Основные проблемы выхода экономики России на траекторию устойчивого развития
Банковская система России после финансового «коллапса» 2014 года и вопросы обеспечения экономической безопасности
Данные аналитического центра «Эксперт» свидетельствуют, что…..«впервые в истории отечественной банковской системы зафиксирован нулевой прирост ее активов по результатам 2015 г. (без учета переоценки курсовой составляющей). Предыдущие пять лет система росла на 13-22% в год, а в кризис ( 2009 г.) выросла на 5%. С учетом инфляции, которая возросла….Это означает, что сохранилась тенденция снижения реальных активов банковской системы и ее позитивное влияние на экономику…. и далее ….Сегодня убыточен каждый четвертый банк, а в первой сотне по активам – каждый третий.
Если оставить без внимания чистый финансовый результат банковской системы – 192 млрд рублей – минимальный с 2004 г, то по итогам 2015 банковская система оказалась убыточна( за исключением Сбербанка, доход которого составил 282 млрд. рублей).
По расчетам Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара из 369 млрд. руб., выплаченных АСВ в 2015 г. вкладчикам банков – банкротов, более 200 млрд. руб. не были покрыты собственными источниками (Окукленная ликвидность// Эксперт. 2016. № 12, с.52).
Заметим, что из 93 банков – банкротов, 16 не входили в систему страхования вкладов.(Окукленная ликвидность// Эксперт. 2016. № 12, с.52).
FitchRatings 26 сентября 2017 г. презентовало доклад о трансформации российской банковской системы, где оценило эффективность действующих санаций — тех, что проводились Агентством по страхованию вкладов через кредитный механизм. Он действовал с 2008 до середины 2017 года (выдача займа инвестору на десять лет под 0,5% годовых). По подсчетам Fitch, 10 проектов из 30 последних санаций закончились плачевно — санаторы сами обанкротились или были санированы («Открытие», Бинбанк, Татфондбанк и Пробизнесбанк «оздоравливали» 10 проблемных банков). При этом 20 «оздоравливаемых» банков не показывали достаточной прибыли для того, чтобы вовремя восстановить капитал. По оценке Fitch, на санацию банков с 2014 года потрачено 1,14 трлн руб., на выплаты вкладчикам банков, лишенных лицензий,— 1,6 трлн руб. При этом по расчетам аналитиков прямые потери государства от банкротства банков были бы на 500 млрд руб. меньше, чем в итоге было потрачено на санацию. Проблемы в банковской сфере связаны с обеспечением экономической безопасности.
|
|
|
Экономическая безопасность – это область научного знания, в рамках которой изучают состояние экономики, при котором обеспечивается достаточно высокий и устойчивый рост экономических показателей; эффективное удовлетворение экономических потребностей; контроль государства за движением и использованием национальных ресурсов; защита экономических интересов страны на национальном и международном уровнях.(Эконом’ Безопасность – портал по экономической безопасности http://www.security-zone.ru).
|
|
|
Экономическая безопасность как система включает различные взаимосвязанные элементы, направленные на развитие социально-экономических отношений в обществе. Экономическая безопасность обеспечивается экономическим потенциалом общества: уровнем развития производительных сил, НТП, развитой инфраструктурой, в том числе кредитными институтами, степенью интеграции государства в мировое пространство. Эффективное регулирование элементов системы обеспечивает стабильное развитие экономики. Степень напряженности, как результат социальной и экономической деформации элементов системы, формируется в результате просчетов, не надлежащим контролем за движением финансовых ресурсов, а также не верной оценкой экономической ситуации в стране. Это приводит к ухудшению макроэкономических показателей: росту инфляции, снижению ВВП, ухудшению финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов. Государству не поступают денежные средства в виде налогов и сборов от юридических и физических лиц, в том числе от реального сектора экономики (промышленность, сельское хозяйство, строительство и транспорт). И, как следствие, не формируется доходная база, позволяющая обеспечить определенные пропорции в экономике страны. С целью обеспечения экономической безопасности государство вынуждено осуществлять внешние заимствования или применять другой инструментарий. В России в 2013 г. произошел спад экономики, снижение прибыли в реальном секторе экономики, возникли сложности при формировании доходной части бюджета. Введение санкций в июле 2014 г. обострили экономическую ситуацию в стране. В ноябре 2014 г. Банк России принял решение о снижении валютной интервенции. Понижение курса национальной валюты позволило сбалансировать федеральный бюджет в условиях снижения цен на нефть на мировом рынке и снижения доходов от реального сектора экономики из-за убыточности предприятий (свыше 30% предприятий в экономике страны убыточны).
