Индекс корпоративных облигаций (Мосбиржа)
ОТЧЕТ Доходность в % годовых – 15,38% «Облигационный предел» Прирост капитала в % – 0,84% на 03.12.2018 г. Прирост капитала в деньгах – 8 428 р. Стоимость портфеля – 1 008 428 р.
Индикаторы денежного и долгового рынка
| Индикатор | Значение | Дополнение |
| Ключевая ставка | ↑ 7,5% | С 17/09/2018 |
| Mosprime Rate – 1 неделя | ↑ 7,78% | 7/12/2018 |
| Инфляция | ↓ 3,39% | Ноябрь 2018 |
| Международные резервы | ↑ 462.1 млрд. долл. | 1/12/2018 |
| USD / RUB | ↓ 66,395 | 7/12/2018 |
| EUR / RUB | ↑ 75,74 | 7/12/2018 |
Наш портфель «Облигационный предел» продолжает показывать позитивную динамику. Текущая доходность немного снизилась до 15,38 % годовых (с учетом комиссионных издержек).
Стратегия инвестирования основана на отборе лучших выпусков высоконадежных эмитентов с коротким сроком погашения и распределении остальной части между наиболее выдающимися представителями высокодоходных эмитентов с устойчивыми денежными потоками. Также, при возникновении «торгового момента» в отдельных облигационных выпусках – это будет использовано.
|
|
|
| Инструмент | Купон/доходность к погашению по номиналу | Доля в портфеле |
| Мясничий БО-П01 | 13,50% / 14,37% | 13% |
| ДрктЛизинг БО 001Р-01 | 15,00% / 15,86% | 13% |
| МСБЛизинг 2Р01 | 13,75% / 14,63 % | 12% |
| СберБ БО3 R | 7,90% / 8,133% | 25% |
| ОФЗ 26205 | 7,60% / 8,03% | 25% |
| ОбъединениеАгроэлита БО-П01 | 13,75% / 14,63 % | 10% |
| Денежные средства | 0% | 2% |
В наш портфель, как и планировалось, добавились облигации нового эмитента «Объединения Агроэлита» со ставкой купона 13,75% годовых, которые на данный момент торгуются УЖЕ выше номинальной стоимости – по 100,15%.
Переоцененные облигации «ТД Мясничий» стабилизируются, но остаются на своих уровнях.
Сейчас у нас осталось совсем мало свободных денежных средств (меньше 2%), при необходимости входа по торговому моменту (спекулятивно), будем освобождать часть портфеля из ОФЗ и Сбербанка.
Спекулятивных вариантов размещения средств портфеля, подходящим по параметрам риск-менеджмента, на облигационном рынке не наблюдается. Анализируем ситуацию.
Состояние портфеля стабильно.
Входящие денежные потоки
| Инструмент | Размер купона | Дата выплаты купона |
| Мясничий БО-П01 | 1 387,5 (RUB) | 18.12.2018 |
| ДрктЛизинг БО 001Р-01 | 4 675 (RUB) | 24.01.2019 |
| МСБЛизинг 2Р01 | 1 412,5 (RUB) | 21.12.2018 |
| СберБ БО3 R | 9 972,5 (RUB) | 12.04.2019 |
| ОФЗ 26205 | 9 475 (RUB) | 17.04.2019 |
| ОбъединениеАгроэлита БО-П01 | 1130 (RUB) | 04.01.2019 |
|
|
|
Мнение Автора: «В ожидании Рождественского ралли».
Политические риски предыдущей недели себя не оправдали. Саммит G20 в Буэнос-Айресе прошел в «штатном» режиме, сенсаций не наблюдалось. Из позитивного хочется отметить, что Путин с Трампом все-таки провели короткие переговоры, что не могло не отразиться на нашем отечественном финансовом рынке. Также отличным итогом переговоров Трампа и Си Цзыньпина стало достижение договоренности о неведении новых взаимных торговых пошлин после 1 января 2019 года. Пока будет действовать мораторий, страны продолжат переговоры. Это событие может сподвигнуть мировые финансовые рынки на бурное «Рождественское ралли». Но если Китай и США за это время не достигнут соглашения, то китайский экспорт обложат повышенными налогами, что может привести к катастрофическим последствиям.
Решение вопроса с происшествием в Азовском море откладывается, ведется следствие. Эмоциональная часть негатива была выражена в отказе Трампа от полномасштабной встречи с нашим президентом. «Длинные» долги пока остаются на своих местах. Общая тенденция нашего долгового рынка – позитивная.
|
|
|
Индекс государственных облигаций (Мосбиржа)
Индекс корпоративных облигаций (Мосбиржа)
USD/RUB_TOM
Индекс Мосбиржи
Дополнительная информация
Раскрытие информации эмитентом:
ООО «ДиректЛизинг»: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36831
ООО Торговый дом «Мясничий»: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37422
ООО «МСБ-Лизинг»: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7704
ООО «ОбъединениеАгроЭлита»: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37629
ПАО «Сбербанк»: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3043
Министерство финансов РФ: https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/
Полезные статьи:
«4 фактора, определяющие дефолт по государственным облигациям».
https://t.me/LHfinance/85
«Как вложить миллион рублей в ОФЗ»
https://t.me/LHfinance/92
«Что такое амортизация облигаций?»
https://t.me/LHfinance/60
«Как начать инвестировать?»
https://bit.ly/2AsSZzU
«Как выбрать Брокера?»
https://bit.ly/2Fz9Bfe
«Как купить портфель из ОФЗ и не прогадать?»
https://t.me/LHfinance/116
|
|
|
Ссылки:
ПАО «Московская биржа»: https://www.moex.com
Центр раскрытия корпоративной информации: http://www.e-disclosure.ru/
«Лайфхак от финансиста»: https://t.me/LHfinance
Мой профиль на Smart-lab: https://smart-lab.ru/profile/IvanDok/
Вебинары и события:
6 декабря: Вебинар «Как выжать максимум из ИИС?»
С уважением, Иван Докшин.
Директор Единого Брокерского Центра, финансовый консультант, инвестор.
lifehfinance@gmail.com
+7(8182)63-76-90
Ограничение ответственности
Информация, излагаемая в данном обзоре, отражает личную точку зрения его авторов. Вы можете следовать рекомендациям и учитывать мнения, предложенные в обзоре на свой риск.
Дата добавления: 2019-01-14; просмотров: 169; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!