Предпосылки, потребители, модификации,
Функции и особенности разработки бизнес-планов
1. Основными предпосылками бизнес-планирования являются:
– привлечение дополнительных инвестиций под различные проекты;
– диверсификация деятельности;
– смена собственников и реорганизация предприятия;
– значительное изменение в конъюнктуре рынка и в требованиях потребителей;
– необходимость внедрения новых технологий для повышения качества продукции и ресурсосбережения;
– осуществления совместной деятельности на рынке;
– коммерциализация деятельности предприятия;
– восстановление платежеспособности предприятия и его финансовое оздоровление;
– привлечение потенциальных участников к созданию нового предприятия.
2. Потребителями бизнес-плана являются:
· менеджеры предприятия – для уяснения целей, создания команды, определения вариантов развития;
· собственники предприятия – для оценки потенциальных возможностей развития предприятия;
· инвесторы предприятия – для определения ликвидности активов, имеющегося риска и для оценки стабильности получения доходов;
· государственные органы регулирования рыночных отношений – для оценки качества управления предприятием и необходимости осуществления антикризисного управления;
· институты инфраструктуры рынка (страховые компании, аудиторы) – для выработки совместных мер по предупреждению риска.
3. На практике разрабатываются разные модификации бизнес-плана:
|
|
|
Ø организационно-учредительная модификация;
Ø инвестиционная модификация;
Ø технологическая модификация;
Ø корпоративная модификация;
Ø санационная модификация;
Ø социальная модификация.
4. Основные функции бизнес-плана:
Ø формирование стратегии развития предприятия;
Ø организация внутрифирменного планирования;
Ø обоснование инвестиционной привлекательности предприятия;
Ø определение направлений реорганизации деятельности.
5. Особенности разработки бизнес-плана:
• необходимо предусмотреть некоторую “изюминку” в содержании бизнес-плана, которая заинтересует потенциального потребителя и заставит его внимательно отнестись к этому документу и посмотреть его до конца;
• целесообразно оформлять бизнес-план, прежде всего, как рекламный документ. Идеальная форма – элегантная брошюра, проспект, буклет;
• объем бизнес-плана не должен превышать 40 страниц текста, необходимые выкладки и цифры выносятся в приложения;
• информация бизнес-плана должна внушать чувство оптимизма;
• разработка бизнес-плана – процесс итерационный, включающий в себя постоянное его обсуждение менеджерами предприятия;
|
|
|
• бизнес-планы часто содержат конфиденциальную информацию, которую целесообразно предоставлять для широкого ознакомления в виде реферата бизнес-плана;
• бизнес-планы определяют возможности предприятия по достижению конкретных целей, они не могут составляться на определенный период времени (год, квартал);
• бизнес-план должны содержать объективную оценку трудностей и производственно-экономических проблем, с которыми может столкнуться предприятие на пути достижения поставленных целей;
• составление бизнес-плана не является законодательно обязательным, но условия рыночных отношений предопределяют целесообразность его постоянной разработки;
• бизнес-план это документ, который не может быть статичным, в него следует вносить изменения, отражающие динамику условий предпринимательской деятельности предприятия.
Технология разработки разделов бизнес-плана
• Макет бизнес-плана:
• Обложка: название фирмы, фамилия руководителя фирмы, адрес, номер телефона и факса фирмы.
• Резюме: краткое содержание бизнес-плана.
• Местонахождение фирмы.
• Цель бизнеса.
• Отрасль, к которой относится фирма.
• Описание вида деятельности.
|
|
|
• Продукт или вид услуг.
• Анализ рынка.
• Конкуренция и конкурентное преимущество.
• Организация и практика внешнеэкономических связей.
• Стратегия маркетинга.
• Прогнозирование продаж.
• Бюджеты затрат.
• План производства.
• Управление и персонал.
• Планируемые доходы.
• Оценка риска и мероприятия по его предупреждению.
• Стратегия финансирования.
• Комплекс мер по продвижению бизнес-плана на рынок.
Содержание основных разделов бизнес-плана
• Первый раздел - Резюме. Представляет собой краткое (1-2 стр.) изложение основного содержания плана с подчеркиванием его привлекательности и высокой компетентности менеджеров предприятия.
• Хотя данный раздел стоит в начале бизнес-плана, оформлять его следует после завершения всей работы по разработке бизнес-плана.
