Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (анализ прибыли и рентабельности)

Содержание

 

Введение. 3

1. Характеристика объекта исследования. 5

2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (анализ прибыли и рентабельности) 13

2.1 Анализ балансовой прибыли. 13

2.2 Факторный анализ прибыли от реализации продукции (продаж) 17

2.3 Анализ распределения прибыли. 18

2.4 Анализ рентабельности продукции. 20

2.5 Факторный анализ рентабельности продаж.. 21

Заключение. 23

Список литературы.. 24

 

Введение

 

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибы­ли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируе­мых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положе­ния и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

В условиях нестабильной, изменчивой среды большое значение в бизнесе имеет оперативная отдача капитала в виде денежных потоков. Поэтому у предпринимателей особый интерес вызывает информация об объектах вложений капитала с точки зрения их текущей эффективности. Основные денежные потоки организации формируются в виде валового дохода от продаж. Поэтому весьма актуальным представляются вопросы о том, какие из товарных запасов при используемых формах приобретения и расчётов являются наиболее выгодными в обороте? На каких товарах и формах товарных расчётов следует сконцентрировать оборотные вложения? А какие товары имеют меньшую отдачу и поэтому менее интересны? Решению этих вопросов способствует анализ валового дохода.

Теоретической базой анализа финансовых результатов организации является принятая для всех организаций, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма, основанная на формировании прибыли в соответствии с формой № 2 бухгалтерской отчётности «Отчёт о прибылях и убытках». Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка как независимые товаропроизводители, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предприятия, так и формирование доходов государства. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

Таким образом, актуальность темы обусловлена тем, что возникает необходимость в четкой системе распределения прибыли, прежде всего, на стадии, предшествующей образованию чистой прибыл (прибыли, остающейся в распоряжении предприятия).

Цель курсовой работы – изучение формирования и распределения прибыли ЗАО «Барнаульский патронный завод».

Для достижения данной цели предусмотрено решение задач:

- изучение характеристики объекта исследования;

- анализ формирования и распределения прибыли предприятия на примере ЗАО «Барнаульский патронный завод».

Объектом исследования является ЗАО «Барнаульский патронный завод». Предметом исследования является процесс формирования, распределения и использования прибыли на примере ЗАО «Барнаульский патронный завод».

 

Характеристика объекта исследования

 

ЗАО «Барнаульский патронный завод» - один из крупнейших стабильных отечественных производителей и поставщиков патронов стрелкового оружия регионам России и зарубежным странам.

Созданный на мощностях базового патронного завода России, Барнаульский патронный завод обладает богатым опытом, широкими возможностями и благоприятными перспективами развития.

История Барнаульского патронного завода начинается вместе с историей Холдинговой компании «Барнаульский станкостроительный завод».

С 2003 года ЗАО «Барнаульский патронный завод» является самостоятельным юридическим лицом, образованным на базе Барнаульского станкостроительного завода, и выполняет ведущую роль в группе предприятий, входящих в ОАО «Холдинговая компания «Барнаульский станкостроительный завод».

В настоящее время Барнаульский патронный завод специализируется на выпуске спортивно-охотничьих и боевых патронов, производит серию мишенных установок и прочую сопутствующую продукцию, которая востребована и конкурентоспособна в России и на мировом рынке.

ЗАО «Барнаульский патронный завод» является одним из крупнейших в России производителем боеприпасов к боевому, гражданскому и служебному оружию и специализируется на производстве патронов с пулями повышенной пробиваемости и бронебойными пулями.

ЗАО «Барнаульский патронный завод» является одним из крупнейших в России производителем боеприпасов к боевому, гражданскому и служебному оружию и специализируется на производстве патронов с пулями повышенной пробиваемости и бронебойными пулями.

Одним из крупнейших проектов, реализованных БПЗ за последние годы, стало внедрение в производство боевых патронов НАТО. Это:

- 5,56-мм патрон RS101 с пулей повышенной пробиваемости;

- 7,62х51 мм винтовочный патрон RS51 с пулей повышенной пробиваемости.

