Методичні рекомендації до розв’язку задачі 14.
Часткові показники оцінки фінансової сталості підприємства – коефіцієнти капіталізації та покриття. За різними літературними джерелами їх кількість нараховує від 5 ключових до 80 (включаючи додаткові аналітичні). Пропонуємо алгоритм розрахунку та економічний зміст найважливіших з них в таблиці .
Таблиця 14.1
Система часткових (відносних) показників оцінки фінансової сталості підприємства
| Назва показника | Формула розрахунку згідно з П(С)БО 2 “Баланс” | Характеристика показника |
| 1.Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) | ВК --------------= А Ряд.380 пасиву балансу ф. 1 --------------------Ряд. 280 активу балансу ф. 1 | Відбиває рівень фінансової незалежності (автономності) по відношенню до зовнішніх джерел коштів. Значення коефіцієнта не повинно бути нижчим 0,5 (критичний рівень) |
| 2. Коефіцієнт фінансової напруги (концентрації позикового капіталу) | ПЗК ------------- = А Ряд.620, 480, 430, 630 пасиву балансу ф. 1 ------------------------Ряд. 280 активу балансу ф. 1 | Зростання значення цього коефіцієнта в динаміці свідчить про те, що збільшується питома вага зовнішнього джерела фінансування коштів господарюючого суб’єкта, тобто зростає рівень фінансової напруги, яку викликає залежність від позикових коштів. |
| 3. Коефіцієнт фінансової залежності | А ---------= ВК Ряд. 280 активу балансу ф. 1 ----------------= Ряд.380 пасиву балансу ф. 1 | Коефіцієнт дозволяє судити про рівень фінансової залежності підприємства від зовнішніх джерел коштів. |
| 4. Коефіцієнт фінансового ризику (співвідношення позикового і власного капіталу) | ПЗК --------------= ВК (Ряд. 620, 630, 480, 430 пасиву балансу ф. 1) ------------------------Ряд.380 пасиву балансу ф. 1 | Зростання цього показника в динаміці свідчить про те, що знижується фінансова сталість господарюючого суб’єкта, таким чином зростає його залежність від зовнішніх інвесторів та кредиторів. Нормальним вважається значення < 1. |
| 5. Коефіцієнт маневрування | ВОК ---------------= ВК (Ряд.380 Пасиву балансу ф. 1–ряд. 080 активу балансу ф. 1) ------------------------Ряд.380 пасиву балансу ф. 1 | Коефіцієнт відбиває ту частку власних коштів, яка знаходиться в мобільній формі та дозволяє відносно вільно маневрувати цими коштами. Оптимальне значення – 0,5 |
| 6. Коефіцієнт поточної фінансової сталості | ВК --------= ПЗ Ряд.380 пасиву балансу ф. 1 ------------------------(ряд.620 пасиву балансу ф. 1 + ряд.430* пасиву балансу ф. 1 + ряд.630* пасиву балансу ф. 1) | Коефіцієнт показує, яка частина поточних зобов’язань може бути погашена власним капіталом споживчого товариства (спілки). Нормативне значення коефіцієнту повинно бути більшим 1 |
| 7. Коефіцієнт покриття інвестицій | (ВК + ДСЗ) ----------------= А (Ряд.380 пасиву балансу ф. 1 + ряд. 480 пасиву балансу ф. 1 + ряд.430** пасиву балансу ф. 1 + ряд.630** пасиву балансу ф. 1) ------------------------Ряд. 280 активу балансу ф. 1 | Показує питому вагу власного капіталу та довгострокових зобов’язань в загальній сумі активів господарюючого суб’єкта споживчої кооперації. Нормальним значенням вважається 0,9 , критичним – 0,75. |
|
|
|
|
|
|
Розв’язок задачі 14.
Таблиця14.1
Динаміка показників фінансової стійкості ТОВ «Спорт тренер» за 2007 – 2009 рр.
| Показники | Нормативне значення | Роки | Відхилення (+;-) показника | |||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2008 року проти 2007 року | 2009 року проти 2008 року | ||
| Коефіцієнт автономії | 0,5 | 0,62 | 0,77 | 0,84 | 0,16 | 0,07 |
| Коефіцієнт фінансової напруги | 0,5 | 0,38 | 0,23 | 0,16 | -0,16 | -0,07 |
| Коефіцієнт фінансової залежності | 1 | 1,62 | 1,29 | 1,19 | -0,33 | -0,11 |
| Коефіцієнт фінансового ризику | 1 | 0,62 | 0,29 | 0,19 | -0,33 | -0,11 |
| Коефіцієнт маневреності власного капіталу | 0,5 | 0,57 | 0,65 | 0,67 | 0,08 | 0,03 |
| Коефіцієнт поточної фінансової стійкості | 1 | 1,60 | 3,44 | 5,39 | 1,84 | 1,95 |
| Коефіцієнт покриття інвестицій | 1 | 0,62 | 0,77 | 0,84 | 0,16 | 0,07 |
Висновок. За 2007-2009 роки фінансова стійкість ТОВ «Спорт тренер» зміцнилась. На користь цього свідчить позитивна динаміка фінансових коефіцієнтів, які повинні зростати та спадна – які знижуватись.
|
|
|
Так, коефіцієнт автономії станом на кінець 2007 року склав 0,62 (перевищення норми на 0,12), в 2008 році збільшився на 0,16 та становив 0,77. 84 % активів підприємства було профінансовано за власний рахунок в 2009 році (відхилення від норми + 34 п.п.). Відповідно за період дослідження коефіцієнт фінансової напруги зменшився з 0,38 станом на кінець 2007 року до 0,16 станом на кінець 2009 року. Зменшується і коефіцієнт фінансової залежності. Якщо в 2007 році на 1 грн. власних коштів припадало 0,62 грн. позикових то в 2009 році лише 0,19 грн., що слід оцінити позитивно. Частка власного капіталу, яким підприємство здатне вільно маневрувати збільшилась в 2009 році порівняно з 2008 роком на 3 п.п. і склала 67 % (перевищення нормативного значення на 17 п.п.). За 2007-2009 роки збільшився коефіцієнт покриття інвестицій з 0,62 станом на кінець 2007 року до 0,84 станом на кінець 2009 року.
Задача 15.
За даними фінансової звітності підприємства за три роки провести аналіз і дати оцінку динаміці та структурі майна підприємства станом на кінець відповідних років. Розрахувати структуру показників активу балансу та виявити відхилення в сумі та структурі в розрізі статей. Результати аналізу оформити в аналітичній таблиці. Зробити висновки.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 231; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!