Понятие финансовой устойчивости и платежеспособности как основополагающих показателей финансового состояния компании
В настоящее время, когда существует сильное влияние внешней среды на деятельность предприятий и когда экономические, социальные и политические изменения влияют на их деятельность как положительно, так и отрицательно, для предприятия необходим анализ финансового состояния предприятия, эффективные действия и принятие решений, чтобы избежать несостоятельности.
С помощью анализа финансового состояния достигаются:
· объективная оценка финансовой устойчивости;
· своевременное определение возможного банкротства;
· эффективность использования финансовых ресурсов.
Целью анализа, с одной стороны, является определение финансового состояния предприятия за отчетный период и в сравнении с поставленными целями, а, с другой стороны, определение потенциальных областей деятельности предприятия, учитывая необходимые материальные, финансовые и трудовые ресурсы. Поэтому необходимо проводить целенаправленный анализ, чтобы выявить такие возможности и резервы предприятия, которые обеспечили бы оптимальное использование существующих ресурсов. Кроме того, качество анализа зависит от общего уровня финансового учета на предприятии и качества отчетности, а также от того, насколько достоверные и достоверные данные включены в нее.
По результатамвыполнения каких-либо хозяйственных операций финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться илиулучшиться. Знание пределов изменения объема собственных и заемных средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет осуществлять хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости.
|
|
|
Регулярный и своевременный анализ финансового состояния может предоставить вам ценную информацию о текущем и будущем состоянии предприятия. Регулярный анализ может выявить потенциальные финансовые проблемы и предоставить информацию, необходимую для своевременных корректирующих действий. Предпринимая действия по устранению недостатков и укреплению финансового состояния, вы можете лучше обеспечить наличие ресурсов для функционирования предприятия[1, с. 11].
Способность предприятия вовремя исполнять свои обязательства, финансировать свою деятельность указывает на его устойчивое финансовое состояние. Финансовое состояние охватывает все стороны деятельности предприятия, такие как: производственная, коммерческая и финансовая. В условиях выполнения поставленных перед предприятием задач по производственным и финансовым планам, финансовое состояние предприятия характеризуется как положительное.
И наоборот в результате недовыполнения производственного плана и продажи продукции происходит увеличение ее себестоимости, уменьшение дохода от реализации, а также суммы прибыли, иследствием этого становится ухудшение финансового состояния предприятия.
|
|
|
Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсоворганизации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для этого нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа иинтерпретации финансовой отчетности.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
· анализ динамики величины, состава и структуры активов предприятия;
· анализ динамики величины, состава и структуры источников формирования активов организации;
· анализ платежеспособности оценка ликвидности баланса;
· анализ финансовой устойчивости;
· анализ деловой активности;
|
|
|
· анализ эффективности использования средств и ресурсов предприятия.
Исходя из этого следует, что первостепенной целью финансовой деятельности предприятия является увеличение активов. Для достижения этой цели оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру активов, собственного капитала и обязательств [2, с. 12].
Платежеспособность - это способность компании выполнять свои долгосрочные финансовые обязательства. Анализ платежеспособности позволяет пользователям оценить степень финансового риска, а также потенциальную несостоятельность. Финансовый риск является относительной мерой; абсолютная сумма долга, использованного для финансирования активов и операций, сама по себе не так уж значительна. Коэффициенты платежеспособности связаны с определением абсолютных и относительных уровней долга, финансового рычага и структуры капитала. Другими словами, нет правильной или неправильной суммы долга. Компания может оцениваться с точки зрения способности нести или обслуживать обязательства [3, с. 42].
В ходе анализа платежеспособности проводят расчеты по определению ликвидности активов предприятия. Ликвидность активов означает их способность конвертироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью периода, в течение которого такая конвертация может произойти. Чем короче этот период, тем более ликвидным является каждый данный элемент активов.
|
|
|
Показатели ликвидности - это способность предприятия осуществлять любые платежи и погашения задолженности с кредиторами в установленный срок и в определенной сумме. Ликвидность является ключевым вопросом в финансовых показателях предприятия. Целью деятельности любого предприятия является обеспечение постоянного, достаточного количества средств платежа. Ликвидность позволяет оценить вероятность того, что предприятие может стать неплатежеспособным и быть вынужденным ликвидироваться. Информация о ликвидности имеет решающее значение, поскольку несостоятельность создает угрозу свертывания деятельности предприятия[1, с. 68].
Денежные средства предприятия в кассе и на банковском счете считаются наиболее ликвидными активами среди текущих активов. Коэффициенты ликвидности, связанные с этими активами, называются коэффициентом общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности) и выражаются как соотношение между текущими активами и текущими обязательствами.
Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие приемы: анализ ликвидности баланса; расчет финансовых коэффициентов ликвидности; анализ движения денежных средств.
При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения. Группировки осуществляют по отношению к балансу.
Серьезным последствием неликвидности может стать неспособность предприятия погасить свои текущие обязательства, что в свою очередь может приведет к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней форме - к неплатежам и банкротству.
Индикатор деловой активности считается знаковым показателем для определения положения предприятия на рынке. В то же время индекс деловой активности отражает воздействия многообразия составляющих жизнедеятельности компании. Деловая активность - это совокупность целенаправленных процессов, обеспечивающих планируемые темпы экономического роста предприятия на основе согласованного развития в гармонии с внешней средой [4,5, с. 121].
Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается главным образом именно его деловой активностью.
Н.А. Никифорова и Л.В. Донцова считают, что «деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости». Скорость движения капитала, конечно, является важнейшим критерием деловой активности, однако в данном определении ничего не говорится о финансовом результате, завершающем это движение [6, c.215].
Так, А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин говорят о том, что коэффициенты деловой активности отражаются в оборачиваемости различных ресурсов – собственного капитала, мобильных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, внеоборотных активов [7, с.214].
Являясь важнейшей характеристикой функционирования коммерческой организации, деловая активность может быть оценена с помощью ряда показателей, а, следовательно, является объектом финансового анализа.
Оценить деловую активность можно помощью качественных и количественных характеристик. На первом уровне анализируются такие параметры, как широта рынков сбыта, деловая репутация организации и клиентов, пользующихся услугами предприятия, конкурентоспособность выпускаемой продукции, наличие надежных поставщиков и т.д.
На втором уровне анализа выделяются два этапа - расчет абсолютных и
расчет относительных показателей [8,9, с.32].
Проблема финансовой устойчивости предприятий, работающих в рыночной экономике, относится к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Действительно, значение финансовой устойчивости отдельных хозяйствующих субъектов для экономики в целом очень велико. Эффективное бесперебойное функционирование хозяйствующих субъектов, как отдельных элементов единого, агрегированного механизма экономики, обеспечивает его нормальную, отлаженную работу. Ухудшение финансового состояния отдельного предприятия неизбежно приведет к сбоям в работе механизма экономики.
Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия, но также может способствовать ухудшению финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Таким образом, финансовая устойчивость - результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов[2, с. 72].
Стабильность работы предприятий связана с наличием финансовых ресурсов и их структуры, степенью их зависимости от кредиторов и инвесторов. Если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет перекос в сторону долгов, то такое предприятие может обанкротиться и прекратить свое существование.
Из этого следует, что финансовая устойчивость - понятие обширное. Наиболее полно финансовую устойчивость предприятия раскрывает такая формулировка: «Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов их распределение и использование, которые обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки».
На финансовую устойчивость организации влияет ряд факторов, которые можно разделить:
· по месту возникновения - на внешние и внутренние;
· по важности результата - на основные и второстепенные;
· по структуре - на простые и сложные;
· по времени действия - на постоянные и временные.
При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим от деятельности хозяйствующего субъекта, на которые он имеет возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими.
К внутренним факторам относятся: отраслевая принадлежность организации; структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе; размер оплаченного уставного капитала; величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами; состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.
К внешним факторам относят влияние экономических условий хозяйствования, преобладающую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую кредитную политику правительства, законодательные акты по контролю за деятельностью организации, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе и др. Влиять на эти факторы хозяйствующий субъект не в состоянии, он лишь может адаптироваться к их влиянию.
Утеря финансовой устойчивости означает, что данное предприятие вперспективе ожидает банкротство со всеми вытекающими отсюда последствиямивплоть до его ликвидации, если не будут приняты оперативныеи действенные меры, по восстановлению финансовой устойчивости.
Неплатежеспособность отрицательно сказывается на динамике производстваи проявляется в виде сокращения платежеспособного спроса на производственныересурсы, увеличения просроченных задолженностей поставщикам,бюджетам различных уровней, внебюджетным фондам, работникампредприятий по оплате труда, банкам, по выплатам дивидендовсобственникам и т. п. [2, с. 80].
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяетответить на вопрос, насколько правильно предприятие управлялофинансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этойдате. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособностипредприятия и отсутствию у него средств для развитияпроизводства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затратыпредприятия излишними запасами и резервами.Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяетсяэффективным формированием, распределением и использованием финансовыхресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основероста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособностив условиях допустимого риска.
Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств — это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные[2, с. 94].
Дата добавления: 2021-06-02; просмотров: 86; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!