліквідності ( термінової ) – (вагова частка 0,05)

1 клас кредитоспроможності 0,7 0,8 (100 балов)

2 клас кредитоспроможності 0,4 0,7 (75 балов)

3 клас кредитоспроможності 0,2 0,4 (50 балов)

некредитоспроможний менш 0,2 (10 балов)

3. Коефіцієнт поточної ліквідності ( покриття ) (вагова частка 0,1):

1 клас кредитоспроможності вище 2 (100 балов)

2 клас кредитоспроможності 1,5 – 2 (75 балов)

3 клас кредитоспроможності 1 1,5 (50 балов)

некредитоспроможний менш 1 (10 балов)

4. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) (вагова частка 0,15):

1 клас кредитоспроможності вище 0,55 (100 балов)

2 клас кредитоспроможності 0,35 – 0,4 (75 балов)

3 клас кредитоспроможності – 0,2 0,3 (50 балов)

некредитоспроможний менш 0,1 (10 балов)

5. Коефіцієнт покриття запасів власними та довгостроковими

джерелами (вагова частка 0,15):

1 клас кредитоспроможності вище 1,3 (100 балов)

2 клас кредитоспроможності – 0,9 – 1,2 (75 балов)

3 клас кредитоспроможності – 0,5 – 0,8 (50 балов)

некредитоспроможний менш 0,5 (10 балов)

6. Коефіцієнт оборотності оборотних активів (вагова частка 0,075):

1 клас кредитоспроможності вище 2 (100 балов)

2 клас кредитоспроможності 1,5 – 2 (75 балов)

3 клас кредитоспроможності 1 1,5 (50 балов)

некредитоспроможний менш 1 (10 балов)

7. Коефіцієнт маневреності, розрахований як відношення власних оборотних коштів до всієї суми власних джерел коштів (вагова частка 0,025):

1 клас кредитоспроможності вище 0,5 (100 балов)

2 клас кредитоспроможності 0,3 – 0,45 (75 балов)

3 клас кредитоспроможності – 0,1 0,2 (50 балов)

некредитоспроможний менш 0,1 (10 балов)

8. Рентабельність активів (вагова частка 0,05):

1 клас кредитоспроможності вище 10% (100 балов)

2 клас кредитоспроможності – 5,0 – 10,0 % (75 балов)

3 клас кредитоспроможності – 1,0 4,5% (50 балов)

некредитоспроможний менш 0,5% (10 балов)

9. Рентабельність продажів (вагова частка 0,15):

1 клас кредитоспроможності вище 10% (100 балов)

2 клас кредитоспроможності – 5,0 – 10,0 % (75 балов)

3 клас кредитоспроможності – 1,0 4,5% (50 балов)

некредитоспроможний менш 0,5% (10 балов)

10. Рентабельність власного капіталу (вагова частка 0,2):

1 клас кредитоспроможності вище 50% (100 балов)

2 клас кредитоспроможності – 20,0 – 45,0 % (75 балов)

3 клас кредитоспроможності – 10,0 19,0% (50 балов)

некредитоспроможний менш 3,0% (10 балов)

Наступним етапом є ранжирування оціночних показників. Групи показників ранжуються в залежності від значимості кожної з них в оцінці фінансового стану з позиції банку, що надає позичку. А при короткостроковому і середньостроковому кредитуванні найбільше значення мають показники, що характеризують кредитоспроможність і фінансову стійкість клієнта. При довгостроковому кредитуванні, проектом фінансування і спільної діяльності пріоритетними будуть показники структури майна й ефективності діяльності підприємства.

За результатами ранжирування визначаються ваги цих груп показників у залежності від поставленої кредиторами задачі. Усередині груп показники також ранжируються, і визначається вага кожного з них.

Завершальним етапом оцінки кредитоспроможності є визначення сумарної кредитоспроможності. У нашій практиці використовується метод суми балів. Сума балів розраховується як сума добутків класності показників і їхньої вагової частки в сукупності.

3.2 Рейтингова оцінка кредитоспроможності ДП АТ «Київхліб" Хлібокомбінат № 6

В табл.3.1 наведені результати розрахунку рейтингу кредитоспроможності ДП АТ «Київхліб" Хлібокомбінат №6 за 2004 2005 роки.

Таблиця 3.1

Отримана зважена сума балів рейтингу кредитоспроможності в діапазоні 31,4 – 33,9 свідчить про дуже низький рівень кредитоспроможності (31 – 34% від нормативно ідеального позичальника). Отримані оцінки повністю відповідають результатам детального аналізу фінансового стану підприємства ДП АТ «Киівхліб» Хлібокомбінат № 6, проведеного в розділ 2 курсової роботи.

Таким чином, оперативна методологія рейтингової оцінки кредитоспроможності позичальника, досліджена в курсовій роботі, дає оперативні результати, які можуть бути використані на початковій стадії відбору позичальників.

ВИСНОВКИ

Основними особливостями роботи хлібопекарських підприємств є :

ненадійність ринку зерна, який залежить від реалізації кліматичних умов та щорічного врожаю зерна не тільки на Україні, але і в зернових зонах світу;

необхідність реалізації основного обсягу виробленої продукції на протязі 24 годин, що потребує оперативного керування територіальними ринками збуту продукції та цінами реалізації;

Як показали результати економічної діагностики підприємства ДП АТ “Хлібозавод № 6” у 2004 2005 роках та аналізу структури його потенціалу, основною проблемою розвитку підприємства є підвищення рентабельності власного капіталу до норми альтернативної доходності інвестиційного капіталу на ринках України (13 –16% річних), оскільки існує загроза масового продажу низькорентабельних (доходність 0,2%) акцій відкритого акціонерного товариства на біржі та зміні власників підприємства.

Основним шляхом вирішення проблеми з врахуванням обмежень на ціну продажу хліба є зниження собівартості виробництва.

Згідно з результатами аналізу попереднього розрахунку підприємству для покриття запасів необхідний кредит розміром 2,6 млн.грн. для тимчасового покриття залученим банківським капіталом величини запасів в оборотних коштах.

Підприємство подає заявку на кредит 2,6 млн.грн. на 1 рік під 25 % річних. В якості застави на загальну суму 10,7 млн.грн. надається:

основні засоби загальною залишковою вартістю 10,7 млн.грн. ;

Експертний аналіз з боку банку дає наступну діагностику :

а) Згідно показників по класам кредитоспроможності:

по коефіцієнту незалежності = 0,64 – клас 1 (>0,6);

по коефіцієнту абсолютної ліквідності = 0,02 – клас 3 (0,15 – 0,2);

по коефіцієнту строкової ліквідності = 0,17 – клас 3 (0,4 0,7);

по коефіцієнту покриття = 0,48 – клас 3 (<1,0);

Таким чином – середній клас кредитоспроможності – 3 клас

б) Враховуючі 3 клас кредитоспроможності та невисоку рентабельність підприємства, клас позичальника – В.

в) Таким чином кредитна операція відноситься до класу “субстандартна”.

г) Для субстандартних кредитів рівень заліку застави становить всього 20% від її балансової вартості.

Тобто, рівень застави для надання кредиту в 10,7 млн. грн. повинен бути піднятий до 13,0 млн.грн.

д) Таким чином, підприємство ДП АТ “Хлібозавод № 6” повинно надати в заставу додатково суму 2,3 млн.грн. Інакше банк відмовить у наданні кредиту, чи може надати кредит на суму 2,0 млн.грн. замість 2,6 млн. грн.

Тобто, як позичальник ДП АТ «Хлібозавод № 6» є дуже проблемним для комерційного банку.

Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 117; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 1 2 345 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!