Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Контрольная работа по дисциплине «Экономический анализ»
Франчук Павел Юрьевич
Задание
Провести анализ финансового положения и эффективности деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности за период с 01.01.2017 по 31.12.2017 (отчетность прилагается). Провести расчеты в таблицах и сделать выводы, на основе полученных результатов.
Анализ финансового положения ПАО «_________»
Структура имущества и источники его формирования
| Показатель | Значение показателя | Изменение за анализируемый период | ||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. | ± % | |||
| 31.12.2016 | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2017 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Актив характеризуются следующтим соотношением: 87,7% внеоборотных активов и 12,2% текущих | ||||||
| 1. Внеоборотные активы | 1183264138 | 1250774034 | 86,6% | 87,8% | 67509896 | 5,7% |
| в том числе: основные средства | 857440111 | 878328073 | 62,8% | 61,6% | 20887962 | 2,4% |
| нематериальные активы | 332696907 | 2673277 | 0,2% | 0,2% | -653630 | -19,6% |
| 2. Оборотные, всего | 182909659 | 174266000 | 13,4% | 12,2% | -8643659 | -4,7% |
| в том числе: запасы | 9108558 | 9749040 | 0,7% | 0,7% | 640482 | 7% |
| дебиторская задолженность | 135201277 | 128379075 | 9,9% | 9,0% | -6822202 | -5% |
| денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 38075156 | 35460297 | 2,8% | 2,5% | -2614859 | -6,9% |
| Пассив | ||||||
| 1. Собственный капитал | ||||||
| 2. Долгосрочные обязательства, всего | ||||||
| в том числе: заемные средства | ||||||
| 3. Краткосрочные обязательства, всего | ||||||
| в том числе: заемные средства | ||||||
| Валюта баланса | 1366173797 | 1425040034 | 58866237 | 4,3% | ||
Вывод:
|
|
|
Актив характеризуются следующтим соотношением: 87,7% внеоборотных активов и 12,2% текущих. Рост величины активов связан с ростом следующих позиций актива: основные средства, запасы. Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить: нематериальные активы, оборотные, дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Оценка стоимости чистых активов организации
| Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. | ± % | |||
| 31.12.2016 | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2017 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Чистые активы | 987000569 | 1037571142 | 72,2% | 72,8% | 50570773 | 5,1 |
| 2. Уставный капитал | 637332662 | 637332662 | 46,7% | 46,7% | ||
| 3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) | 349667907 | 400238480 | ||||
Вывод: чистые активы организации существенно превышают уставный капитал, данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов, к тому же следует отметить увеличение чистых активов на 5,1% за последний год, что является положительной тенденцией.
|
|
|
Анализ финансовой устойчивости организации
Основные показатели финансовой устойчивости организации
| Показатель | Значение показателя | Изменение показателя | Описание показателя и его нормативное значение | |||
| 31.12.2016 | 31.12.2017 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1. Коэффициент автономии | 0,72 | 0,73 | 0,01 | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,75). | ||
| 2. Коэффициент финансового левериджа | 0,38 | 0,37 | -0,01 | Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: 1 и менее (оптимальное 0,33-0,67). | ||
| 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,5 | 0,53 | 0,03 | Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: не менее 0,1. | ||
| 4. Индекс постоянного актива | 1,20 | 1,21 | 0,01 | Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. | ||
| 5. Коэффициент покрытия инвестиций | 0,93 | 0,94 | 0,01 | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение: не менее 0,75. | ||
| 6. Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,10
| 1,12 | 0,02 | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: не менее 0,1. | ||
| 7. Коэффициент мобильности имущества | 0,13 | 0,12 | -0,01 | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. | ||
| 8. Коэффициент мобильности оборотных средств | 0,21 | 0,20 | -0,01 | Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. | ||
| 9. Коэффициент обеспеченности запасов | 9,94 | 9,53 | -0,41 | Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: не менее 0,5. | ||
| 10. Коэффициент краткосрочной задолженности | 0,6 | 0,6 | 0 | Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. | ||
Вывод: анализ относительных показателей финансовой устойчивости показал, что все коэффициенты укладываются в нормативное значение. Коэффициенты были несущественными. ПАО можно считать финансово устойчивой организацией.
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
|
|
|
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек (недостаток)* | ||
| 31.12.2016 | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2017 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | -196263569 | -213202892 | -205372127 | -222951932 |
| СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | 90560811 | 92909006 | 81452253 | 83159966 |
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | ||||
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Вывод:
Анализ ликвидности
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Излишек/ недостаток платеж. редств тыс. руб., (гр.2 - гр.5) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 35460297 | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 54484828 | -19024531 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 128379075 | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) | 26872166 | 101506909 |
| А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) | 275668 | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 306111898 | -305836230 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 10426628 | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 1037571142 | -1027144514 |
Вывод: из 4 соотношений, характеризующих отношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения выполняется только одно. У ПАО недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для погашения обязательств краткосрочных и среднесрочных. В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства.
Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 3435; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!