Элементы финансовой отчетности
Активы - это ресурсы, контролируемые предприятием в результате прошлых событий, от которых предполагается приток будущих экономических выгод на предприятие (в том числе в виде экономии).
Обязательства - это существующие обязательства предприятия, возникшие из прошлых событий, погашение которых предположительно приведет к оттоку ресурсов, от предприятия (собственно обязательства + резервы).
Собственный капитал - это оставшаяся доля активов предприятия после вычета всех его обязательств.
Доходы - это увеличение экономических выгод за отчетный период в форме притока или увеличения стоимости активов или уменьшения обязательств, имеющих своим результатом увеличение собственного капитала, отличное от вкладов собственников (выручка+доходы).
Расходы- это уменьшение экономических выгод за отчетный период в форме оттока или уменьшения стоимости активов или увеличения обязательств, имеющих своим результатом уменьшение собственного капитала, отличное от распределений в пользу (изъятий) собственников (расходы +убытки).
Методы оценки элементов
· фактическая стоимость приобретения (историческая стоимость)
· текущая стоимость
· восстановительная стоимость;
· возможная стоимость продажи или погашения
· дисконтированная (приведенная)
· справедливая стоимость
В настоящее время ни одно управленческое решение не обходится без тщательного анализа финансовой информации, которая представлена в виде различных финансовых отчетов. Потенциальные инвесторы, анализируя финансовую отчетность, обращают особое внимание на выбор метода оценки активов и обязательств. Внешним пользователям интересно и необходимо видеть реальное финансовое положение компании и результаты её хозяйственной деятельности. Данные интересы возможно соблюсти, представляя активы и обязательства в финансовой отчетности, используя метод оценки по справедливой стоимости. Применение метода оценки активов и обязательств по справедливой стоимости является одним из ключевых требований международных стандартов финансовой отчетности.
|
|
|
Таким образом, учет по принципу справедливой стоимости становится все более востребованным. Понятие справедливой стоимости в рамках оценки для целей учёта отдельных объектов, активов или обязательств предприятия содержится в МСФО 1, 2, 3, 7, 9, 12, 13, 19, 36, 39, 40 и 41. Термин близко соотносится с понятием «рыночная цена» (Market Value). Ее, как правило, определяет профессиональный оценщик.
Дефиницию справедливой стоимости излагает Банк России в некоторых разъясняющих официальных документах. Так, в Письме Центрального Банка РФ «О методических рекомендациях "Об оценке финансовых инструментов по текущей (справедливой) стоимости" от 29 декабря 2009 г. N 186-Т[15] дано следующее определение СС: «Текущей (справедливой) стоимостью финансовых инструментов является сумма, на которую можно обменять актив или урегулировать обязательство при совершении операции между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию и независимыми друг от друга сторонами, для операций, проводимых в ходе обычной деятельности, а не для принудительных (вынужденных) операций (в случае принудительной ликвидации или принудительной реализации финансовых инструментов)».
|
|
|
Более подробно, но с аналогичной смысловой нагрузкой дает термин еще одно Письмо ЦБ РФ «О мерах по контролю за достоверностью отражения кредитными организациями активов по справедливой стоимости» от 6 марта 2013 г. N 37-Т[16]: «…наиболее надежным доказательством справедливой стоимости актива являются котируемые цены на активном рынке. Активным признается рынок, на котором операции с активом проводятся с достаточной частотой и в достаточном объеме, позволяющем получать информацию об оценках на постоянной основе. В отсутствие котируемых цен актива на активном рынке могут быть использованы котируемые цены на аналогичные активы, а также иные наблюдаемые исходные данные (например, кривые доходности, волатильность и кредитные спреды по данному активу). В случае отсутствия по активу наблюдаемых исходных данных для его оценки по справедливой стоимости могут использоваться ненаблюдаемые исходные данные (например, исторические данные по активам, аналогичным оцениваемому) с допущением о наличии риска, присущего методу, используемому для оценки актива по справедливой стоимости. Оценка актива, основанная на ненаблюдаемых исходных данных без учета риска, присущего исходным данным метода оценки, не может являться достоверной оценкой справедливой стоимости».
|
|
|
Определение справедливой стоимости, а также порядок оценки объектов по справедливой стоимости указаны также в МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости».[17] Справедливая стоимость - это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки. Причём следует отметить, что участники рынка хорошо осведомлены и являются независимыми сторонами, желающими совершить такую сделку. Следует отметить, что в предшествующем МСФО 13 документе вместо термина «сделка» употреблялся термин «операция». Полагаем, данное изменение было произведено целесообразно, так как термин «операция» вносила некие неясности в правоприменительной практике, и было обязательным указание на «добровольность сторон». При употреблении термина «сделка», который и так подразумевает диспозитивность, таких трудностей и необходимости в уточнении не вызывает.
