Методические указания по проведению анализа и
Диагностики производственно-хозяйственной деятельности
Предприятия
Первый пункт второй главы любой выбранной темы курсовой работы должен быть направлен на выявление основных угроз предприятия с акцентом на выбранную тему. Например, для темы: «Анализ эффективности использования основных фондов» классификация угроз экономической безопасности предприятия в целом должна заканчиваться описанием основных угроз плохого функционирования основных фондов (например, поломка основных средств).
Второй и дальнейшие пункты второй главы по первым 10 темам представлены в подразделах 2.2.1-2.2.10 раздела 2.2 настоящего пособия.
Методические указания к анализу степени
Устойчивости экономического роста и надежности
Деятельности предприятия
анализ степени устойчивости экономического роста и надежности деятельности предприятия включает в себя следующие этапы:
1) Анализ рыночной позиции предприятия
Анализ рыночной позиции предприятия проводится на основе разработки SWOT-матрицы. Суть такого анализа сводится к оценке перспектив деятельности в двух аспектах: возможности продолжения дальнейшей деятельности и угрозы успешного выполнения планов, а также оценке существующего положения предприятия как преимуществ деятельности, так и недостатков.
Информация для разработки SWOT-матрицы базируется на экспертных оценках.
|
|
Форма SWOT-матрицы показана на рис. 2.2.
Преимущества 1 2 3 и т.д. | Возможности 1 2 3 и т.д. |
Недостатки 1 2 3 и т.д. | Угрозы 1 2 3 и т.д. |
Рис. 2.2. Макет SWOT-матрицы
2) Оценка ликвидационной стоимости предприятия
Источник информации: ББ.
Ликвидационная стоимость предприятия может быть оценена по формуле Д. Уилкокса.
Ликвидационная стоимость предприятия = Денежные средства + Ценные бумаги + Дебиторская задолженность + Товарные запасы+ + 0,7 × (Расходы будущих периодов) + 0,5 × (Долгосрочные активы)-– Внешние обязательства.
ликвидационная стоимость оценивается на начало и конец отчетного периода, а также в динамике.
3) Факторный анализ степени устойчивости экономического роста предприятия
Источники информации: Все 5 Форм отчетности предприятия.
Анализ проводится методом цепных подстановок на основе формулы
. (2.1)
, (2.2)
, (2.3)
, (2.4)
, (2.5)
, (2.6)
, (2.7)
. (2.8)
баланс факторов:
(2.9)
расчет показателей и их сущность производится на основе аналитической табл. 2.9.
Таблица 2.9
Факторный анализ степени устойчивости экономического роста
|
|
Показатели | Обозначение показателя | Методика расчета | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение в абсолютной величине | Влияние на коэффициент устойчивости роста | |
по абсолютной величине | в % | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
1. Чистая прибыль, тыс. р. | × | × | |||||
2. Дивиденды, тыс. р. | × | × | |||||
3. Прибыль, направленная на развитие предприятия, тыс. р. | × | × | |||||
4. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р. | × | × | |||||
5. Среднегодовая сумма всех средств предприятия, тыс. р. | × | × | |||||
6. Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. р. | × | × | |||||
7. Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. р. | × | × | |||||
8. Среднегодовая сумма собственного оборотного капитала, тыс. р. | × | × | |||||
9. Среднегодовая сумма краткосрочных обязательств, тыс. р. | × | × | |||||
10. Коэффициент, характеризующий долю реинвестированной прибыли в чистой прибыли | К1 | Строки (3 : 1) | |||||
11. Рентабельность реализованной продукции, % | К2 | Строки (1 : 4)× × 100 | |||||
12. Оборачиваемость собственного оборотного капитала, раз | К3 | Строки (4 : 8) | |||||
13. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом | К4 | Строки (8 : 7) | |||||
14. Коэффициент текущей ликвидности | К5 | Строки (7 : 9) | |||||
15. Коэффициент, характеризующий долю краткосрочных обязательств в капитале предприятия | К6 | Строки (9 : 5) | |||||
16. Коэффициент финансовой зависимости | К7 | Строки (5 : 6) | |||||
17.Коэффициент устойчивости экономического роста, % | Кур | Строки (3 : 6)× × 100 |
|
|
4) Комплексный анализ финансовой устойчивости (вероятности банкротства)
Источники информации: Бухгалтерский баланс (ББ) и Отчет о финансовых результатах (ОФР).
Эмпирическая оценка возможности банкротства может быть проведена на основе зарубежного подхода (модель Z – счета Э. Альтмана) и отечественного подхода (пятифакторная модель финансовой устойчивости).
|
|
Модель «Z – счет» Э. Альтмана получена следующим путем:
(2.11)
оценка возможности банкротства по Э. Альтману проводится на основании табл. 2.10.
Таблица 2.10
Оценка вероятности банкротства
Значение Z – счета | Меньше 1,8 | От 1,81 до 2,7 | От 2,8 до 2,9 | Больше 3 |
Вероятность банкротства | Очень высокая | Высокая | Возможная | Очень низкая |
Пятифакторная модель, разработанная российскими учеными, представляет собой комбинацию следующих коэффициентов:
- Коэффициент оборачиваемости запасов (N1):
. (2.12)
- Коэффициент текущей ликвидности (N2):
. (2.13)
- Коэффициент структуры капитала (леверидж) – (N3):
. (2.14)
- Коэффициент рентабельности (N4):
. (2.15)
- Коэффициент эффективности (N5):
. (2.16)
модель оценки финансовой устойчивости строится следующим образом:
, (2.17)
где . (2.18)
нормативные значения показателей могут быть установлены экспертным путем для каждого предприятия или на основе среднеотраслевых значений:
N1 = 3,0; N2 = 2,0; N3 = 1,0; N4 = 0,3; N5 = 0,2.
Если М = 100 и более, финансовая ситуация на предприятии может считаться хорошей; если М < 100, то ситуация вызывает беспокойство. Чем сильнее отклонение от значения 100 в меньшую сторону, тем сложнее ситуация и тем более вероятно в ближайшее время наступление финансовых трудностей.
Дата добавления: 2020-11-23; просмотров: 85; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!