• Второй раздел - Предприятие, отрасль. Должен показать тенденции развития отрасли (развивающаяся, стабильная или стагнирующая). Необходимо показать понимание отрасли и влияние внешних факторов, включая систему налогов. Важно отметить расположение фирмы, отличие от других предприятий отрасли, какими патентами и авторскими свидетельствами защищена используемая технология.
|
|
|
• Третий раздел - Продукция (работы, услуги). Предназначен для описания основных результатов деятельности с позиции потребителей. При этом акцент делается на уникальных свойствах продукции. Для этого необходимо простое без технических подробностей описание продукции со сведениями о торговых знаках и авторских правах. Указывается жизненный цикл продукции (идея, опытное производство и т.д.), а также может ли она экспортироваться
• Четвертый раздел - Рынок и его возможности. Определяет и оценивает рыночные возможности бизнеса, обосновывает целесообразность развития многопрофильности фирмы. Для этого дается точная и реалистическая оценка состояния конкуренции, сильных и слабых сторон по сравнению с другими предприятиями.
• Пятый раздел - Стратегия маркетинга. Описывает такие основные составляющие как ценообразование, сбыт, систему продвижения товара на рынок, а также стратегию рыночного роста, которая позволит выйти на тот уровень продаж и прибыли, которые указаны в финансовом плане.
• Система ценообразования: используемый подход, перечень скидок и льгот, сравнение с существующим уровнем цен.
• Организация сбыта продукции: внутренняя служба сбыта, каналы сбыта, оптовики, посредники и розничные торговые фирмы.
• Система продвижения товара на рынок: примерный объем затрат, организация рекламы, стимулирующие мероприятия, паблисити.
• Стратегия роста: выход на другие сегменты рынка, дифференциация продукции, диверсификация производства и коммерциализация деятельности.
• Шестой раздел - Производственная деятельность. Раскрывает потребность в помещении, оборудовании и квалифицированных трудовых кадрах, необходимых для достижения поставленных конкретных целей. В этом разделе важно продемонстрировать высокий уровень организованности и технологичности производства, механизмы контроля качества продукции. Здесь также следует дать описание структуры портфеля заказов на основе заключенных и возможных контрактов. Значительный интерес будет представлять информация о необходимости производственной кооперации и сложившихся прямых связей с поставщиками и заказчиками. Целесообразно указать мероприятия по обеспечению экологической безопасности производства.
• Седьмой раздел - Управление и права собственности. Здесь необходимо показать, что менеджеры и персонал отличаются компетентностью и могут успешно заниматься бизнесом. Надлежащим образом подчеркивается их уровень образования и квалификации, средний стаж работы.
• Важно также показать выбранную организационно-правовую форму предпринимательской деятельности и ее преимущества с позиции взаимодействия собственников и менеджеров. Здесь раскрываются сведения об основных вкладчиках в уставной капитал и принадлежащих им долей, включая долю государственной собственности. Для акционерных обществ показывается соотношение между объявленными и выпущенными акциями.
• Характеристика организационной структуры управления должна быть ориентирована на отражение распределения обязанностей внутри команды менеджеров. Интерес будут представлять предполагаемые изменения в регламенте управления в связи с реализацией новых проектов.
• Значимой будет информация о взаимоотношениях с местными органами власти. Целесообразно привести аргументы, показывающие их заинтересованность в успехе вашего бизнеса. Кроме этого в данном разделе приводятся данные о внешних консультантах и аудиторах.
• Восьмой раздел - Стратегия финансирования. Содержит документы, обосновывающие другие разделы бизнес-плана с позиции реальности источников денежных средств. В первую очередь это касается таких документов как:
Ø баланс доходов и расходов, расчеты порогов безубыточности;
Ø баланс активов и пассивов;
Ø графики использования и возврата привлеченных средств;
Ø структура движения денежных потоков по направлениям деятельности.
При этом подразумевается наличие в бизнес-плане соответствующих данных на первый год и перспективу. Долговременная финансовая стратегия также предусматривает раскрытие приоритетов фирмы в использовании возможных источников инвестиционной активности, включая:
• увеличение собственного капитала за счет дополнительной эмиссии акций;
• выпуск предприятием инвестиционных ценных бумаг (облигаций, конверсионных долговых обязательств);
• использование прогрессивных схем финансового лизинга;
• применение форм ипотечного кредитования;
• создание совместных производств и венчурных предприятий;
• объединение и использование временно свободных денежных средств через централизованные фонды финансово-промышленных групп, союзов и ассоциаций.