Показатели патронов повышенной пробиваемости, выпускаемых Барнаульским патронным заводом значительно превосходят показатели выпускаемых на Западе 5,56-мм патронов с пулей SS109 и 7,62-мм с пулей М80.

Одним из проектов, реализованным предприятием, стало внедрение в производство ряда патронов ПРС с пулями пониженной рикошетирующей способности.

Сегодня предприятие готово выполнять разнообразные сложнейшие задания государственных заказчиков по обеспечению Российской армии новейшими патронами стрелкового оружия.

Органом управления ЗАО «Барнаульский патронный завод» являются: общее собрание акционеров, Совет директоров и Генеральный директор (рисунок 1). Органом контроля за финансово-хозяйственной и правовой деятельностью являются ревизионная комиссия и аудитор предприятия. Все указанные органы избираются общим собранием акционеров, в порядке, предусмотренном Уставом и положениями об общем собрании, Совете директоров и ревизионной комиссии.

 

 

Рисунок 1 - Организационная структура управления  ЗАО «Барнаульский патронный завод»

 

Высшим органом управления является общее собрание акционеров. ЗАО «Барнаульский патронный завод» обязано один раз в год проводить собрание акционеров. Помимо годового собрания по решению Совета директоров, требования ревизионной комиссии, аудитора, а также акционера, являющегося держателем не менее, чем 10% голосующих акций ЗАО «Барнаульский патронный завод» на дату предъявления требования.

В компетенцию Общего собрания акционеров входит решение следующих вопросов:

- внесение изменений и дополнений в Устав Общества или утверждение Устава Общества в новой ре­дакции;

- принятие решения о реорганизации Общества;

- принятие решения о ликвидации Общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение Ликвидационных балансов (промежуточного и окончательного);

- определение количественного состава Совета директоров, избрание его членов и досрочное прекра­щение их полномочий;

- определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, пре­доставляемых этими акциями;

- принятие решения об изменении размера уставного капитала Общества в соответствии с законо­дательством Российской Федерации и настоящим Уставом (кроме случаев, когда решение об увеличении размера уставного капитала путем размещения дополнительных акций отнесено настоящим Уставом к компетенции Совета директоров);

- избрание членов Ревизионной комиссии Общества и досрочное прекращение их полномочий;

- утверждение аудитора Общества;

- утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибы­лях и убытках (счетов прибылей и убытков) Общества, а также распределение прибыли, в том числе вы­плата (объявление) дивидендов, и убытков Общества по результатам финансового года; включая выплату (объявление) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года;

- определение порядка ведения Общего собрания;

- определение количественного состава счетной комиссии, избрание ее членов, и досрочное прекраще­ние их полномочий;

- принятие решения о дроблении и консолидации акций Общества и др.

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью предприятием, за исключением решения вопросов, отнесенных федеральными законами и Уставом к компетенции Общего собрания ак­ционеров. Совет директоров подотчетен Общему собранию акционеров.

Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия, составленные по данным бухгалтерской отчетности (приложение), представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Динамика технико-экономических показателей работы ЗАО «Барнаульский патронный завод» за 2007 - 2009 гг.

Показатели	Годы			Изменение 2009 г. от 2007 г.
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	(+,-)	%
Выручка от продажи продукции, работ и услуг, тыс. руб.	731737	695794	1318164	586427	180,14
Себестоимость продукции, работ, услуг, тыс. руб.	496585	504014	778263	281678	156,72
Затраты на 1 рубль выручки, руб.	0,68	0,72	0,59	-0,09	87,00
Прибыль от продаж, тыс. руб.	53009	65547	337132	284123	635,99
Чистая прибыль, тыс. руб.	6825	961	192406	185581	2819,14
Численность работающих, чел.	897	854	830	-67	92,53
Фонд заработной платы, тыс. руб.	144776	144497	139440	-5335,8	96,31
Среднемесячная заработная плата, тыс. руб.	13,45	14,1	14	0,55	104,09
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	94109	149622	218747	124638	232,44
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	97300	169079	137355	40055	141,17
Производительность труда, тыс. руб./чел.	815,76	814,75	1588,15	772,39	194,68
Средняя стоимость основных фондов	41682	47403	80162	38480	192,32
Фондоотдача	17,56	14,68	16,44	-1,11	93,67
Фондоемкость	0,06	0,07	0,06	0,00	106,76
Рентабельность продаж	7,24	9,42	25,58	18,33	353,05

