Методичні рекомендації до розв’язку задачі 12.
Структура балансу визнається задовільною, а підприємство - платоспроможним у випадку, коли фактичні значення показників-індикаторів дорівнюють або перевищують нормативні значення.
Структура балансу оцінюється як незадовільна, а підприємство визнається неплатоспроможним у випадку не досягнення показниками – індикаторами нормативних значень. Прогноз – банкрутство.
Показники – індикатори:
Коефіцієнт покриття (норма - 2)
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом (норма – 0.1)
В разі недосягнення одним з двох показників-індикаторів нормативного значення структура балансу оцінюється як незадовільна, а підприємство визнається неплатоспроможним.
Наступний крок – прогнозування можливості відновлення платоспроможності протягом наступних шести місяців.
Розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності за 6 місяців (норма - 1).
Коефіцієнт відновлення платоспроможності за 6 місяців =
= К заг. лікв. к. р. + 6/12(К заг. лікв. к. р.- К заг. лікв. п. р.)
2
де:
К заг. лікв. к. р. – коефіцієнт покриття станом на кінець року,
К заг. лікв. п. р. - коефіцієнт покриття станом на початок року,
6 – нормативний період відновлення платоспроможності, в місяцях
Позитивний прогноз дається в разі досягнення показником нормативного значення. В протилежному випадку – прогнозується можливість остаточної втрати платоспроможності в найближчі три місяці.
|
|
|
Для цього розраховується коефіцієнт втрати платоспроможності за 3 місяці (норма - 1).
Коефіцієнт втрати платоспроможності за 3 місяці =
= К заг. лікв. к. р. + 3/12(К заг. лікв. к. р.- К заг. лікв. п. р.)
2
де:
К заг. лікв. к. р. – коефіцієнт покриття станом на кінець року,
К заг. лікв. п. р. - коефіцієнт покриття станом на початок року,
3 – нормативний період відновлення платоспроможності, в місяцях
Якщо мінімальна нормативна межа не досягнута, робиться висновок про ймовірність остаточної втрати підприємством платоспроможності в найближчий час.
Розв’язок задачі 12.
Таблиця.12.1
Показники оцінки структури балансу підприємства ТОВ «Спорт тренер» за 2007-2009 рр.
| Показник | Нормативне значення | На кінець 2007 року | На кінець 2008 року | На кінець 2009року | Відхилення (+;-) показника кінця 2009 року від | |
| нормативного значення | показника початку року | |||||
| 1.Коефіцієнт покриття | 2 | 1,91 | 3,23 | 4,63 | 2,63 | 1,4 |
| 2.Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом | 0,1 | 0,48 | 0,69 | 0,79 | 0,69 | 0,10 |
| 3.Коефіцієнт відновлення платоспроможності за 6 місяців | 1 | × | × | × | × | × |
| 4.Коефіцієнт втрати платоспроможності за 3 місяці | 1 | × | × | × | × | × |
Висновок. Структура балансу ТОВ «Спорт тренер» станом на кінець 2009 року визнається задовільною, а підприємство - платоспроможним виходячи з того, що фактичні значення показників-індикаторів перевищують нормативні значення. В цій ситуації показники, які дозволяють діагностувати можливість відновлення або втрати платоспроможності не розраховуються.
|
|
|
Задача 13.
За даними балансів підприємства розрахувати узагальнюючі показники фінансової сталості станом на кінець відповідних років, визначити відхилення в розрізі показників. Продіагностувати тип фінансової сталості та визначити запас стійкості фінансового стану. Зробити аналітичні висновки. Розв’язок задачі оформити в аналітичній таблиці.
Методичні рекомендації до розв’язку задачі 13.
Абсолютні показники оцінки фінансової сталості дозволяють оцінити ступінь забезпеченості фінансування запасів за рахунок адекватних ринкових джерел, а саме: власного оборотного капіталу; власних та довгострокових джерел фінансування; власних, довгострокових та короткострокових джерел. За результатом розрахунку трьохкомпонентного показника фінансової сталості можливо продіагностувати її тип: абсолютна фінансова сталість; «нормальна» фінансова сталість; нестійкий фінансовий стан та кризовий фінансовий стан.