• Девятый раздел - Риски и их прогнозирование. Отмечает наличие рисков, проблем и сложностей и демонстрирует через их учет уверенность в успехе бизнеса, оптимизм в достижении поставленных целей. Для этого необходимо показать потребителям бизнес-плана, что учтены риски по всем формам его проявления, всесторонне оценены и предусмотрены соответствующие меры по их предупреждению.
• Приложения к бизнес-плану. Они могут содержать информацию полезную при проведении анализа, но не включенную в основной текст. Кроме этого здесь может быть конфиденциальная информация, которую нецелесообразно показывать каждому потребителю при продвижении бизнес-плана на рынок. Приложения могут быть оформлены отдельно от бизнес-плана и представляться по мере необходимости.
• В приложении могут быть следующие данные:
Ø сведения об управляющих;
Ø результаты исследования рыночной конъюнктуры;
Ø сведения профессионального характера;
Ø фотографии, рисунки схемы;
Ø плакаты, технические спецификации;
Ø плакаты земельного участка, размещение производственных площадей.
Характерные ошибки при составлении бизнес-планов
• Используется производственный подход без указания конкретных потребителей предполагаемой к выпуску продукции и обоснования возможных объемов продаж.
• Слабое или чисто формальное знание своего сегмента рынка, его потенциальной емкости, позиции предприятия и конкурентов на рынке.
• Детально не прорабатываются вопросы по правам собственности.
• Недостаточное внимание к вопросам интеллектуальной и земельной собственности.
• Некорректность осуществляемых финансовых расчетов:
• излишняя детализация по годам (только первый год должен быть расписан подробно, а данные последующих периодов приводятся в агрегированном виде);
• необоснованность предлагаемых графиков освоения инвестиций (например, неравномерность распределения затрат в течение планируемого периода, неизменность затрат и т.д.);
• отсутствие важных статей затрат (особенно часто забывают про местные налоги, включаемые в себестоимость продукции, упускают из виду затраты на рекламу, на транспорт и т.д.);
• Отсутствие согласованной схемы и графика возврата заемных средств.
• Слабая проработка такого документа, как прогнозный баланс активов и пассивов (представлять его можно в агрегированном виде).
• Низкое качество проектировок бизнес-плана в части менеджмента. Редко кому удается хорошо подать управленческую команду предприятия, показать ее опыт, зрелость и квалификацию, а также описать структуру и принятый регламент управления.
• Зачастую из соображений конфиденциальности авторы бизнес-плана не желают указывать владельцев предприятия, а также доли, которыми они располагают в уставном капитале. Эти данные могут быть вынесены в приложение. Их целесообразно предоставлять при проведении конкретных переговоров с кредиторами.
• Очень часто в плане недостаточно полно рассматриваются все возможные формы проявления предпринимательского риска, приводятся меры по его предупреждению, связанные только со страхованием.
• Не показываются трудности и проблемы, которые могут возникнуть при реализации бизнес-плана, отсутствуют сведения о команде менеджеров, которая будет заниматься управлением реализации бизнес-плана.
• Не раскрывается механизм продвижения бизнес-плана на рынок, включая организацию презентации и порядок ведения на его основе деловых переговоров с потенциальными инвесторами и партнерами.
• Подготовленный бизнес-план часто рассматривается как единственная форма планирования, в то время как он, главным образом, решает стратегические задачи и в обязательном порядке дополняется системой текущих рабочих (годовых и оперативных) планов по направлениям деятельности и структурным подразделениям.
• Используются единые подходы к оформлению бизнес-планов различных модификаций, при этом недостаточно полно учитываются специфические требования коммерческих банков и страховых кампаний к составу и содержанию отдельных разделов данного документа
• Бизнес-план часто является коммерческой тайной для работников функциональных подразделений аппарата управления предприятий и организаций. В своем законченном виде он является предметом изучения только для руководящего состава. Необходимо, чтобы он стал настольным и организующим документом для всей команды менеджеров. Информация бизнес-плана также должна использоваться во взаимоотношениях команды менеджеров и собственников предприятия, особенно при проведении общих собраний акционеров (участников).
