Агрегированный баланс предприятия
| АКТИВ | На конец года | ПАССИВ | На конец года |
| Внеоборотные активы | 5280,0 | Капитал и резервы, в т. ч. нераспределенная прибыль | 5090 524,0 |
| Оборотные активы | 4380,0 | Довгосрочные обязательства | 660,0 |
| Краткосрочные обязательства | 3910,0 | ||
| Валюта баланса | 9660,0 | Валюта баланса | 9660,0 |
Задача 7 . На основе данных табл. № 1 определить класс предприятия по уровню платежеспособности
Таблица 1.
Агрегированный баланс предприятия
| Актив | Сумма, тыс. руб. | Пассив | Сумма, тыс. руб. | ||
| Внеоборотные активы Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства и их эквиваленты | 2170 860 1530 98 | 2090 930 1480 350 | Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность | 2940 420 480 818 | 3020 580 6 40 610 |
| Итого активов | 4658 | 4850 | Итого пассивов | 4658 | 4850 |
Класс предприятия по уровню платежеспособности
| Показатель
| Границы классов
| ||||
| 1 класс | 2 класс | III класс | IV класс | V класс | |
| Рентабельность капитала, % | |||||
| Коэффициент текущей ликвидности | |||||
| Коэффициент финансовой автономии | |||||
| Границы классов | |||||
Задача 8. Оцените платежеспособность предприятия на начало и конец года. Если предприятие неплатежеспособно, определите, существует ли возможность восстановления платежеспособности, в противном случае – вероятность ее утраты.
|
|
|
Агрегированные балансы предприятий , тыс. руб.
| Значение | ||
| Показатель | на начало года | на конец года |
| А к т и в | ||
| 1.Внеоборотные активы | 1440 | 1540 |
| 2. Оборотные активы | 1600 | 1700 |
| Б а л а н с | 3040 | 3240 |
| П а с с и в | ||
| 1. Капитал и резервы | 1550 | 1400 |
| 2. Долгосрочные обязательства | 611,0 | 685,0 |
| 3. Краткосрочные обязательства, в том числе: - заемные средства - кредиторская задолженность | 879 628 251 | 955 722,0 233 |
Задача 9. Оценить вероятность банкротства предприятия с помощью моделей Таффлера и сделать выводы
| Показатели | Значение |
| 1. Выручка от реализации , тыс. руб. | 8640 |
| 2. Проценты по кредитам и займам, тыс. руб. | 139 |
| 3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 484,0 |
Агрегированный баланс предприятия
| АКТИВ | На конец года | ПАССИВ | На конец года | ||
| Внеоборотные активы | 2480 | Капитал и резервы, в т. ч. нераспределенная прибыль | 2560,0 608,0 | ||
| Оборотные активы
| 3020 | Довгосрочные обязательства | 740,0 | ||
| Краткосрочные обязательства | 2200,0 | ||||
| Валюта баланса | 5500,0 | Валюта баланса | 5500,0 |
Задача 10. Оценить вероятность банкротства предприятия с помощью модели Лиса и сделать выводы
| Показатели | Значение |
| 1. Выручка от реализации , тыс. руб. | 12400 |
| 2. Проценты по кредитам и займам, тыс. руб. | 340 |
| 3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 660 |
Агрегированный баланс предприятия
| АКТИВ | На конец года | ПАССИВ | На конец года |
| Внеоборотные активы | 2480 | Капитал и резервы, в т. ч. нераспределенная прибыль | 2510 680,0 |
| Оборотные активы | 2360 | Довгосрочные обязательства | 820 |
| Краткосрочные обязательства | 1510 | ||
| Валюта баланса | 4840,0 | Валюта баланса | 4840 |
Задача 11 Оценить вероятность банкротства предприятия с помощью модели Таффлера и сделать выводы
| Показатели | Значение |
| 1. Выручка от реализации , тыс. руб. | 10200 |
| 2. Проценты по кредитам и займам, тыс. руб. | 450 |
| 3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 460 |
Агрегированный баланс предприятия
|
|
|
| АКТИВ | На конец года | ПАССИВ | На конец года |
| Внеоборотные активы | 3380 | Капитал и резервы, в т. ч. нераспределенная прибыль | 2410 480,0 |
| Оборотные активы | 2260 | Довгосрочные обязательства | 820 |
| Краткосрочные обязательства | 1410 | ||
| Валюта баланса | 4640,0 | Валюта баланса | 4640,0 |
Задача 12 Оценить вероятность банкротства предприятия с помощью модели Спрингейта и сделать выводы
| Показатели | Значение |
| 1. Выручка от реализации , тыс. руб. | 9600 |
| 2. Проценты по кредитам и займам, тыс. руб. | 310 |
| 3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 520 |
Агрегированный баланс предприятия
| АКТИВ | На конец года | ПАССИВ | На конец года |
| Внеоборотные активы | 1760,00 | Капитал и резервы, в т. ч. нераспределенная прибыль | 1960,00 390,00 |
| Оборотные активы | 2940,00 | Довгосрочные обязательства | 970,00 |
| Краткосрочные обязательства | 1770,00 | ||
| Валюта баланса | 4700,00 | Валюта баланса | 4700,00 |
Задача 13. Имеется следующая оценка совместного вероятностного распределения доходностей от инвестиций в акции компаний А и Б. Вычислите ковариацию и коэффициент корреляции двух инвестиций.