|
|
|
Таблиця 13.1
Система абсолютних показників оцінки фінансової сталості підприємства
| Найменування показника | Формула розрахунку згідно з П(С)БО 2 “Баланс” | Характеристика показника |
| 1. Оборотні активи (ОА) | ОА = Ряд. 260 активу балансу ф. 1 | Вартість оборотних активів господарюючого суб’єкта. |
| 2. Матеріальні оборотні запаси (МЗ) | МЗ = Ряд.100, 110, 120, 130, 140 активу балансу ф. 1 | Вартість матеріальних оборотних активів (запасів) господарюючого суб’єкта. |
| 3. Товарні запаси (Т) | Т = Ряд. 140 активу балансу ф. 1 | Вартість товарних запасів підприємства. |
| 4. Власний капітал (ВК) | ВК = Ряд. 380 пасиву балансу ф. 1 | Характеризує наявний власний капітал господарюючого суб’єкта. |
| 5. Власний оборотний капітал (ВОК) або наявність власних джерел для фінансування запасів (Н1) | Н1 (ВОК) = ВК – НА = Ряд.380 пасиву балансу ф. 1– ряд.080 активу балансу ф. 1 | Вартість власного оборотного капіталу підприємства. |
| 6. Довгострокові зобов'язання (ДСЗ) | ДСЗ = Ряд.480 пасиву балансу ф. 1 + ряд.430** пасиву балансу ф. 1+ ряд.630** пасиву балансу ф. 1 | Характеризує обсяги довгострокового позикового капіталу господарюючого суб’єкта. |
| 7. Функціонуючий капітал (ФК) або наявність власних та довгострокових джерел фінансування запасів (Н2) | Н2 (ФК) = ВОК + ДСЗ = Ряд.380 пасиву балансу ф. 1– ряд.080 активу балансу ф. 1+ ряд.480 пасиву балансу ф. 1 + ряд.430** пасиву балансу ф. 1+ ряд.630** пасиву балансу ф. 1 | Вартість функціонуючого (робочого) оборотного капіталу підприємства. |
| 8. Короткострокові кредити банків(КК) | КК = Ряд.500, 510 пасиву балансу ф. 1 | Короткострокова заборгованість підприємства перед банківською системою. |
| 9. Загальна величина основних джерел фінансування запасів (ЗД) або (Н3) | Н3(ЗД) = ФК + КК = Ряд.380 пасиву балансу ф. 1– ряд.080 активу балансу ф. 1+ ряд.480 пасиву балансу ф. 1 + ряд.430** пасиву балансу ф. 1+ ряд.630** пасиву балансу ф. 1 + ряд.500, 510 пасиву балансу ф. 1 | Характеризує загальний обсяг основних джерел формування запасів підприємства. |
| 10. Надлишок (+) чи недостатність (-) ВОК (ФС(вок)) або (Е1) | Е1 (ФС(вок)) = ВОК – МЗ = Ряд.380 пасиву балансу ф. 1– ряд.080 активу балансу ф. 1 – ряд.100, 110, 120, 130, 140 активу балансу ф. 1 | Характеризує наявність власного оборотного капіталу для формування матеріальних оборотних активів (запасів) господарюючого суб’єкта. |
| 11. Надлишок (+) чи недостатність (-) ФК (ФС(фк)) або (Е2) | Е2 (ФС(фк)) = ФК – МЗ = Ряд.380 пасиву балансу ф. 1– ряд.080 активу балансу ф. 1+ ряд.480 пасиву балансу ф. 1 + ряд.430** пасиву балансу ф. 1+ ряд.630** пасиву балансу ф. 1 - ряд.100, 110, 120, 130, 140 активу балансу ф1 | Характеризує наявність власних та довгострокових джерел для формування матеріальних оборотних запасів підприємства. |
| 12. Надлишок (+) чи недостатність (-) ЗД (ФС(зд)) або (Е3) | Е3(ФС(зд)) = (ФК + КК) – МЗ = Ряд.380 пасиву балансу ф. 1– ряд.080 активу балансу ф. 1+ ряд.480 пасиву балансу ф. 1 + ряд.430** пасиву балансу ф. 1+ ряд.630** пасиву балансу ф. 1 + ряд.500, 510 пасиву балансу ф. 1 - ряд.100, 110, 120, 130, 140 активу балансу ф. 1 | Характеризує наявність у господарюючого суб’єкта загального обсягу основних джерел для формування матеріальних оборотних активів (запасів). |
| 13. Значення трьохкомпонентного показника фінансової сталості (ФС) | ФС = 1, якщо ФС > 0; ФС = 0, якщо ФС < 0 | |
| 14. Тип фінансової сталості | ФС = 1, 1, 1 –абсолютна фінансова сталість. Підприємство не залучає зовнішні джерела для фінансування основної діяльності, всі запаси господарюючого суб’єкта фінансуються за рахунок власного оборотного капіталу. ФС = 0, 0, 1 - несталий фінансовий стан. Має місце недостатність основних, так званих “нормальних” джерел фінансування запасів. | ФС = 0, 1, 1 - нормальна фінансова сталість; Маючи власні, підприємство використовує також довгострокові залучені кошти. Такий тип фінансування запасів можна охарактеризувати як “нормальний”. ФС = 0, 0, 0 - кризовий фінансовий стан. Існує реальна можливість банкрутства господарюючого суб’єкта. |
| 15. Запас стійкості фінансового стану, днів | ЗС= Е3*360/ЧД (035 р. ф.2) | Показує запас міцності фінансового стану підприємства. |
| 16. Надлишок (+) , нестача (-) загальних джерел на 1 грн. запасів, грн. | Д = Е3/З | Дозволяє оцінити розмір надлишку або нестачі джерел фінансування запасів на 1 грн. вартості товарно-матеріальних цінностей. |
|
|
|
Розв’язок задачі 13.