|
|
|
В стандарте приводится основной принцип, применяемый при оценке объектов по справедливой стоимости. Согласно этому принципу, предприятие должно использовать методы оценки, которые максимально используют релевантные наблюдаемые исходные данные и минимально - ненаблюдаемые исходные данные. В целях регламентации данного принципа, а также обеспечения сопоставимости оценок справедливой стоимости стандартом установлена иерархия справедливой стоимости. В ней наибольший приоритет отдаётся котируемым (некотируемым) ценам на активных рынках для идентичных товаров и обязательств, а наименьший приоритет – ненаблюдаемым исходным данным. Однако в сложившихся экономических условиях многие рынки плохо функционируют, наблюдается избыток предложения, кризис перепроизводства, у компании возникают проблемы со сбытом. Как следствие, растёт количество вынужденных продаж.[18]
При отсутствии соответствующих наблюдаемых рыночных данных или в случае, когда наблюдаемые данные требуют существенных правок на основе расчетных (оценочных) данных, справедливая стоимость определяется путем использования техники оценки на основе, прежде всего, внутренних предположений руководства касательно будущих денежных потоков и дисконтных ставок с учетом соответствующих рисков. Таким образом, если рыночная оценка невозможна, то справедливая стоимость принимается равной дисконтированному доходу от использования данного актива в течение срока его службы. Наконец, если и доходная оценка оказывается невозможной, то в качестве оценки справедливой стоимости принимается восстановительная стоимость. Указанные способы оценки регламентированы в Приложении «Руководство по применению» к МСФО (IFRS)13. В нём предложены следующие 3 метода: 1) рыночный подход (целесообразен при возможности использования исходных данных 1 Уровня); 2) затратный подход (отражает затраты на приобретение или построение замещающего актива, обладающего сопоставимой пользой); 3) доходный подход (отражает текущие рыночные ожидания в отношении будущих сумм денежных потоков).
Рассмотрим преимущества и недостатки модели оценки объектов учёта по справедливой стоимости. Порядок учёта по справедливой стоимости, с одной стороны, обуславливает значительное увеличение трудозатрат и других издержек, связанных с изменением их цен на рынке, влекущих изменение их справедливой стоимости, а также связанных с выверкой изменений балансовой стоимости объектов учёта, включающих прибыль (убыток) от изменений справедливой стоимости и другие показатели.[19]
С другой стороны, это позволяет оценивать результаты деятельности за текущий период и перспективы на будущее, ведь справедливая стоимость отражает текущую конъюнктуру рынка, на котором заключили бы сделку покупатели и продавцы. Учёт по справедливой стоимости имеет ряд и других преимуществ: он предоставляет дополнительную информацию, достоверную оценку реальной ценности активов; он полезен для принятия решений, т.к. отражает экономическую реальность; финансовая отчётность является одним из источников информации для оценки бизнеса. Формирование отчётности в соответствии с МСФО – это важное условие приобщения к международным рынкам капитала.
Итак, на основе всего изложенного можно сделать заключение о том, что модель оценки объектов учёта по справедливой стоимости, имеет множество недостатков. А между тем, имеющиеся преимущества не столь значительны, чтобы покрыть издержки, связанные с применением данной модели. Следовательно, проблема выбора способа оценки активов и обязательств компаний на сегодняшний день не теряет своей актуальности, несмотря на принятие международных стандартов финансовой отчётности, в которых изложен порядок учёта тех или иных объектов. Очевидно, что одним из первостепенных шагов к повышению эффективности процесса учёта активов и обязательств является устранение барьеров при переходе от учёта по переоценённой стоимости к учёту по первоначальной стоимости. Но при этом следует отметить, что путём взвешенного и всестороннего анализа преимуществ и недостатков каждой из моделей учёта, необходимо установить универсальный вид оценки для каждого объекта учёта. Это позволит повысить степень сопоставимости данных финансовой отчётности различных компаний в пределах той или иной страны, а также избежать манипулирования отчётностью и мошенничества, которые возможны благодаря праву выбора руководителями и менеджерами организаций способа оценки. На наш взгляд, целесообразным является использование в качестве модели учёта объектов (активов и обязательств) учёт по первоначальной стоимости, так как это обеспечит значительное сокращение трудозатрат компаний, сопоставимость результатов оценки и данных отчетности, снижение возможностей манипулирования на основе использования менеджерами компаний своего собственного суждения. Также указанная модель упростит работу аудиторов и проверяющих органов, в том числе и налоговых. При необходимости с целью привлечения инвесторов и кредиторов компания может использовать другую модель оценки. А, именно, в данном случае представляется наиболее рациональным применении оценки по справедливой стоимости, так как она обеспечивает достоверность информации о текущем положении компании на рынке.
Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 312; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!