Расчет и факторный анализ рентабельности
Рентабельность — один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг) и затрат на производство и реализацию:
рентабельность продаж;
рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат).
2. Показатели доходности имущества и его частей:
рентабельность всего капитала (активов);
рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов.
3. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестированного капитала:
рентабельность собственного капитала;
рентабельность перманентного капитала.
Таблица 2.2. Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
| № | Наименование показателя | Расчет | Расчет | Пояснения |
| 1 | Рентабельности продаж | R1=(прибыль от продаж/выручка от продаж)*100% | R1=(с.050/с.010)*100% | Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
| 2 | Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности | R2=(прибыль от обычной деятельности/выручка от продаж)*100% | R2=(с.140/с.010)*100% | Показывает уровень прибыли после выплаты налога |
| 3 | Чистая рентабельность | R3=(чистая прибыль/выручка от продаж)*100% | R3=(с.190/с.010)*100% | Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки |
| 4 | Экономическая рентабельность | R4=(чистая прибыль/средняя стоимость активов)*100% | R4=(с.190 ф.№2/с.300 ф.№1)*100% | Показывает эффективность использования всего имущества организации |
| 5 | Рентабельность собственного капитала | R5=(чистая прибыль/средняя стоимость собственного капитала)*100% | R5=(с.190 ф.№2/с.490 ф.№1)*100% | Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировки акций |
| 6 | Валовая рентабельность | R6=(прибыль валовая/выручка от продаж)*100% | R6=(с.029/с.010)*100% | Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки |
| 7 | Затратоотдача | R7=(прибыль от продаж/затраты на производство и реализацию продукции)*100% | R7=(с.050/(с.020+с.030+с.040))*100% | Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 тыс. руб. затрат |
| 8 | Рентабельность перманентного капитала | R8=(чистая прибыль/(средняя стоимость капитала +средняя стоимость долгосрочных обязательств))*100% | R8=(с.190 ф.№1/(с.490+с.590 ф.№1))*100% | Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок |
| 9 | Коэффициент устойчивости экономического роста | R9=((чистая прибыль -дивиденды, выплаченные акционерам)/средняя стоимость собственного капитала)*100% | R9=((с.190 ф.№2- дивиденды))/с.490 ф.№2*100% | Показывает какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности |
Таблица 2.3 Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) ГУП «Весна»
|
|
|
|
|
|
| № | Наименование показателя | За предыдущий период (2002 год) | За отчетный период (2003год) |
| 1 | Рентабельности продаж | 9,30 | 5,88 |
| 2 | Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности | 6,36 | 3,93 |
| 3 | Чистая рентабельность | 3,35 | 1,90 |
| 4 | Экономическая рентабельность | 7,25 | 3,64 |
| 5 | Рентабельность собственного капитала | 25,67 | 11,71 |
| 6 | Валовая рентабельность | 9,30 | 5,88 |
| 7 | Затратоотдача | 10,26 | 6,24 |
| 8 | Рентабельность перманентного капитала | 25,37 | 11,53 |
| 9 | Коэффициент устойчивости экономического роста | 19,68 | 11,71 |
На рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты:
|
|
|
1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж
,
где В1 и В0 – отчетная и базисная выручка,
С1 и С0 – отчетная и базисная себестоимость,
КР1 и КР0 – отчетные и базисные коммерческие расходы,
УР1 и УР0 – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.
∆Rn(B)=+2%
2. Влияние изменения себестоимости продажи на рентабельность продаж
∆Rn(с)=((В1-С1-КР0-УР0)/В1-(В1-С0-КР0-УР0)/В1)*100%
∆Rn(с)=5,88%-10,95%= -5,07%
3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж
∆Rn(кр)=((В1-С1-КР1-УР0)/В1-(В1-С1-КР0-УР0)/В1)*100%
4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж
∆Rn(ур)=((В1-С1-КР1-УР1)/В1-(В1-С1-КР1-УР0)/В1)*100%
Совокупное влияние факторов составляет:
∆Rn=±∆Rв±∆Rс±∆Rкр±∆Rур
∆Rn= -3,07%
Рентабельность продаж отчетного периода снизилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 3,07%
Чистая рентабельность организации в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продажи:
Rч=Пч/В*100%
И, следовательно, на эту рентабельность (Rч) оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода.
|
|
|
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 165; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!