|
|
|
Политика Банка России и Министерства финансов была стратегически не продуманной. Для экономики России, обладающей запасом прочности и стремящейся быть одним из лидеров в мировой экономике такие эксперименты недопустимы. Последствия регулирования Банком России – кризис в банковском секторе экономики, снижение положительной динамики поступления налогов в бюджетную систему страны, ухудшение финансового состояния в корпоративном секторе экономики, снижение реальных доходов населения. По некоторым оценкам потребуется 5 лет для полного восстановления реальных доходов населения, если сохранится инерция текущих трендов в экономике. (Точки ru.Российская газета от 13 сентября 2017 г.).
|
|
|
Нарушение условий обеспечения экономической безопасности связано и с постоянным колебанием курса национальной валюты. Колебание курса национальной валюты не создает благоприятных условий ведения бизнеса в стране. Интеграция России в мировую экономику на основе создания конкурентных преимуществ и притока инвестиций за счет поддержания низкого курса рубля - иррациональный вариант, не создающий условия роста экономики страны.(Финансовая политика России на современном этапе. (сборник научных статей к юбилею Романовского М.В.) / под ред. Черненко В.А. – СПб: Изд-во СПбГЭУ, 2017).
К основной внутренней проблеме, отрицательно влияющей на обеспечение экономической безопасности – низкий уровень контроля за движением финансовых ресурсов. Только за первое полугодие 2017 г. Счетная палата выявила 2631 нарушение. Татьяна Голикова отметила: «Если по итогам 2016 года было 965 млрд. рублей и 3845 нарушений, то за первое полугодие этого года уже 2631 нарушение и 1,13 трлн. рублей»(Ставка за справку// Российская газета от 11 августа 2017. №178). Поэтому понятен механизм регулирования Банком России: отсутствие контроля за движением финансовых ресурсов приводит к сжатию денежной массы, политики точечного устранения проблем( Теория и практика корпоративных финансов (коллективная монография) / Под ред. Черненко В.А. – СПб: Изд-во СПбГЭУ, 2017). Отсутствие контроля за движением финансовых ресурсов приводит к нарушению связей между элементами системы, возникновению финансово-стоимостных диспропорций(ФСД) в обществе. Возникновение ФСД определяет макроэкономические условия в направлении увеличения стоимости в системе, нарушаются связи экономических субъектов на рынке. Так, нецелевое использование финансовых ресурсов и их направление на депозитные счета в банковскую систему отрицательно сказывается на развитии экономических отношений в обществе: не обеспечивается стабильный роста экономики, развитие корпоративного сектора, не создаются объекты инфраструктуры, не развивается рынок товаров(услуг), рынок рабочей силы, не создаются условия накопления капитала, формирование финансовых ресурсов государства. Недостаток финансовых ресурсов в бюджете страны приводит к цепочке взаимосвязанных проблем. Относительно высокая стоимость капитала в денежной форме, в том числе заемного капитала, не создает оптимальных условий ведения бизнеса, не обеспечивает формирование собственных средств в оборотном капитале корпораций. Следовательно, возникают проблемы уплаты налогов юридическими лицами. В бюджеты не поступают денежные средства, формирующие их доходную часть.
По сути, в условиях роста экономики в стране проявляются формы макроэкономического коллапса. В банковской системе компенсация вкладов лопнувших банков в совокупности с расходами на санацию с 2013 г. составила 2,7 трлн.руб. Еще как минимум полтора триллиона будет направлено на санацию банков «Открытие» и Бинбанка» (Александр Ивантер.Синдром отмены// Эксперт, 2017, №40. – С.15.). Если сопоставить размер санаций с учетом компенсации вкладов - 4,2 трлн.руб. с размером расходов, предусмотренных в проекте Федерального Бюджета на 2018 г. 16,5 трл.руб, то величина составит около 25%. Финансовое обременение отразится на фискальной политике, налоговая составляющая, которой по оценке руководителей предприятий остается высокой. Это создаст дополнительные сложности ведения бизнеса в стране.
Из-за проблем при формировании доходной части бюджета на региональном уровне принимаются решения, не направленные на создания оптимальных условий ведения бизнеса в регионах страны.
Многие регионы из-за недостатка доходной части бюджетов завысили кадастровую стоимость земельных участков в несколько раз. С превышением кадастровой оценки над рыночной, в среднем на 40-80% столкнулись многие предприятия в регионах. Малый и средний бизнес зачастую прекращает свою деятельность или уходит в тень.
