Лізинг як форма інвестиційного
РОЗДІЛ 7. ФІНАНСОВІ ТЕХНОЛОГІЇ
Основні технології фінансування малих підприємств
Лізинг як форма інвестиційного кредитування малих підприємств
Франчайзинг як особлива форма фінансування малих підприємств
Особливості кредитування малих підприємств міжнародними фінансовими організаціями
Основні технології фінансування
Малих підприємств
Реалізація економічного потенціалу малих підприємств суттєво впливає на фінансову стабілізацію держави, але багато у чому залежить від можливостей і умов їх фінансового забезпечення. Тому ефективна система фінансової підтримки має велике значення не тільки для малих підприємств, але й для економіки України в цілому. При формуванні деяких аспектів фінансових технологій підтримки малих підприємств повинні бути враховані такі основні чинники, як особливості державного, політичного і економічного устрою, традиції регулювання, стан бюджетної та фінансово-кредитної системи, самоорганізація підприємницької діяльності.
Аналіз організаційних структур і механізмів підтримки малого підприємництва у країнах з розвинутою ринковою економікою дозволяє виявити основні риси, які можуть бути використані при формуванні системи фінансової підтримки малих підприємств в Україні.
До них можна віднести:
- наявність спеціального комплекту нормативно-правових актів;
|
|
|
- раціональний розподіл функцій між центральними, регіональними і місцевими органами державної влади;
- формування і реалізація комплексної системи державних і регіональних систем підтримки;
- виділення асигнувань з бюджетів різних рівнів на реалізацію програм підтримки суб’єктів малого бізнесу;
- поєднання прямих і непрямих заходів щодо підтримки малого підприємництва;
- орієнтацію державної політики на мотивацію спільної діяльності, взаємодопомогу і кооперування всередині сектора малого бізнесу;
- взаємодія органів державної влади різних рівнів з громадськими структурами, що виражають інтереси малих структур при формуванні та реалізації державної політики у сфері малого підприємництва;
- формування в суспільстві привабливого іміджу підприємництва, толерантного ставлення до його тимчасових невдач.
Фінансові технології в усіх промислово розвинутих країнах – це свідоме створення організаційно-правових і фінансово-економічних умов для розвитку сектору малих підприємств.
Отже, фінансова технологія малого підприємства – це комплекс спеціально розроблених заходів фінансового забезпечення економічного розвитку малого підприємства з урахуванням існуючої державної підтримки.
|
|
|
Основною метою фінансових технологій підтримки малих підприємств на сьогодні в Україні повинно стати:
- створення системи гарантій (поруки), що дозволить комерційним банкам та іншим суб’єктам активніше кредитувати малі підприємства;
- збільшення обсягів мікрофінансування та мікрокредитування, що дозволить значно розширити обсяги фінансової підтримки малих підприємств;
- ефективне використання технологій фінансового лізингу і франчайзингу як гнучких фінансових технологій і одночасно конструктивних форм ведення підприємницької діяльності, які враховують інтереси малого та середнього бізнесу, надання державних фінансових ресурсів на пільгових умовах спеціалізованим лізинговим компаніям для реалізації лізингових проектів малими підприємствами;
- формування венчурних фондів фінансування проектів малих підприємств за активної участі держави;
- створення з використанням державного майна сучасних елементів інфраструктури – бізнес-інкубаторів малого бізнесу, наукових і інноваційних парків;
- надання підтримки малим підприємствам у вирішенні фінансово-майнових проблем, пов’язаних з орендою нерухомості.
Напрямки розвитку фінансових технологій підтримки малих підприємств відображені на рис. 7.1.
|
|
|
Для попередження обмежень кредитування малих підприємств необхідно, перш за все, створити систему гарантування кредитно-фінансових ризиків, яка б включала відповідальність держави, банків та позичальника.