 

В 2007-2009 гг. наблюдалось повышение выручки от продаж на 586427 тыс. руб., или на 80,14%. Данный рост обусловлен увеличением выпуска продукции, что связано с расширением ассортимента продукции. В 2007 г. в качестве экономического результата предприятие получило чистую прибыль в размере 6825 тыс. руб. Чистая прибыль в 2009 г. составила 192406 тыс. руб. Увеличение чистой прибыли в 2009 г. обусловлено ростом выручки, ростом прочих расходов и доходов. Дополнительное положительное влияние на изменение производительности труда в 2008-2009 гг. оказало увеличение выручки от реализации продукции, оказания услуг.

Фонд заработной платы на протяжении 2007-2009 гг. снизился на 3,69% по сравнению с 2007 г., что связано со снижением численности рабочих завода. Средняя заработная плата увеличилась на 550 руб., или на 4,09% и составила 14000 руб. в 2009 г.

Рентабельность в 2007 году была самой низкой. Затем в 2009 г. она увеличилась в связи с ростом выручки от продаж.

Кредиторская задолженность выросла на 40055 тыс. руб., или на 141,17%. Анализ экономических показателей предприятия по данным таблицы 1 позволяет сделать вывод об улучшении экономического состояния в 2008 г. и увеличении темпов в 2009 г.

Проведем оценку выполнения плана по выручке от продаж.

Таким образом, в 2008-2009 гг. план выполнен, т.е. фактическая выручка от продаж превышает плановую.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Горизонтальный анализ баланса ЗАО «Барнаульский патронный завод» приведенного в таблице 2.

Таблица 2 – Горизонтальный анализ баланса ЗАО «Барнаульский патронный завод» за 2007 – 2009 гг.

Наименование статей	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Абсолютное изменение		Относительное изменение
				2009 г. от 2008 г.	2009 г. от 2007 г.	2009 г. от 2008 г.	2009 г. от 2007 г.
1. Внеоборотные активы	75833	105123	145155	40032	69322	138,08	191,41
1.1. Нематериальные активы	1412	1173	887	-286	-525	75,62	62,82
1.2. Основные средства	41682	47403	80162	32759	38480	169,11	192,32
1.3. Долгосрочные финансовые вложения	5103	4310	84	-4226	-5019	1,95	1,65
2. Оборотные активы	376151	486619	570266	83647	194115	117,19	151,61
2.1. Запасы с НДС	189686	263402	289330	25928	99644	109,84	152,53
2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность	94109	149622	218747	69125	124638	146,20	232,44
2.3 Денежные средства	32348	11101	1184	-9917	-31164	10,67	3,66
3. Капитал и резервы	53987	54306	230404	176098	176417	424,27	426,78
3.1. Уставный капитал	7000	7000	7000	0	0	100,00	100,00
3.2. Нераспределенная прибыль	-5363	-5042	171054	176096	176417	-3392,58	-3189,52
4. Долгосрочные обязательства	28669	56853	77154	20301	48485	135,71	269,12
5. Краткосрочные обязательства	369328	480581	407863	-72718	38535	84,87	110,43
5.1. Кредиты и займы	270656	309910	270506	-39404	-150	0,00	0,00
5.2. Кредиторская задолженность	97300	169079	137355	-31724	40055	81,24	141,17
ИТОГ БАЛАНСА	451984	591742	715421	123679	263437	120,90	158,28

 

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.

