Анализ результатов производственно-финансовой деятельности предприятия
Рассмотрим состав и структуры имущества и капитала предприятия (см. таблицу 13).
| Статьи баланса | Условное обозначение | Расчет | 2012г. | 2013 г. | 2014 г. | 2014г. к 2012 г., % | ||||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |||||
| Денежные средства и краткосрочные финан.вложения | S | 260+250 | 0,4 | 0,8 | 0,2 | 43,1 | ||||
| Дебиторская задолженность и прочие оборотные средства | Ra | 240+230+270 | 12,7 | 12,8 | 11,7 | 96,3 | ||||
| Запасы и затраты | Z | 210+220 | 23,6 | 21,0 | 17,3 | 76,8 | ||||
| Всего текущих активов | At | 36,8 | 34,7 | 29,2 | 83,2 | |||||
| Внеоборотные активы | F | 63,2 | 65,3 | 70,8 | 117,2 | |||||
| Итого активы предприятия | Ba | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 104,7 | |||||
| Кредиторская задолженность и прочие кратк.пассивы | Rp | 620+630+650+660 | 6,6 | 10,8 | 15,0 | 237,9 | ||||
| Краткосрочные кредиты и займы | Kt | 7,9 | 8,3 | 19,9 | 262,4 | |||||
| Всего краткосрочных обязательств | Pt | 690-640 | 14,5 | 19,1 | 35,5 | 255,9 | ||||
| Долгосрочные обязательства | Kd | 60,2 | 53,6 | 37,9 | 65,8 | |||||
| Собственный капитал предприятия | Ec | 490+640 | 25,3 | 27,3 | 26,7 | 110,3 | ||||
| Итого капитал предприятия | Bp | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 104,7 | |||||
Таблица 13 - Состав и структура имущества и капитала предприятия (по состоянию на конец года)
В структуре актива баланса наибольшую часть занимают внеоборотные активы: 63,2% в 2012г, 65,3% в 2013г и 70,8% в 2014г.
В структуре оборотных средств наибольшую часть занимают запасы, наименьшую - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
|
|
|
В целом активы за 2012 по 2014гг увеличиваются на 4,7%.
В структуре пассива баланса собственный капитал в 2012 составил 25,3%, в 2013г - 27,3%, в 2014г - 26,7%.
Доля долгосрочного заёмного капитала с 2012 по 2014 уменьшилась с 590333 тыс.руб. до 388716 тыс.руб. (или на 34,2%). Доля же краткосрочного заёмного капитала увеличилась с 142411тыс.руб. до 364449 тыс.руб. (или на 155,9%). Такая тенденция является отрицательной, т.к. может привести к неплатежеспособности организации.
Проанализируем источника формирования запасов и затрат (см. таблицу 14).
Таблица 14 – Источники формирования запасов и затрат, тыс. руб.
| Виды источников | Расчет | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | Отклонение 2014 г. от 2012 г. |
| Наличие (отсутствие) собственных оборотных средств, тыс. руб. | Ас=Ес-F | -372153 | -405057 | -453293 | -81140 |
| Наличие (отсутствие) оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб. | Aч=Ac+Kd | -153603 | |||
| Наличие (отсутствие) собственных источников долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов для формирования оборотных средств, тыс. руб. | Ao=Aч+Kt | -27361 |
Из таблицы следует, что в организации отсутствуют оборотные средства, сформированные из собственного капитала. Данная тенденция сохраняется за весь рассматриваемый период.
|
|
|
В таблице 15 рассмотрим тип финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 15 – Обеспеченность запасов источниками их формирования, тыс. руб.
| Виды источников | Расчет | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | Отклонение 2014 г. от 2012 г. |
| Излишек (недостаток) собственных оборотных средств, тыс. руб. | Nc=Ac-Z | -604059 | -629065 | -631362 | -27303 |
| Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств, тыс. руб. | Nч=Aч-Z | -13726 | -58373 | -113492 | -99766 |
| Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов, тыс. руб. | No=Ao-Z | ||||
| Тип финансовой устойчивости | предкриз | предкриз | предкриз | Х |
За рассматриваемый период финансовое состояние предприятия является предкризисным. Т.е. у предприятия не хватает собственных средств и долгосрочных кредитов для закупки запасов, оно вынуждено брать краткосрочные займы.
Проанализируем показатели финансовой устойчивости за 2012-2014гг. (см. таблицу 16).
Таблица 16 – Коэффициенты финансовой устойчивости
| Показатели | Формула расчета | Опт. значение | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | Отклонение 2014 г. от 2012 г. |
| Коэффициент автономии | 
| 0,5-0,6 | 0,25 | 0,27 | 0,27 | 0,02 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 
| 0,4-0,5 | 0,75 | 0,73 | 0,73 | -0,02 |
| Коэффициент финансового левериджа | 
| ≤1 | 2,95 | 2,66 | 2,75 | -0,20 |
| Коэффициент финансирования | 
| ≥1 | 0,34 | 0,38 | 0,36 | 0,02 |
| Коэффициент маневренности капитала | 
| 0,3-0,5 | -1,50 | -1,39 | -1,66 | -0,16 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 
| ≥0,1 | -1,03 | -1,10 | -1,51 | -0,48 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами | 
| 0,5-0,6 | -1,60 | -1,81 | -2,55 | -0,95 |
| Коэффициент иммобилизации капитала | 
| 0,5-0,7 | 2,50 | 2,39 | 2,66 | 0,16 |
| Коэффициент иммобилизации активов | 
| - | 0,63 | 0,65 | 0,71 | 0,08 |
| Коэффициент соотношения текущих и внеоборотных средств | 
| ≥Кфл | 0,58 | 0,53 | 0,41 | -0,17 |
| Коэффициент сохранности собственного капитала | 
| 0,88 | 1,17 | 0,94 | 0,06 |
За рассматриваемый период коэффициент автономии отклоняется от нормы, т.е. доля собственного капитала составляет всего 25% в 2012г и 27% в 2014, организация является зависимой от заёмного капитала. С 2012 по 2014гг. данный коэффициент увеличился на 0,02 пункта.
