Вопрос: Организационная структура биржи
Юридическое лицо может осуществлять деятельность фондовой биржи, если оно акционерным обществом.
К органам управления и работникам организаторов торгов предъявляются определенные требования
1. должностные лица должны иметь высшее образование.
2. соответствовать установленным Банком России требованиям к профессиональному опыту и квалификационным требованиям по проведению организованных торгов.
Управление биржей, структура и функции органов управления строятся, как это принято в акционерных обществах. Высшим органом управления является общее собрание акционеров биржи, проводимое, как правило, один раз в год. Это - законодательный орган биржи, определяющий уставные формы и выносящий принципиальные решения в области биржевой деятельности.
Состав: совет директоров или наблюдательный совет; коллегиальный исполнительный орган, при этом передавать полномочия единоличному исполнительному органу не допускается; необходима служба внутреннего контроля.
Совет директоров (наблюдательный совет) утверждает:
1) правила организованных торгов;
2) размер стоимости услуг по проведению организованных торгов;
3) документы, определяющий порядок организации и осуществления внутреннего контроля и меры, направленные на снижение рисков организатора торговли;
4) положение о биржевом совете (совете секции) и состава этого совета;
5) документ, определяющий меры, направленные на обеспечение непрерывности осуществления деятельности по проведению организованных торгов;
|
|
|
Биржа обязана создать биржевой совет или совет каждой биржевой секции. Биржевой совет должен быть создан не позднее шести месяцев со дня получения лицензии биржи. Положение о биржевом совете утверждается советом директоров и должно содержать требования к его членам, определять его количественный состав и порядок принятия им решений.
Биржевой совет формируется советом директоров биржи на срок более двух лет. Не менее 75 процентов его состава должны составлять представители участников торгов биржи В биржевой совет не может входить более одного представителя одного юридического лица.
Биржевой совет рассматривает вопросы по:
1) изменению стоимости услуг по проведению организованных торгов;
2) внесению изменений в правила организованных торгов, помимо законодательных, но в рамках него;
3) изменения клиринговой организации;
4) изменения юридического лица, осуществляющего функции центрального контрагента.
Такие решения вступают в силу в течение 3 месяцев со дня раскрытия соответствующих изменений.
Организатор торговли, совмещающий деятельность по организации торгов с иными видами деятельности, обязан создать для осуществления деятельности по проведению организованных торгов одно или несколько отдельных структурных подразделений, обязан принимать меры по предотвращению и урегулированию конфликта интересов, возникающего у организатора торговли в связи с таким совмещением. В случае возникновения конфликта интересов, о котором стороны не были уведомлены заранее организатор торговли обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации.
|
|
|
Вопрос: Процедура допуска ценной бумаги к биржевым торгам (листинг, котировки)
К торгам у организатора торговли могут быть допущены эмиссионные ценные бумаги в процессе их размещения и обращения и иные бумаги например ПИФы. Допуск осуществляется путем их включения в список ценных бумаг, допущенных к торгам (список). Включение ценных бумаг в список на фондовой бирже может осуществляться с прохождением и без прохождения процедуры листинга.
Листинг- это
Организатор торговли обязан уведомить СБ России по фин. рынкам о включении ценных бумаг в список в течение дня с момента принятия такого решения.
|
|
|
Список должен включать в себя следующие сведения:
• вид, категорию (тип) ценной бумаги;
• государственный регистрационный или идентификационный номер выпуска;
• наименование эмитента;
• номинальную стоимость ценной бумаги (в случае ее наличия);
• общее количество эмиссионных ценных бумаг в выпуске ценных бумаг;
• наименование инициатора допуска ценной бумаги к торгам;
• основание допуска ценной бумаги к торгам (дата и номер решения, а также принявший его орган);
• наименование финансового консультанта на рынке ценных бумаг, подписавшего документы эмитента;
• наименование котировального списка.
Допуск ценных бумаг к торгам у организатора торговли осуществляется при соблюдении следующих требований:
1) осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг;
2) осуществлена государственная регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг эмитента, или в федеральный орган представлено уведомление об итогах выпуска ценных бумаг;
3) эмитентом ценных бумаг соблюдены требования законодательства РФ о ценных бумагах.