Таблиця 13.2
Динаміка абсолютних показників фінансової стійкості ТОВ «Спорт тренер» за 2007 – 2009 рр.
| Показник | Роки | Відхилення (+;-) показника | |||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2008 року проти 2007 року | 2009 року проти 2008 року | |
| 1.Наявність власних оборотних коштів (Н1), тис. грн. | 738,8 | 960,8 | 1003 | 222 | 42,2 |
| 2.Загальна величина власних та довгострокових позикових коштів у формуванні запасів (Н2), тис. грн. | 738,8 | 960,8 | 1003 | 222 | 42,2 |
| 3.Загальна величина основних джерел формування запасів (Н3), тис. грн. | 738,8 | 960,8 | 1003 | 222 | 42,2 |
| 4.Запаси ( З), тис.грн. | 1158,4 | 887 | 773 | -271,4 | -114 |
| 5.Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів у формуванні запасів ( Е1), тис. грн. | -419,6 | 73,8 | 230 | 493,4 | 156,2 |
| 6.Надлишок (+), нестача (-) власних, довгострокових джерел у формуванні запасів ( Е2) , тис. грн. | -419,6 | 73,8 | 230 | 493,4 | 156,2 |
| 7.Надлишок (+), нестача (-) загальних джерел формування запасів ( Е3), тис. грн. | -419,6 | 73,8 | 230 | 493,4 | 156,2 |
| 8.Запас стійкості фінансового стану, днів | -39,2 | 8,0 | 70,2 | 47,2 | 62,3 |
| 9.Надлишок (+) , нестача (-) загальних джерел на 1 грн. запасів, грн. | -0,4 | 0,1 | 0,3 | 0,4 | 0,2 |
| 10.Значення трикомпонентного показника фінансової стійкості | (0;0;0) | (1;1;1) | (1;1;1) | × | × |
| 11.Тип фінансової стійкості | кризовий фінансовий стан | абсолютна фінансова стійкість | абсолютна фінансова стійкість | × | × |
Висновок. За результатами розрахунків абсолютних показників фінансової сталості ТОВ «Спорт тренер» за 2007-2009 роки можна зробити наступні висновки. Станом на кінець 2007 року підприємство знаходилось в кризовому фінансовому стані, до речі, тип фінансової стійкості відповідає кризовому. Цей висновок підтверджується наявністю недостатності власного оборотного капіталу для фінансування запасів в розмірі 419,6 тис. грн. Враховуючи відсутність довгострокових джерел фінансування та кредитів банків наступні показники забезпеченості (Е2,Е3) також мають від’ємні значення. Слід відмітити позитивну динаміку власного оборотного капіталу в 2008-2009 роках. Надлишок власних оборотних коштів у формуванні запасів станом на кінець 2008 року склав 73,8 тис. грн., станом на кінець 2009 року навіть збільшився на 156,2 тис. грн. і склав 230 тис. грн. Слід відмітити, що цей результат генеровано збільшенням власного оборотного капіталу та скороченням запасів за період 2008-20089 роки. За цей період підприємство не залучало довгострокові джерела фінансування та короткострокові кредити, тому значення Е2, Е3 відповідають значенню Е1. Тип фінансової сталості ідентифікуємо як абсолютний.
Позитивної оцінки за період дослідження заслуговує збільшення показника, який дозволяє оцінити запас міцності фінансового стану в днях – запасу фінансової стійкості з 8 днів в 2008 році до 70,2 дні в 2009 році. Але слід відмітити, що на цей результат вплинуло значне скорочення виручки від реалізації в 2009 році. Враховуючи скорочення вартості запасів, надлишок джерел фінансування запасів на 1 грн. вартості запасів збільшився в 2009 році порівняно з 2008 роком зовсім незначно (на 0,2 грн.).
Задача 14.
Розрахувати часткові показники фінансової сталості станом на кінець відповідних років, визначити відхилення в розрізі показників. Порівняти отримані результати з нормативними значеннями. Одержані результати оцінити.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 254; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!