ОСНОВНЫЕ КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
Основные критерии оценки финансового положения фирмы определяются на основании постановления Совета Министров Республики Беларусь от 12.12.2011 года №1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования». На основании постановления №1672 в качестве показателей для оценки платежеспособности субъектов хозяйствования используются следующие коэффициенты:
1. коэффициент текущей ликвидности (К1), характеризующий общую обеспеченность субъекта хозяйствования собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств;
2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2), характеризующий наличие у субъекта хозяйствования собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств;
3. коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), характеризующий способность субъекта хозяйствования рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Согласно постановлению Совета Министров Республики Беларусь №1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» критериями оценки финансового положения фирмы устанавливаются:
1. субъект хозяйствования признается платежеспособнымпри наличии коэффициента текущей ликвидности и (или) коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значение более приведенных в нормативных значениях коэффициентов илиравные им (для строительства – К1= 1,2; К2=0,15);
|
|
|
2. субъект хозяйствования признаетсянеплатежеспособнымпри наличии одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода, имеющих значения менее приведенных в нормативных значениях коэффициентов (для строительства – К1= 1,2; К2=0,15);
3. критерием неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, является платежеспособность субъекта хозяйствования в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса;
4. критерием неплатежеспособности, имеющей устойчивый характер, является неплатежеспособность субъекта хозяйствования в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, и наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего нормативные значения коэффициентов (для строительства – К3= 0,85).
|
|
|
Инструкция №140/206 от 27.12.11г. определяет порядок расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования и применяется в отношении государственных и негосударственных юридических лиц, их обособленных подразделений, имеющих отдельный баланс, индивидуальных предпринимателей, принявших решение о ведении бухгалтерского учета.
Коэффициенты, используемые в качестве показателей для оценки платежеспособности, и их нормативные значения установлены постановлением Совмина РБ от 12.12.11г. №1672.
Данными показателями являются:
· коэффициент текущей ликвидности, которыйопределяется как отношение стоимости краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам субъекта хозяйствования, согласно формуле 17.1.
где К1 – коэффициент текущей ликвидности; КА – стоимость краткосрочных активов, тыс. руб.; КО – стоимость краткосрочных обязательств, тыс. руб.
· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости краткосрочных активов, согласно формуле 17.2.
|
|
|
где К2 – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; СК – сумма собственного капитала, тыс. руб.; ДО – сумма долгосрочных обязательств, тыс.руб; ДА – стоимость долгосрочных активов, тыс.руб; КА – стоимость краткосрочных активов, тыс. руб.
· коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств субъекта хозяйствования к общей стоимости активов (итогу баланса), согласно формуле 17.3.
где К3 – коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами; КО – стоимость краткосрочных обязательств, тыс. руб.; ДО – сумма долгосрочных обязательств, тыс.руб; ИБ – общая стоимость активов, тыс. руб.
По постановлению Совета Министров Республики Беларусь №1672 данные коэффициенты имеют нормативные значения для строительства, представленные в формулах 17.4-17.6.
При проведении анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования согласно Инструкции № 140/206 используется также коэффициент абсолютной ликвидности. Он рассчитывается как отношение суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам, согласно формуле 17.7.
|
|
|
где Кабсл – коэффициент абсолютной ликвидности; ФВк – сумма краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб.; ДС – сумма денежных средств и их эквивалентов, тыс. руб.; КО – стоимость краткосрочных обязательств, тыс. руб.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.
При анализе долгосрочных и краткосрочных активов субъекта хозяйствования учитываются их изменение, движение денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, влияние на них изменения курса белорусского рубля по отношению к иностранной валюте на основании данных отчета о движении денежных средств.
Для анализа финансовых результатов деятельности, структуры и направлений использования полученной прибыли используются данные отчета о прибылях и убытках и отчета об изменении капитала.
Для оценки эффективности использования средств субъекта хозяйствования проводится анализ деловой активности, который заключается в исследовании динамики коэффициентов оборачиваемости.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг к средней стоимости активов субъекта хозяйствования.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг к средней стоимости краткосрочных активов субъекта хозяйствования.
Для оценки структуры источников финансирования применяются следующие показатели финансовой устойчивости:
· коэффициент капитализации, который определяется как частное от деления привлеченного капитала на собственный капитал. Его значение должно быть не более 1,0;
· коэффициент финансовой независимости (автономии) или коэффициент финансового левериджа, который определяется как частное от деления собственного капитала на авансированный капитал. Его значение должно быть не менее 0,4-0,6.
Однако следует отметить, что существует немало противоречий в данных нормативных документах. Так, например, согласно постановлению Совета Министров Республики Беларусь №1672 от 12.12.2011 г., коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами должен быть менее или равен 0,85, т.е. привлеченного капитала должно быть не более 85%. В то время как в Инструкции по постановлению Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь №140/206 от 27 декабря 2011г. коэффициент капитализации должен быть не более единицы и значение коэффициента финансовой независимости должно находиться в пределах от 0,4 до 0,6. Т.е. количество привлеченных средств, с одной стороны, должно не превышать 50%, с другой стороны, должно находиться в пределах 40 – 60%, а с третьей – может достигать 85%. Таким образом, необходимы тщательные доработки нормативных документов.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 264; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!