Управление нематериальными активами
Тема 4_Управление внеоборотными активами организации
4.1 Сущность внеоборотных активов и управление ими
4.2 Управление нематериальными активами
4.3 Управление основными средствами
4.4 Управление финансовыми вложениями
Сущность внеоборотных активов и управление ими
Основной информационной базой для управления внеоборотными активами служит первый раздел бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы». В этом разделе содержатся данные на начало и конец отчетного периода по следующим видам:
- нематериальные активы;
- основные средства;
- незавершенное строительство;
- доходные вложения в материальные ценности;
- долгосрочные финансовые вложения;
- отложенные налоговые активы;
- прочие внеоборотные активы.
Управление внеоборотными активами включает следующие аналитические процедуры:
- оценку структуры внеоборотных активов;
- оценку состояния амортизируемого имущества;
- характеристику инвестиционной стратегии;
- расчет потребности в инвестициях в простое и расширенное воспроизводство и разработка базовых параметров инвестиционной политики.
Значимость нематериальных активов в создании бизнесом стоимости постоянно возрастает. Исключительные права на изобретения, полезные модели, ноу-хау свидетельствуют о стремлении организации к поддержанию инновационного потенциала; права на товарные знаки и знаки обслуживания – об усилении маркетинговых позиций. Все это позволяет воздействовать на важнейший фактор стоимости бизнеса – рентабельность инвестированного капитала. Таким образом, важнейшие виды нематериальных активов для организации производственного сектора экономики связаны с технологическими и инновационными преимуществами, а также с маркетинговой деятельностью.
|
|
|
Для организации реального сектора экономики основные средства– это основной элемент внеоборотных активов; их наличие и хорошее состояние – обязательное условие долгосрочного развития бизнеса.
Наличие незавершенного строительства, с одной стороны, свидетельствует об инвестиционной активности организации, и это положительно характеризует его как развивающее свою производственно-техническую базу и имеющее средства для финансирования этого развития. Но, с другой стороны, это свидетельство его потерь в связи с наличием неработающих активов, которые необходимо финансировать из собственных или привлеченных источников. Для принятия решений по этим активам необходимо дать оценку структуры незавершенного строительства в разрезе следующих составляющих:
- приобретения земельных участков и объектов природопользования;
|
|
|
- строительства объектов основных средств;
- приобретения объектов основных средств;
- приобретения нематериальных активов и др.
Для принятия решений по незавершенному строительству необходимо оценить период нахождения активов в составе незавершенного строительства, степень готовности объектов незавершенного строительства, средства, необходимые для завершения строительных работ, и срок возможного ввода их в эксплуатацию, целесообразность завершения строительных работ либо консервации объектов незавершенного строительства.
Наличие долгосрочных финансовых вложений– свидетельство реализации стратегии бизнеса в части финансовых инвестиций, целью которых является приобретение контроля над другими организациями, поддержка участников группы, а также получение доходов. Наличие долгосрочных финансовых вложений в форме вкладов в уставные капиталы других организаций свидетельствует о том, что организация функционирует в составе группы организаций, а это делает бизнес более устойчивым и конкурентоспособным.
Для организации реального сектора экономики роль доходных вложений в материальные ценностиэтих активов заключается в том,что,с однойстороны, это отвлечение средств от основной деятельности и их направление на приобретение имущества для передачи в лизинг или предоставления по договору проката; но с другой – это признак диверсификации активов и доходов, что в целом повышает надежность организации. Управление доходными вложениями в материальные ценности основано на оценке целесообразности осуществления этих вложений, анализе их эффективности, оценке соответствия получаемого дохода рыночному уровню, оценке возможностей возврата имущества и возникающих в этом случае санкций.
|
|
|
Наличие отложенных налоговых активов невыгодно предприятию, поскольку они по своей экономической сущности представляют собой «предоплату» налога на прибыль.
Управление нематериальными активами
К нематериальным активам относятся:
1) права организации на результаты интеллектуальной собственности (произведения науки, литературы и искусства, программы для электронно-вычислительных машин, изобретения, полезные модели, достижения в области селекции, ноу-хау);
2) права организации на средства индивидуализации (товарные знаки, знаки обслуживания);
3) деловая репутация организации.
Наряду с этими активами предприятие может обладать так называемыми неидентифицируемыми активами, не отражаемыми в финансовой отчетности, которые выявляются при продаже организации, когда цена продажи превышает стоимость идентифицируемых чистых активов и формирует, таким образом, деловую репутацию организации. Неидентифицируемые активы образуются вследствие инвестирования в НИОКР, повышение квалификации персонала, маркетинг, систему распределения продукции и т. д. Неидентифицируемые нематериальные активы проявляются в высокоэффективной деятельности организации по привлечению и удержанию клиентов, а также в высокой эффективности производственной, сбытовой, закупочной деятельности. Таким образом, неидентифицируемые активы приводят к увеличению рентабельности инвестированного капитала. Источниками неидентифицируемых нематериальных активов можно считать:
|
|
|
1) качественный менеджмент; использование ограниченных ресурсов с максимальной эффективностью;
2) высокий уровень управленческо-технологической культуры ведения бизнеса;
3) успешную прошлую деятельность на рынках сбыта и поставок и формирование на этой основе устойчивых деловых связей и положительного имиджа;
4) поддержание высокого уровня кредитоспособности, снижение финансовых издержек;
5) инвестирование в повышение квалификации персонала; рост эффективности бизнеса на основе роста производительности труда;
6) инвестирование в повышение эффективности рыночной деятельности, в частности в формирование эффективной системы распределения истимулирования продукции, в маркетинговые исследования, направленные на идентификацию рыночные потребностей;
7) инвестирование в новые производственные технологии; повышение качества и конкурентоспособности продукции, что также приводит к повышению эффективности и получению дополнительных доходов.
Проблемы в анализе и управлении нематериальными активами связаны в первую очередь со сложностью получения адекватной оценки эффекта от их использования, а также оценки их стоимости, которая подвержена значительным колебаниям. В управлении нематериальными активами наиболее важны:
1) оценка их участия в производственной деятельности организации;
2) оценка приносимых доходов и на этой основе оценка их стоимости;
3) оценка возможности реализации нематериальных активов на рыночных условиях;
4) анализ рыночных цен на аналогичные объекты;
5) оценка целесообразности создания и приобретения объектов нематериальных активов.
Для обоснования решений по нематериальным активам необходимо выполнить следующие аналитические процедуры:
1) анализ структуры и динамики нематериальных активов;
2) анализ их движения и состояния;
3) анализ эффективности их использования;
4) определение потребности в инвестициях в нематериальные активы.
Анализ структуры и динамики нематериальных активов производится аналогично анализу внеоборотных активов.
Показатели состояния нематериальных активов рассчитываются по универсальным формулам, которые используются в процессе анализа состояния всего амортизируемого имущества.
Коэффициент ввода нематериальных активов:
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 2506; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!