Общая сумма активов предприятия с 2007 по 2009 г. увеличилась на 58,28%. Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения оборотных активов на 51,61% и повышения внеоборотных активов на 91,41%. Сумма оборотных средств предприятия увеличилась главным образом за счет дебиторской задолженности на 46,41%. В то же время общая сумма денежных средств и их эквивалентов выросла на 1524,36%.

Отметим также, что на фоне значительного увеличения оборотных средств величина краткосрочных задолженностей повысилась на 38535 тыс. руб. или на 10,43%. Это увеличение произошло за счет кредиторской задолженности.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью экономического отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. (Таблица 3)

Таблица 3 - Вертикальный анализ баланса ЗАО «Барнаульский патронный завод» за 2007 – 2009 гг.

Наименование статей	Относительные величины
	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1. Внеоборотные активы	4,57	3,15	2,68
1.1. Нематериальные активы	0,00	0,00	0,00
1.2. Основные средства	3,83	2,86	2,44
1.3. Долгосрочные финансовые вложения	0,00	0,00	0,00
2. Оборотные активы	1,90	2,51	1,95
2.1. Запасы с НДС	1,13	0,73	0,55
2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность	0,65	1,00	0,60
2.3 Денежные средства	0,08	0,76	0,79
3. Капитал и резервы	5,35	4,09	3,22
3.1. Уставный капитал	4,38	3,34	2,76
3.2. Нераспределенная прибыль	0,93	0,71	0,43
4. Долгосрочные обязательства	0,01	0,01	0,01
5. Краткосрочные обязательства	1,11	1,56	1,40
5.1. Кредиты и займы	0,00	0,00	0,00
5.2. Кредиторская задолженность	1,11	1,56	1,40
ИТОГ БАЛАНСА	100,00	100,00	100,00

 

Вертикальный анализ баланса позволяет сделать следующие выводы.

Доля оборотных средств составляет большую часть активов предприятия, причем в 2008-2009 она увеличилась снизилась. Доля основных средств снизилась в 2008 г. на 1,21% и увеличилась на 3,19% в 2009 г. Доля краткосрочных задолженностей находится на уровне двух третьих от величины активов предприятия в 2007 г. и 2009 г. Доля долгосрочных задолженностей компании неизменно растет и на конец 2009 года составляет 10,78%. Собственный капитал компании находится на уровне 10-30% от общей суммы его пассивов, что говорит о высоком уровне рискованности предприятия стать банкротом.

Динамика валюты баланса отражена на рисунке 2.

 

Рисунок 2 - Динамика валюты баланса за 2007-2009 гг.

 

Приведенный анализ позволяет определить признаки политики комплексного управления оборотными активами. Как видно из таблицы удельный вес оборотных активов на конец периода находится на уровне 79,71%, что свидетельствует об агрессивной политики комплексного оперативного управления.

 

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (анализ прибыли и рентабельности)

 

Анализ балансовой прибыли

 

Анализ формирования, распределения и использования прибыли проводиться в несколько этапов:

1. анализируется прибыль по составу и динамике;

2. анализируется формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль;

3. дается оценка эффективности распределения прибыли в фонд накопления и потребления;

4. анализируется использование прибыли фонда накопления и фонда потребления.

В данном пункте рассматривается формирование финансового результата ЗАО «Барнаульский патронный завод» за 2007 - 2009 год.

Анализ состава и динамики балансовой прибыли начинается с оценки динамики показателей балансовой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую прибыль.

Таблица 4 - Формирование и распределение балансовой прибыли ЗАО «Барнаульский патронный завод», тыс. руб.