|
|
|
| Общеэкономическая ситуация | Вероятность | Доходность акции А ,% | Доходность акции Б ,% |
| Спад | 0, 25 | 8,0 | 11,0 |
| Без изменения | 0,20 | -3,0 | 3,0 |
| Незначительный подъем | 0,35 | 12,0 | 12,5 |
| Существенное оживление | 0,20 | 6,8 | 7,7 |
Задача 14. Ожидаемая доходность акций А и Б равна соответственно 12,6 и 21,4 %.Их среднеквадратическое отклонение равно 2,5 и 11 %. Коэффициент корреляции между доходностями акций равен 0, 45. Рассчитайте ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля, состоящего на 70,0 % из акций А и на 30 % из акций Б. Определите ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля, состоящего из 30 % акций А и 70 % из акций Б. Сравните полученные результаты.
Задача 15 . Инвестор владеет тремя видами акций. Он произвел оценку следующего совместного вероятностного распределения доходностей.
| Общеэкономическая ситуация | Вероятность | Доходность акции А | Доходность акции Б | Доходность акции С |
| Спад | 0,15 | 7,0 | 5,5 | 6,4 |
| Без изменения | 0, 20 | - 6,0 | 0,00 | 8,3 |
| Незначительный подъем | 0,35 | 7,5 | 5,9 | 12,6 |
| Существенное оживление | 0, 30 | 14 | -3,7 | 17,0 |
Определите ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля, если инвестор вкладывает 50 % средств в акции А, и 25 % в акции Б, 25% - в акции С. Предполагается, что доходность каждой ценной бумаги является некорреляционной с доходностью остальных ценных бумаг. Для решения задачи необходимо определить:
- среднюю доходность по акциям А,Б,С;
- дисперсию для этих ценных бумаг;
- доходность и стандартное отклонение портфеля.
Задача 16 . Портфель инвестора состоит из ценных бумаг со следующими характеристиками:
| Актив | Общая рыночная стоимость, руб. | Бета - коэффициент |
| А | 12 000 | 0,80 |
| Б | 7 000 | 1,20 |
| С | 3 000 | 1,25 |
| Д. | 8 000 | 1,65 |
| Е | 2 000 | 0,05 |
Доходность безрисковых ценных бумаг равна 6,5 %, доходность на рынке в среднем 9 %. Определите бета портфеля, доходность портфеля.
Задача 17. Пусть в портфель входят две ценные бумаги со следующими характеристиками:
| Ценная бумага | Ожидаемая доходность,% | Стандартное отклонение, % | Доля в рыночном портфеле |
| А | 10,5 | 12 | 0, 56 |
| Б | 14,8 | 19 | 0, 44 |
При условии, что коэффициент корреляции этих ценных бумаг составляет 0,24 а безрисковая ставка равна 6,5 %, определите уравнение рыночной линии.
Задача 6. Компания А и Б планирует вложить денежные средствав ценные бумаги. При этом у А собственные средства составляют 96 млн. руб., а сумма возможного убытка в случае неправильного выбора объекта инвестирования может составить 1,84 млн. руб, у компании Б – 132 млн. руб. и 10,4 млн. руб. соответственно. Определите, какое из предприятий осуществляет менее рискованное вложение средств.
Задача 18. Оценить вероятность банкротства предприятия с помощью 5 – ти факторной модели Альтмана
Дата добавления: 2019-02-12; просмотров: 245; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!