Классификация рисков по другим признакам
1. По причинам возникновения риски делят на чистые и спекулятивные. Чистые риски ассоциируются чаще всего с меняющимися условиями внешней среды, которые носят объективный характер, и означают возможность получения отрицательного или нулевого результата (стихийные бедствия, катастрофы, террористические акты и т.п.). Спекулятивные риски непосредственно увязываются с коммерческой деятельностью самого предприятия и выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата.
2. По комплексности выделяют простые и сложные (составные) риски. Простой риск не распадается на отдельные подвиды (например, инфляционный риск). Сложный риск состоит из комплекса рисков (например, инвестиционный риск).
3. По характеру проявления во времени различают постоянный и временный риск. Постоянный риск характерен для всего периода осуществления коммерческой операции и связан с действием постоянных факторов. Примером такого риска является процентный риск, валютный риск и т.п. Временный риск характеризует риск, носящий перманентный характер, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления коммерческой операции. Он может быть как долгосрочным, так и краткосрочным в зависимости от длительности проводимой хозяйственной операции. Примером такого вида риска является риск неплатежеспособности эффективно функционирующего предприятия, риск ликвидности.
|
|
|
4. По форме проявления коммерческие риски можно также разделить на систематические и несистематические. Систематические риски определяются как вероятность изменчивости финансового положения предприятия в результате смены общей ситуации в экономической системе в целом. Несистематические риски означают возможность ухудшения финансового состояния отдельного предприятия, когда состояние национальной экономики в целом остается стабильным.
5. В зависимости от возможностей управления различают диверсифицируемые и недиверсифицируемые риски. Первые относят к несистематическим рискам, они могут быть устранены путем диверсификации, т.е. рассеивания (кредитный, инвестиционный риск). Недиверсифицируемые риски являются систематическими и не могут быть уменьшены с помощью диверсификации.
6. По характеризуемому объекту выделяют: риск отдельной хозяйственной операции; характеризует в комплексе весь спектр видов коммерческих рисков, присущих определенной операции (например, риск присущий приобретению конкретной акции); риск нескольких операций, характерен для нескольких коммерческих операций одновременно (кредитный риск); риск деятельности предприятия в целом; комплекс различных видов рисков, присущих деятельности предприятия, определяется структурой капитала, составом активов, и т.д.
|
|
|
7. По совокупности исследуемых инструментов различают индивидуальный и портфельный риск. Индивидуальный риск – это совокупный риск, присущий отдельным финансовым инструментам. Портфельный характеризует совокупный риск, присущий комплексу однофункциональных финансовых инструментов, объединенных в портфель (например, кредитный портфель, инвестиционный портфель, портфель ценных бумаг и т.п.).
8. По уровню возможных финансовых потерь принято разделять риски на три категории:
– допустимый риск – это риск решения, в результате неосуществления которого предприятию грозит потеря прибыли; в пределах этой зоны коммерческая деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли;
– критический риск – это риск, при котором предприятию грозит потеря доходов; иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль, и в крайнем случае могут привести к потере всех вложенных средств;
– катастрофический риск – риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия; вероятность банкротства становится очевидной.
|
|
|
9. По возможности предвидения риски подразделяются на прогнозируемые и непрогнозируемые. Прогнозируемый риск характеризует те виды рисков, которые связаны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции и т.п. Предсказуемость коммерческих рисков носит относительный характер, так как прогнозирование со 100%-ным результатом исключает рассматриваемое явление из категории рисков. Примером прогнозируемых коммерческих рисков являются ценовой риск, процентный риск и некоторые другие их виды (естественно, речь идет о прогнозировании риска в краткосрочном периоде). Непрогнозируемый риск отличается полной непредсказуемостью проявления. Примером могут быть риски форс-мажорной группы.
10. По возможности страхования различают страхуемые и нестрахуемые риски. К первым относят риски, которые могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям (в соответствии с номенклатурой финансовых рисков, принимаемых ими к страхованию). Ко вторым относят те их виды, по которым отсутствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке.
11. По возможности управления коммерческие риски делятся на открытые и закрытые. Открытые риски не подлежат регулированию, в то время как закрытые риски поддаются управлению.
12. В зависимости от метода расчета следует выделить совокупные (общие) и частные риски. Совокупный риск предполагает оценку и прогнозирование величины риска предприятия в зависимости от его дохода и соблюдения экономических нормативов, например ликвидности. Частный риск оценивается на основе шкалы коэффициентов риска по отдельной коммерческой операции или их группам.
Дата добавления: 2019-02-13; просмотров: 568; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!