АНАЛИЗ СТРУКТУРНОЙ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
1. Наиболее ликвидные активы А1 ³ наиболее срочных обязательств П1;
2. Быстрореализуемые активы А2 ³ краткосрочных кредитов и займов П2;
3. Медленно реализуемые активы А3 ³ долгосрочных кредитов банка и займов П3;
4. Трудно реализуемые активы А4 £ собственного (акционерного) капитала, находящегося постоянно в распоряжении предприятия П4.
А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2 – дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;
А3 – запасы и затраты;
А4 – внеоборотные активы;
П1 – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства;
П2 – краткосрочные кредиты банка и займы;
П3 – долгосрочные кредиты банка и займы;
П4 – собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия.
Далее рассчитывается коэффициент ликвидности баланса по формуле (норматив ³1):
Кл.б = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)
Форма таблицы для анализа
| Актив | Начало года | Конец года | Пассив | Начало года | Конец года | Отклонение актив | Отклонение пассив |
| А1 | 3043 | 7084 | П1 | 5739 | 7457 | +4041 | +1718 |
| А2 | 449 | 471 | П2 | --- | --- | +22 | 0 |
| А3 | 3261 | 3365 | П3 | --- | --- | +104 | 0 |
| А4 | 79680 | 79680 | П4 | 80694 | 83143 | 0 | +2449 |
| Баланс | 86433 | 90600 | Баланс | 86433 | 90600 | +4167 | +4167 |
По данным, представленным в таблице, видно, что не все условия ликвидности баланса выполняются. В частности, не выполняется первое условие структурной ликвидности баланса. Причем, наиболее ликвидные активы (А1) значительно увеличатся и почти покроют наиболее срочные обязательства (П1) на конец года. Остальные три условия ликвидности баланса соблюдаются, что в принципе должно благоприятно сказываться на финансовом положении предприятия. Но рассмотрим ситуацию более подробно. Для этого рассчитаем коэффициент ликвидности баланса: Начало года: Кл.б = 0,74 Конец года: Кл.б = 1,12
|
|
|
Следовательно, баланс можно считать практически ликвидным на конец отчетного года, т.к. значение коэффициента выше норматива (Кл.б ³ 1). В общем можно предположить, что такие изменения положительно скажутся на показателях ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия.
ОЦЕНКА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ПРЕДПРИЯТИЯ
АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ПХД
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за анализируемый период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.
|
|
|
Первоначально проведем горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках. При вертикальном анализе за 100% принимается выручка, а при горизонтальном – все данные прошлого года.
Форма таблицы для анализа
| Показатели | Значения | Вертикальный анализ | Горизонтальный анализ | |||||
| пр.г. | отч. г. | пр.г. | отч. г. | пр.г. | отч. г. | |||
| Выручка (нетто) от реализации | 6774893 | 18583859 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 274,30 | ||
| Себестоимость реализации | 5879769 | 16268277 | 86,79 | 87,54 | 100,00 | 276,68 | ||
| Коммерческие расходы | 762024 | 2079172 | 11,25 | 11,19 | 100,00 | 272,85 | ||
| Управленческие расходы | 58962 | 148206 | 0,87 | 0,80 | 100,00 | 251,36 | ||
| Прибыль (убыток) от реализации | 77139 | 88204 | 1,14 | 0,47 | 100,00 | 114,34 | ||
| Доходы от участия в других организациях | 264 | 0 | 0,00 | 0,00 | 100,00 | 0,00 | ||
| Прочие операционные доходы | 5084 | 13074 | 0,08 | 0,07 | 100,00 | 257,16 | ||
| Прочие операционные расходы | 4321 | 12023 | 0,06 | 0,06 | 100,00 | 278,25 | ||
| Внереализационные доходы | 31313 | 83789 | 0,46 | 0,45 | 100,00 | 267,59 | ||
| Внереализационные расходы | 6076 | 4072 | 0,09 | 0,02 | 100,00 | 67,02 | ||
| Прибыль (убыток) отчетного периода | 100402
| 168972 | 1,48 | 0,91 | 100,00 | 168,30 | ||
| Налог на прибыль и иные обязательные платежи | 24373 | 50046 | 0,36 | 0,27 | 100,00 | 205,33 | ||
| Использовано прибыли | 76029 | 118926 | 1,12 | 0,64 | 100,00 | 156,42 | ||
Анализ проводится по основным строкам отчета о прибылях и убытках. Делаются подробные выводы по изменениям и их причинам.
УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ В СИСТЕМЕ «ДИРЕКТ-КОСТИНГ»
Далее анализируются затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия (себестоимость) по следующей форме.
Форма таблицы для анализа
|
ПОКАЗАТЕЛИ | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение | |||
| тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | |
| Затраты на производство, в том числе: 1. Матер. затраты, в том числе: 2. Затраты за оплату труда 3. Отчисления на соц. нужды 4.Амортизация основных фондов 5. Прочие затраты | 308423 107595 130153 29465 21374 19836 | 100 34,89 42,2 9,55 6,93 6,43 | 563828 108806 272143 92736 29477 60666 | 100 19,30 48,27 16,45 5,23 10,76 | 8103 | 3,2 |
| Полная себестоимость продукции | 308423 | 100 | 563828 | 100 | 255405 | 100 |
Данные в денежном выражении берутся из отчетной формы, структура рассчитывается от полной себестоимости (принимается за 100%), отклонение рассчитывается от общей суммы изменений в денежном выражении, принимаемой за 100%. Например, по амортизации основных фондов:
|
|
|
29477-21374=8103 тыс.руб. 8103/255405*100=3,2%
Делаются подробные выводы по причинам изменения себестоимости и структуре затрат.
Проанализировав затраты на производство и реализацию продукции предприятия (на основании предыдущей таблицы); определим, какие затраты отнести к постоянным, а какие – к переменным (см. табл.).
Форма таблицы для анализа
| Показатели | Постоянные затраты | Переменные затраты | ||
| Пр. год | Отч. год | Пр. год | Отч. год | |
| Затраты на производство, в том числе: 1. Материальные затраты 2. Затраты за оплату труда 3. Отчисления на соц. нужды 4.Амортизация основных фондов 5. Прочие затраты | ||||
| ИТОГО | ||||
К постоянным издержкам относим затраты, которые не зависят от объема производства (амортизация, аренда, страхование, налоги, которые не зависят от объема производства).
К переменным издержкам относим затраты, которые зависят от объема производства (сырье и материалы, топливо, электроэнергия, коммунальные услуги и др.).
Анализ финансовых показателей позволяет выявить «критические точки» в деятельности фирмы, определить причины проблем и запланировать действия, направленные на их решение. Достаточно универсальным методом финансового планирования является метод «издержки-объем-прибыль» в системе «директ-костинг». Главное внимание в этой системе уделяется изучению поведения затрат в зависимости от изменения объемов производства.
Общие затраты на производство состоят из двух частей: постоянной и переменной
Z = Zconst + Zvar.
Степень реагирования издержек производства на изменение объема продукции может быть оценена с помощью так называемого коэффициента реагирования затрат (рассчитать): K = ΔZ/ ΔN,
где ΔZ – изменение затрат за период, %
ΔN – изменение объема производства, %
В зависимости от значения коэффициента реагирования выделяют следующие типовые хозяйственные ситуации:
К=0 – постоянные затраты
0<К<1 – дегрессивные затраты
К=1 – пропорциональные затраты
К>1 – прогрессивные затраты
Рассчитаем также уровень минимального маржинального дохода (разность между выручкой от реализации и переменными затратами или сумма постоянных расходов и прибыли) в % к выручке:
d в % к N = (Zconst/N)*100
Расчет минимального маржинального дохода производится за прошлый и отчетный периоды. Делаются выводы.
Построим график реагирования затрат (см. рис.):
 |
Затраты,
тыс.руб.
Z (дегрессивные)
0<К<1
Zconst(постоянные)
Объем продукции, тыс.руб.
График реагирования затрат
Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 246; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!