Методичні поради до розв”язку задачі

Розрахувати цю суму можна за формулою:

де   Фд – потреба в додатковому фінансуванні;

       ОАф – фактична (на кінець року) вартість оборотних активів;

       Тп в – темп приросту виторгу;

       НАф – фактична вартість необоротних активів;

       Тп на – темп приросту необоротних активів;

       ПЗф – фактична сума поточних зобов’язань;

       Рп ф – фактичний коефіцієнт чистої рентабельності;

       Впрогноз – прогнозне значення виторгу;

       Дф – фактична сума дивідендів;

       ЧПф – фактична сума чистого прибутку.

Розв”язок задачі

Визначимо необхідну суму зовнішнього фінансування методом формули.Для цього всі складові запропонованої вище формули відобразимо в допоміжній розрахунковій таблиці.

Таким чином, для забезпечення запланованого обсягу реалізації потрібні додаткові капіталовкладення в сумі:

 160000х0,19= 30 400 тис. грн. (придбання основних засобів);

80000 х 0,23 = 18 400 тис. грн. (приріст оборотних активів).

Приріст поточних пасивів (73 000х0,23 =16 790 тис. грн.) і нерозподіленого при­бутку (12000 + 650000 х 1,23 х 0,055 х (1 - 0,45) - -12000 = 24184,875 тис. грн.) не в змозі покрити зростаючі довго- і коротко­строкові фінансові потреби на 30400 + 18400 = 48800 грн. У результаті утворюється дефіцит джерел фінансування в сумі 48800-16790-24184,875= 7825,125 грн.

2. При розробці плану залучення зовнішніх джерел фінансування потрібно керуватися ”золотим правилом фінансування” (для фінансування необоротних активів використовувати власний капітал) або „модифікованим золотим фінансовим правилом” (необоротні акти­ви фінансувати з власного капіталу і довгострокових позикових коштів). Це дозволяє узгодити терміни залучення фінансових ре­сурсів з термінами їхнього вкладення в активи.

Складемо план покриття дефіциту джерел фінансування за ра­хунок залучення кредитних ресурсів.

Відповідно до принципу конгруентності необхідно, щоб фінансування необоротних активів здійснювалося винятково з довгострокових джерел. Сума додаткових інвестицій в основні засоби складає 30400 тис. грн. За рахунок нерозподіленого прибутку очікується збільшення власного капіталу на 24184,875 тис. грн. Таким чином, у довгостроковому залученні кредитів потреба складає 30400 – 24184,875 = 6215,125 тис. грн. Відповідно сума короткостроко­вих кредитів, що будуть використовуватися для формування оборотних активів, складатиме 18400-16790=1610 тис. грн.

Фінансовий аналіз»

Вхідна інформація для розв’язку задач міститься в формах фінансової звітності «Баланс» (ф. 1) та «Звіт про фінансові результати» (Ф.2) підприємства ТОВ «Спорт тренер» за 2007-2009 роки, які наведені в додатках А, Б, В, Д. Перелік умовних позначень, які використовуються для розрахунку фінансових коефіцієнтів наведено в додатку Е.

Задача 11.

За даними балансів підприємства розрахувати показники платоспроможності (ліквідності) підприємства станом на кінець відповідних років, визначити відхилення. Порівняти розраховані показники з їх оптимальними значеннями. За результатами розрахунків зробити висновки. Розв’язок оформити в таблиці.

Мы поможем в написании ваших работ!