З цією метою держава та місцеві органи влади повинні сформувати цільовий гарантійний фонд за рахунок бюджетних коштів для забезпечення вкладів банків з лімітом гарантій на один бізнес-проект. Такий фонд потребує відволікання грошових коштів із бюджету тільки у випадку неповернення суми заборгованості банку.
Це дозволить:
- за відсутності законодавчої бази, яка захищає фінансові інтереси банків, розподілити відповідальність між банком, державою і малими підприємствами;
- забезпечити збільшення ресурсної бази банків, так як наявність додаткових гарантій і поруки, особливо за участю держави, дозволить залучити додаткові кошти вкладників і інвесторів;
- активізувати інвестиційну діяльність у регіоні;
- стимулювати розвиток малих підприємств як суб’єктів кредитного і інвестиційного процесів.
При вирішенні проблем фінансової підтримки малих підприємств необхідно врахувати, що велика кількість підприємств малого бізнесу застосовує спрощену систему бухгалтерського обліку і оподаткування. Внаслідок цього неможливо повністю проаналізувати фінансово-господарську діяльність і вартість наявного майна малих підприємств. Тому необхідно активізувати діяльність, яка б регламентувала створення кредитних бюро і їх діяльність з формування інформаційної бази кредитних історій позичальників як на державному, так і на регіональному рівнях.
|
|
|
З проблемою кредитування малих підприємств тісно пов’язані питання удосконалення фінансових механізмів іпотечного кредитування. У цьому напрямку необхідно створити умови для забезпечення прав кредиторів на повернення кредитів, які забезпечені іпотекою, при одночасному захисті прав громадян на житло.
Наступною важливою задачею фінансових технологій є створення умов здешевлення кредитних ресурсів для малих підприємств. Шляхами розв’язання цієї проблеми може стати:
- оптимізація нормативних вимог НБУ, які направлені на здешевлення банківського бізнесу, що дозволить зменшити ставки по кредитах. При цьому слід враховувати, що рентабельність кредитування малих підприємств, як правило, значно нижче рентабельності кредитування середніх і великих підприємств (для роботи з великою кількістю позичальників банк повинен сформувати великий штат спеціалістів: кредитних, юридичних, операційних відділів, забезпечити їх робочими місцями, засобами зв’язку тощо, що підвищує собівартість кредитування саме малих підприємств);
- рефінансування під максимально низькі процентні ставки регіональних банків зі сторони Національного банку України під гарантії фінансових органів держави, які здійснюють програми підтримки малого бізнесу;
- розробка системи компенсацій державою відсотків по кредитах, що використовуються малими підприємствами на початкових етапах їх діяльності.
Важливим напрямком у створенні фінансової підтримки малих підприємств повинен стати розвиток недержавних небанківських організацій. Однією з таких організацій є кредитна спілка, яка заснована фізичними особами на кооперативних засадах з метою задоволення потреб її членів у взаємному кредитуванні та наданні фінансових послуг за рахунок об'єднаних грошових внесків членів кредитної спілки.
Однією із простих, але дуже важливих складових розвитку малого підприємництва є мікрофінансування. Мікрофінансування малих підприємств – це надання незначних коштів на короткий термін для здійснення підприємницької діяльності. Організації, що здійснюють процес мікрофінансування, змогли б забезпечити малі підприємства мінімально необхідним стартовим і оборотним капіталом.
З метою розширення джерел кредитування малих підприємств необхідно передбачити додаткові податкові преференцій для інвесторів, які фінансують довгострокові або стартові проекти суб’єктів малого підприємництва.
Також доцільно використовувати механізми лізингу, франчайзингу, міжнародної фінансової допомоги для підтримки малих підприємств. Особливо важливою при цьому є участь місцевих органів влади, так як програми фінансової підтримки малих підприємств, субсидування кредитних ставок за рахунок коштів державного бюджету, можуть бути реалізовані тільки при внесенні суттєвих змін до Бюджетного кодексу України і у діюче банківське законодавство.
Лізинг як форма інвестиційного
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 229; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!