Допуск биржевых облигаций к торгам на фондовой бирже осуществляется при соблюдении следующих требований:
|
|
|
1) акции эмитента биржевых облигаций включены в котировальный список фондовой биржи;
2) биржевые облигации не допущены к торгам на иных фондовых биржах;
3) депозитарий, осуществляющий операции по итогам сделок с ценными бумагами, совершенных через фондовую биржу, зарегистрирован в качестве номинального держателя у централизованного депозитария;
4) эмитентом представлены соответствующие требованиям законодательства РФ документы : н-р решение о выпуске биржевых облигаций;
5) эмитентом биржевых облигаций соблюдены требования законодательства РФ о ценных бумагах;
6) выпуску биржевых облигаций присвоен индивидуальный идеентификационный номер.
Допуск ценных бумаг к торгам может осуществляться по заявлению их эмитента (управляющей компании паевого инвестиционного фонда), участника торгов или по инициативе организатора торговли. Допуск к торгам биржевых облигаций может осуществляться только по заявлению их эмитента.
Включение ценных бумаг в котировальные списки осуществляется только по заявлению их эмитента
Исключение ценной бумаги из списка (делистинг) осуществляется организатором торговли на основании:
1) признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным;
2) истечение срока обращения ценных бумаг;
3) погашение (аннулирование) всех ценных бумаг определенного вида, категории (типа);
4) прекращение деятельности эмитента;
5) неоднократные нарушения эмитентом ценных бумаг требований законодательства РФ о ценных бумагах;
6) неустранение эмитентом ценных бумаг выявленных нарушений в течение шести месяцев;
7) по основаниям, предусмотренным организатором торговли в правилах допуска к торгам ценных бумаг.
Организатор торговли обязан уведомить эмитента о включении (исключении) его ценных бумаг в список в течение одного дня с момента принятия организатором торговли соответствующего решения.
Организатор торговли вправе без объяснения причин отказать в допуске ценных бумаг к организованным торгам или прекратить допуск ценных бумаг к организованным торгам. Прекращение организованных торгов такими ценными бумагами происходит чем через три месяца с даты объявления о прекращении допуска ценных бумаг к организованным торгам.
Фондовые биржи в России
· Московская биржа (ранее до 2012 года — ММВБ-РТС), созданная в результате объединения ММВБ и РТС
· Уральская региональная валютная биржа (город Екатеринбург) — ныне ММВБ-Урал
· Санкт-Петербургская валютная биржа (СПВБ)
· Фондовая биржа Санкт-Петербург (ФБ СПб)
Наиболее крупной фондовой биржей в России является ОАО Московская Биржа.
На сегодняшний день ОАО ММВБ-РТС – крупнейшая в России по объему торгов и по количеству клиентов биржа. Основная которой - гарантировать отечественным и зарубежным участникам торгов и инвесторам открытую, безопасную и эффективную работу с российскими активами. Разрабатывая и внедряя современные биржевые технологии, торговую инфраструктуру, ММВБ-РТС способствует укреплению внутреннего рынка капитала, повышению его ликвидности и международной конкурентоспособности России.
ММВБ-РТС играет сегодня ключевую роль в развитии российского финансового сектора. Это место прозрачного рыночного ценообразования на российские активы. На ММВБ-РТС участникам доступна полная инфраструктура по торговле акциями, облигациями, валютой, инвестиционными паями, товарами, производными финансовыми инструментами на все виды активов. Также биржа производит оперативный расчет, публикацию и распространение рыночных данных по всему миру. Среди них глобальные инвестиционные банки, российские и международные брокерские дома, ведущие финансовые корпорации, частные трейдеры. Присутствие всех категорий участников на ММВБ-РТС подтверждает самый высокий уровень предоставляемых услуг и способствует непрерывному финансово-экономическому росту России.
ОАО Московская Биржа управляет крупнейшей в России публичной площадкой для торговли акциями, облигациями, производными инструментами, валютой и инструментами денежного рынка, центральным депозитарием (НКО ЗАО "Национальный Расчетный Депозитарий"), а также крупнейшим клиринговым центром - ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр". Помимо этого, Московская Биржа предоставляет участникам торгов информационные услуги по российскому рынку ценных бумаг и программно-технические решения.
Консолидация биржевой инфраструктуры (объединение) предусмотрена правительственной стратегией по развитию финансового рынка до 2020 года.
Сейчас в России насчитывается 10 фондовых бирж. Однако реальные торги ценными бумагами происходят только на 4 биржах:
Дата добавления: 2022-01-22; просмотров: 116; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!