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (В)	731737	695794	1318164
Себестоимость (производственная) проданных товаров, продукции, работ и услуг (С)	496585	504014	778263
Валовая прибыль	235152	191780	539901
Коммерческие расходы (КР)	100080	21817	64800
Управленческие расходы (УР)	82063	104416	137969
Прибыть (убыток) от продаж (Пп)	53009	65547	337132
Проценты к получению (% к получению)	231	452	319
Проценты к уплате (% к уплате)	37761	46391	57459
Доходы от участия в других организациях (Др. Д)	537	371	185
Прочие доходы (Пр. Д)	80437	88881	145963
Прочие расходы	84271	103839	181321
Прибыль (убыток) до налогообложения	12182	5021	244819
Отложенные налоговые активы	3811	426	402
Отложенные налоговые обязательства	878	3936	1254
Текущий налог на прибыль	668	7570	54074
Чистая прибыль (убыток) очередного периода	6825	961	192406

 

Выявлен финансовый результат: чистая прибыль в 2007 г. составляла - 6825 тыс. руб., в 2008 г. - 961 тыс. руб., а в 2009 г. всего 192406 тыс. руб.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (таблица 5), в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы № 2.

Таблица 5 - Динамика показателей прибыли ЗАО «Барнаульский патронный завод», тыс. руб.

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2008 г. в % к 2007 г.	2009 г. в % к 2008 г.
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	731737	695794	1318164	95,09	189,45
Себестоимость (производственная) реализация товаров, продукции, работ, услуг.	496585	504014	778263	101,50	154,41
Валовая прибыль	235152	191780	539901	81,56	281,52
Расходы периода:
коммерческие	100080	21817	64800	21,80	297,02
управленческие	82063	104416	137969	127,24	132,13
Прибыль (убыток) от продаж	53009	65547	337132	123,65	514,34
-проценты к уплате	37761	46391	57459	122,85	123,86
-прочие доходы	80437	88881	145963	110,50	164,22
-прочие расходы	84271	103839	181321	123,22	174,62
Прибыль (убыток) до налогообложения	12182	5021	244819	41,22	4875,90
Чистая прибыль (убыток) очередного периода	6825	961	192406	14,08	20021,44

 

Из таблицы 5 виден состав и динамика прибыли. Прибыль предприятия состоит из валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения чистой прибыли. Динамика состава прибыли будет рассмотрена ниже на диаграммах.

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности.

Из данных таблицы 7 следует, что прибыль за рассматриваемый период выросла (в 2008 году спад на 81,56% от 2007 г., а в 2009 – рост на 181,52% от 2008 г.). В итоге, за 2009 год предприятие получило прибыли в 2,29 раз больше, чем в 2007 году. Такой результат получился за счет увеличения выручки и постепенного увеличения расходов и себестоимости продукции. (Рисунок 3)

Рисунок 3 – Динамика валовой прибыли предприятия за 2007-2009 гг.

 

Выручка от реализации товаров, услуг, работ увеличивается (в 2008 году спад на 4,91% от выручки за 2007 год, а в 2009 году рост – 89,45% от 2008 года). Особо следует отметить увеличение коммерческих расходов (в 2008 году они составили 21,8 % относительно 2007 года, а в 2009 году – 297,02% от 2008 года). Себестоимость продукции также выросла (в 2008 году она составила 101,5% от 2007 года, а в 2009 году – 154,41% от 2008 года).

Прибыль до налогообложения в 2008 г. по сравнению с 2007 г. снизилась на 58,78%, а в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 4745%. (Рисунок 4) В первую очередь это обусловлено превышением темпов выручки по сравнению с темпами роста себестоимости и повышением уровня самой выручки.

 

 

Рисунок 4 - Динамика прибыли до налогообложения предприятия за 2007-2009 гг.

 

Перечисленные выше показатели прибыли обусловили рост чистой прибыли в 2007-2009 гг. (Рисунок 5). Так в 2008 году чистая прибыль снизилась на 85,92% по сравнению с прошлым периодом, что связано с ростом управленческих и прочих расходов, в также себестоимости продукции. В 2009 году чистая прибыль резко возросла более чем в 200 раз. Это обусловлено увеличением выручки более чем на 50%, ростом прочих доходов.

 

Рисунок 5 - Динамика чистой прибыли предприятия за 2007-2009 гг.

---

Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 173; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!