• Одной из наиболее важных задач финансового управления инвестиционным проектом на стадии его подготовки и является определение чистого денежного потока по нему. На использовании этого показателя построена вся современная методологическая база расчета эффективности отдельных инвестиционных проектов и инвестиционной программы предприятия в целом.
Исходными предпосылками прогнозирования денежного потока по инвестиционному проекту являются:
• сумма инвестиционных затрат по проекту в разрезе отдельных их элементов, определенная на предшествующем этапе финансовых расчетов;
• схема и источники финансирования проекта, стоимость привлечения и обслуживания капитала по отдельным из этих источников;
• план доходов и расходов по операционной деятельности, связанной с реализацией проекта( на эксплуатационной его стадии);
• ставки налоговых платежей (налогов, сборов, отчислений) , уплачиваемых в процессе реализации проекта;
• нормы амортизационных отчислений и используемые методы амортизации;
• Прогноз расходования и поступления денежных средств по инвестиционному проекту составляется по отдельным периодам проектного цикла в прогнозируемых ценах. Методологические принципы такого прогнозирования предусматривают структурирование общего денежного потока по проекту в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности - операционной, инвестиционной и финансовой.
Приток денежных средств предприятия:
• выручка от реализации товаров;
• внереализационные доходы;
• доходы от инвестиций в ценные бумаги;
• поступления от продажи излишних активов;
• высвобождение оборотных средств;
• продажа ценных бумаг;
• привлечение кредитов.
Отток денежных средств фирмы:
• платежи за сырье, материалы, комплектующие изделия, покупные полуфабрикаты;
• платежи за топливо и энергию;
• зарплата персонала с отчислениями на социальные нужды;
• налоги;
• приобретение основных средств и нематериальных активов;
• вложения в прирост оборотных средств;
• выплата процентов по кредитам;
• выплата дивидендов;
• погашение обязательств по привлеченному капиталу;
• вложения в дополнительные фонды (дополнительные вклады, ценные бумаги);
• затраты при ликвидации предприятии.
Одно из понятий современного финансового менеджмента - понятие о денежных поступлениях (денежных потоках - cash flow).
Чистые денежные поступления от хозяйственной деятельности (CF) можно выразить уравнением:
CF = Вр - (З - А) - Н - Пр ,
где Вр - выручка от реализации продукции; З - издержки производства и сбыта;
А - амортизация; Н - налоги; Пр - выплаты процентов по кредитам.
• Рассмотрим базовые принципы и методические подходы, используемые в современной практике оценки эффективности инвестиционных проектов. Основные принципы заключаются в следующем:
• оценка эффективности инвестиционных проектов должна осуществляться на основе сопоставления объема инвестиционных затрат, с одной стороны, и сумм и сроков возврата инвестиционного капитала, с другой. Это общий принцип формирования системы оценочных показателей эффективности, в соответствии с которым результаты любой деятельности должны быть сопоставлены с затратами на ее осуществление. Применительно к инвестиционной деятельности он реализуется путем сопоставления прямого и возвратного потоков инвестируемого капитала;
• оценка объема инвестиционных затрат должна охватывать всю совокупность используемых ресурсов, связанных с реализацией проекта. В процессе оценки должны быть учтены все прямые и непрямые затраты денежных средств (собственных и заемных), материальных и нематериальных активов, трудовых и других видов ресурсов.
• оценка возврата инвестируемого капитала должна осуществляться на основе показателя «чистого денежного потока». Этот показатель формируется в основном за счет сумм чистой прибыли и амортизационных отчислений в процессе эксплуатации инвестиционного проекта;
• в процессе оценки суммы инвестиционных затрат и чистого денежного потока должны быть приведены к настоящей стоимости;
• выбор дисконтной ставки в процессе приведения отдельных показателей к настоящей стоимости должен быть дифференцирован для различных инвестиционных проектов. В процессе такой дифференциации должны быть учтены уровень риска, ликвидности и другие индивидуальные характеристики реального инвестиционного проекта.
• В международной практике используют следующие методы оценки эффективности реальных инвестиционных проектов. Методы, основанные на применении концепции дисконтирования:
• метод определения чистой текущей стоимости;
• метод расчета рентабельности инвестиций;
• метод расчета внутренней нормы прибыли.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 486; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!