|
|
|
Коэффициент финансовой зависимости показывает, какая доля заёмных средств находится в общей массе средств организации. В данной организации за рассматриваемый период он уменьшился с 0,75 до 0,73.
|
|
|
Коэффициент финансового левериджа также отклоняется от нормы и составляет 2,95 в 2012г и 2,75 в 2014г, это показывает, что предприятие является чрезмерно активным в привлечении заёмных средств.
Коэффициент финансирования является обратным коэффициенту финансового левериджа и так же отклоняется от нормы.
Отрицательное значение коэффициента мобильности собственного капитала указывает на то, собственный капитал не формирует текущие активы
Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом означает, что текущие активы не формируются за счёт собственных источников.
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом является частным случаем предыдущего коэффициента. Расчет показывает, что запасы и затраты не обеспечены собственными источниками средств.
Коэффициент иммобилизации капитала показывает степень ликвидности активов и тем самым возможность отвечать по текущим обязательствам в будущем. В нашем случае высокое значение указывает на высокую долу иммобилизованных активов, что снижает возможности организации отвечать по текущим обязательствам.
Незначительное увеличение коэффициента сохранности собственного капитала (с 0,88 до о,94) указывает на незначительное увеличение стоимости собственного капитала.
В таблице 17 рассмотрим значения показателей ликвидности и платежеспособности.
Таблица 17 – Оценка показателей ликвидности и платежеспособности
| Показатели | Формула расчета | Опт. значение | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | Отклонение 2014 г. от 2012 г. |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 
| 0,2-0,3 | 0,027 | 0,042 | 0,005 | -0,023 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | 
| 0,8-1,1 | 0,903 | 0,714 | 0,334 | -0,569 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 
| 1,8-2.0 | 2,531 | 1,813 | 0,823 | -1,709 |
| Коэффициент платежеспособности нормального уровня | 
| ≤Ктл | 2,628 | 2,099 | 1,489 | -1,140 |
| Коэффициент общей платежеспособности | 
| - | 1,339 | 1,376 | 1,364 | 0,025 |
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. В нашем случае данный коэффициент в 2012 и 2013гг находился в пределах нормы, а в 2014гг уменьшился на 1,7 пункта. Снижение данного коэффициента в динамике обычно рассматривается как неблагоприятная тенденция.
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности и показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт денежных средств и дебиторской задолженности. В 2012 и 2013гг. он находился в пределах нормы, а в 2014 году резко снизился, что так же является негативным моментом
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В нашем случае данный коэффициент намного ниже нормы и имеет тенденцию к снижению.
Далее определим класс кредитоспособности предприятия (см. таблицу 18).
Таблица 18 – Расчет суммы баллов для определения класса кредитоспособности в 2014 г.
| Показатель | Фактическое значение | Категория | Вес показателя | Расчет суммы баллов |
| К1 | 0,005 | 0,11 | 0,33 | |
| К2 | 0,334 | 0,05 | 0,15 | |
| К3 | 0,823 | 0,42 | 1,26 | |
| К4 | 0,645 | 0,21 | 0,63 | |
| К5 | 0,012 | 0,21 | 0.63 | |
| Итого | х | х | 3,00 |
В данном случае предприятие соответствует третьему классу кредитоспособности.
Предоставление кредита заемщикам третьего класса связано для банка с большим риском неплатежа по основной сумме долга и процентам. Если банк решается на выдачу ссуды заемщику третьего класса, то ее размер не должен превышать величину уставного капитала заемщика. Процентная ставка за кредит устанавливается па более высоком уровне, чем для заемщиков более высокого класса.
В целом можно отметить, что ООО «Родник Бийсу» находится в предкризисном финансовом состоянии
Предприятие является зависимым от заёмного капитала, причём за 2012-2014гг. наблюдается существенное снижение доли долгосрочных кредитов и увеличение краткосрочных займов, что является отрицательной тенденцией.
За период с 2012года по 2014 год финансовое состояние организации ухудшилось.
Скорость и полнота превращения отдельных видов активов в денежную наличность в 2014 году сильно отличаются от нормы, организация недостаточно обеспечена собственным оборотным капиталом, запасы и затраты, а также часть внеоборотных активов формируется за счёт краткосрочных займов. Т.е. предприятие является неплатежеспособным.
Так же существует сложность получения новых займов, т.к. предприятие соответствует третьему классу кредитоспособности.
Дата добавления: 2016-01-03; просмотров: 14; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!