Положения договора об осуществлении расчетов при определенных условиях
25 По условиям финансового инструмента организация может быть обязана передать денежные средства или иной финансовый актив либо урегулировать его иным способом, который отвечал бы классификации инструмента в качестве финансового обязательства, в случае наступления или ненаступления некоторых будущих событий, в наступлении которых нет уверенности (или в зависимости от исхода тех или иных обстоятельств неопределенности), которые неподконтрольны ни эмитенту, ни держателю инструмента, таких как изменение индекса фондового рынка, индекса потребительских цен, процентной ставки или требований налогового законодательства либо будущей выручки эмитента, его чистого дохода или отношения обязательств к собственному капиталу. Эмитент такого инструмента не имеет безусловного права отказаться от передачи денежных средств или иного финансового актива (или урегулирования его иным способом, который отвечал бы классификации инструмента в качестве финансового обязательства). Следовательно, этот инструмент является финансовым обязательством эмитента, за исключением случаев, когда:
(a) его положение об осуществлении расчетов при определенных условиях, в той части, в которой может потребоваться осуществление расчетов денежными средствами или иным финансовым активом (или же иным способом, который отвечал бы классификации инструмента в качестве финансового обязательства), не является реалистичным;
|
|
|
(b) эмитент может быть обязан осуществить расчеты денежными средствами или иным финансовым активом (или иным способом, который отвечал бы классификации инструмента в качестве финансового обязательства) только в случае ликвидации эмитента; или
(c) этот инструмент имеет все характеристики и удовлетворяет условиям, предусмотренным пунктами 16A и 16B.
Выбор способа расчетов
Если производный финансовый инструмент дает одной из сторон право выбора способа расчетов по нему (например, эмитент или держатель может выбрать расчеты денежными средствами на нетто-основе или путем обмена акций на денежные средства), то он является финансовым активом или финансовым обязательством, за исключением случаев, когда все способы расчетов приводят к классификации финансового инструмента как долевого инструмента.
27 Примером производного финансового инструмента, предусматривающего выбор способа расчетов, являющегося финансовым обязательством, может служить опцион на акции, расчеты по которому в зависимости от выбора эмитента могут быть осуществлены денежными средствами на нетто-основе или путем обмена собственных акций на денежные средства. Аналогичным образом некоторые договоры на покупку или продажу нефинансового объекта в обмен на собственные долевые инструменты организации входят в сферу применения настоящего стандарта, так как расчеты по ним могут быть осуществлены либо путем поставки нефинансового объекта, либо на нетто-основе путем передачи денежных средств или иного финансового инструмента (см. пункты 8 - 10). Такие договоры представляют собой финансовые активы или финансовые обязательства, а не долевые инструменты.
|
|
|
Составные финансовые инструменты (см. также пункты AG30 - AG35 и иллюстративные примеры 9 - 12)
Эмитент непроизводного финансового инструмента должен проанализировать условия этого финансового инструмента, чтобы определить, содержит ли он как долговой компонент, так и долевой компонент. Такие компоненты должны классифицироваться раздельно как финансовые обязательства, финансовые активы или долевые инструменты в соответствии с пунктом 15 .
29 Организация отдельно признает те компоненты финансового инструмента, которые (a) создают финансовое обязательство организации и (b) дают держателю инструмента возможность самому решить, конвертировать ли его в долевой инструмент организации. Например, облигация или аналогичный инструмент, который может быть конвертирован его держателем в установленное количество обыкновенных акций организации, представляют собой составной финансовый инструмент. С точки зрения организации такой инструмент состоит из двух компонентов: финансового обязательства (договора о передаче денежных средств или иного финансового актива) и долевого инструмента (колл-опциона, предоставляющего его держателю право в течение оговоренного периода времени конвертировать его в фиксированное количество обыкновенных акций организации). Выпуск такого инструмента дает практически такой же экономический эффект, как и одновременный выпуск долгового инструмента с возможностью досрочного погашения и варрантов на покупку обыкновенных акций или как выпуск долгового инструмента с отделяемым варрантом на покупку акций. Соответственно, во всех случаях организация представляет в своем отчете о финансовом положении долговые и долевые компоненты раздельно.
|
|
|
30 Классификация долгового и долевого компонентов конвертируемого инструмента не пересматривается из-за изменения вероятности того, что право конвертации будет реализовано, даже в случае, когда может показаться, что реализация этого права стала для некоторых держателей инструмента экономически выгодной. Держатели не всегда действуют ожидаемым образом, потому что, например, налоговые последствия такой конвертации могут быть разными для разных держателей. Более того, вероятность конвертации будет время от времени меняться. Предусмотренная договором обязанность организации произвести в будущем выплаты остается невыполненной до тех пор, пока она не будет прекращена в результате конвертации инструмента, наступления срока его погашения или осуществления какой-либо иной операции.
|
|
|
31 МСФО (IAS) 39 регулирует вопросы оценки финансовых активов и финансовых обязательств. Долевые инструменты - инструменты, дающие право на остаточную долю в активах организации после вычета всех ее обязательств. Поэтому, когда первоначальная балансовая стоимость составного финансового инструмента распределяется между его долевым и долговым компонентами, на долевой компонент относится сумма, остающаяся после вычета из справедливой стоимости целого инструмента суммы, отдельно рассчитанной в отношении долгового компонента. Стоимость производных элементов (таких как колл-опцион), встроенных в составной финансовый инструмент, отличных от долевого компонента (такого как опцион на конвертацию в долевые инструменты), включается в долговой компонент. Суммарная балансовая стоимость долгового и долевого компонентов при первоначальном признании всегда равна справедливой стоимости инструмента в целом. Никаких прибылей или убытков при первоначальном раздельном признании указанных компонентов инструмента не возникает.
32 В рамках подхода, описанного в пункте 31, эмитент облигации, конвертируемой в обыкновенные акции, сначала определяет балансовую стоимость долгового компонента путем оценки справедливой стоимости аналогичного обязательства (включая все встроенные производные характеристики, за исключением долевых), которое не содержит соответствующего долевого компонента. После этого балансовая стоимость долевого инструмента, представленного опционом на конвертацию инструмента в обыкновенные акции, определяется путем вычета справедливой стоимости указанного финансового обязательства из справедливой стоимости составного финансового инструмента в целом.
Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 257; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!