Тема 4. Модели взаимосвязи доходности и риска.

1. Рыночный портфель ценных бумаг это… портфель, который включает все ценные бумаги, обращающиеся на фондовом рынке.

2. Систематический риск при объединении ценных бумаг в портфель... Можно утверждать, что различия в доходности ценных бумаг и их портфелей обусловлены различием их систематического риска.

3. Систематический риск ценной бумаги это... устойчивая характеристика риска портфелей и ценных бумаг, которая не изменяется под влиянием диверсификации и обусловлена изменчивостью рынка в целом.

4. Несистематический риск ценной бумаги... вопрос 3 наоборот

5. Цены ценных бумаг отражают... Диверсифицированный риск

6. Диверсифицированный риск отличается от несистематического...тем, что он уменьшается за счет эффекта портфеля с увеличением числа активов в портфеле

7. Риск ценной бумаги складывается из... Систематического риска и Диверсифицированного

8. Рыночный портфель содержит… Систематический риск.

9. Систематический риск ценных бумаг измеряется...с помощью различий в доходности ценных бумаг и их портфелей

10. Шок акции это... риск, обусловленный конъюнктурой рынка, который влияет на все активы и все портфели. Если падает рынок, то падают доходности всех активов и всех портфелей.

11. Бета-коэффициент акции это... показатель, рассчитываемый для ценной бумаги или портфеля ценных бумаг. Является мерой рыночного риска, отражая изменчивость доходности ценной бумаги по отношению к доходности портфеля в среднем.

12. Если Бета акции А = 1.5, а Бета акции Б = 2 , то...бета акции А незначительно превышает средний рыночный риск, а бета акции Б означает, что риск этой акции в 2 раза выше среднего рыночного риска.

13. Если Бета акции равен 1, то... бета акции характеризует средний уровень риска

14. Безрисковые активы это … активы свободные от риска, которые имеют по определению нулевой риск

15. Рыночная премия за риск это … ожидаемый доход от портфеля, представляющего весь рынок рисковых инвестиций, за вычетом ожидаемого дохода от безрисковых ценных бумаг

16. Включение безрисковых бумаг в портфель позволяет... получить новый портфель, повышающий полезность инвестора.

17. Модель линии рынка капиталов … Прямая линия kRFMZ называется линией рынка капиталов (англ. Capital Market Line, CML). Она пересекает ось ординат в точке kRF и имеет наклон (kM - kRF) /σM.

18. * Факторы доходности портфеля в линии рынка капиталов …

19. Чем больше риск портфеля, тем доходность портфеля должна быть … больше

20. Как влияет рыночная премия за риск на доходность портфеля? Она увеличивает или проще сказать прибавляет доходность

21. При увеличении рыночного риска, доходность портфеля …становится меньше

22. При снижении доходности безрисковых активов, доходность портфеля …не изменяется

23. Требуемая норма прибыли это... уровень ожидаемой нормой прибыли, который заставит инвестора купить данный актив

24. Если ожидаемая норма прибыли меньше требуемой нормы прибыли, то инвестор...не сможет купить данный актив

25. Премия за риск это... источник дополнительного дохода, который выплачивается инвестору как компенсация за принятие дополнительного, необязательного риска.

26. Более рискованная ценная бумага имеет...меньшую доходность

27. Модель ценообразования капитальных активов...формула это и есть модель: ТНП = К_RF + β (Км - К_RF ).

28. Если ожидаемая норма прибыли выше требуемой нормы прибыли, то инвестор... сможет купить данный актив

29. Норма прибыли рыночного портфеля 20%, безрисковая ставка -10%, Бета акции - 2. Премия за риск? 2*(20-10) = 20

30. Премия за риск 40%, рыночная норма прибыли 30%, безрисковая ставка 10%. Бета акции? х*(30-10)=40, х=2

31. Безрисковая ставка 10%, норма прибыли рыночного портфеля 20%, Бета акции - 1.5. Норма прибыли акции? 10+1,5*(20-10) = 25

32. Норма прибыли акции 30%, безрисковая ставка 20. Норма прибыли рыночного портфеля 40%. Бета? 20+х*(40-20)=30, х=0,5

33. Если безрисковая ставка растет, то линия ценных бумаг перемещается ... параллельно вверх

34. Если премия за риск рыночного портфеля возрастает, то линия рынка ценных бумаг перемещается ... против часовой стрелки

35. Если премия за риск рыночного портфеля и безрисковая ставка не изменилась, а норма прибыли акции возросла, то ее Бета …уменьшится

36. Какая ценная бумага имеет премию за риск равную нулю? Государственная облигация

37. Чем меньше рыночная премия за риск, тем требуемая норма прибыли ...выше?

Дата добавления: 2019-02-22; просмотров: 381; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 123 4 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!