В конце сентября 2017 г. было принято решение о реструктуризации кредиторской задолженности регионов с рассрочкой долговых выплат до 12 лет. Вероятность списания впоследствии задолженности регионам не вызывает сомнения.
Таким образом, экономическая безопасность – феномен в современной экономике государства. Бизнес как элемент экономической системы чувствительно воспринимает влияние инструментария при регулировании экономики. Недооценка последствий регулирования, недостаточный контроль за финансовыми потоками осложняет функционирование экономических субъектов, не создаются условия оптимальной сопряженности в экономике страны.
По оценке агентства, теперь судьба ряда санаторов сильно зависит от санируемых ими банков. FitchRatings обращает внимание на случаи, где переданные на баланс оздоравливаемого банка активы значительны: банк «Рост» с активами 611 млрд. руб. (санировался Бинбанком), Автовазбанк — 207 млрд. руб. (санируется Промсвязьбанком), Мособлбанк — 102 млрд. руб. (санируется СМП-банком) и «Траст» — 96 млрд руб. (санатор — «Открытие»).
Две трети проектов по оздоровлению банков не являются эффективными, подсчитали в международном рейтинговомагентствеFitchRatings. Треть банков потребовала повторной санации, так как инвесторы сами обанкротились или были санированы. Государству в итоге санации обошлись на 500 млрд. руб. дороже, чем возможные банкротства. По мнению экспертов, смена Банком России механизма санации вопроса не решит, проблема не в нем, а в самих инвесторах, которых утверждал все тот же ЦБР.
Вполне закономерно, что следует получить информацию о результатах проверки Базельским комитетом российского финансового законодательства на предмет соблюдения своих рекомендаций, возможного их применения на практике. Какие результаты получены при проверки: Японии, США, Швейцарии и Евросоюза? Почему большая часть компонентов правил не соответствовала минимальным требованиям Базельского режима? Дополнительного исследования следует направить и на определении основных рисков в России и за рубежом и использование инструментов денежно-кредитного регулирования и обосновать сопряженность соблюдения рекомендаций Базельским комитетом с введением санкций.
Нельзя оставить без внимания и то, что банки за последние три года снизили кредитование экономики. По данным ЦБР, только за 2016-й этот показатель уменьшился на 2,4%, причем кредиты нефинансовым организациям сократились за год еще значительнее — на 3,6%. На этом фоне неудивителен слабый прирост доходов лидеров банковского сектора: 6,4% у Сбербанка, 1,5% у банка ВТБ и 2,2% у Газпромбанка.
На основе статистических данных можно констатировать, что банковская система России является одним из слабых звеньев финансовой системы страны. Проблемы в банковской системе не позволяют устойчиво развиваться национальной экономики. Финансовое обременение государства из-за санации банков сдерживает финансирование экономики.
В середине 90-х годов прошлого столетия среди ведущих экономистов и практиков развернулась дискуссия по поводу количественного состава банков на рынке. Точка зрения относительно того, что рынок должен определить количество банков стала определяющей. Результат - банковский сектор экономики России показал свою несостоятельность. На практике это не способствовало росту экономики. События последнего времени свидетельствуют, что Банк России должен был оставить на рынке 10 – 14 банков. Вероятно, необходимо было, зачем то пройти двадцатилетний период «развития» банковского сектора в экономики страны, чтобы убедиться в ошибочности выбранного направления.
А может быть причинно-следственные связи экономического «хаоса» в банковской сфере следует искать в регулировании финансовых отношений, направленных на разрушение элементов экономической системы?
Положение в экономике продолжило ухудшаться. В частности, увеличились розничные цены по сравнению с ценами поставщиков продукции в розничной сети в среднем на 90%. Причин несколько: повышение налога на имущество владельцев торговой недвижимости, снижение объема товарооборота, увеличение издержек обращения и др.
Предложение А.Силуанова воспользоваться банковским кредитом при уплате налогов – свидетельство сложного финансового положения из-за не поступления налоговых платежей. Одна из причин – увеличение стоимости кредитных ресурсов, привлекаемых корпорациями,как следствие денежно-кредитного регулирования на валютном рынке. Увеличение стоимости привлеченных ресурсов коммерческими банками автоматически отразилось на стоимости кредитных ресурсов, привлекаемых компаниями, росте стоимости конечного продукта. Это приводит к снижению реальных доходов населения. У государства были другие инструменты, позволяющие сбалансировать экономическую ситуацию в стране (золотовалютные резервы и другие фонды).
Политика Банка России повлияла на ликвидность российских коммерческих банков. В банковском секторе увеличилось количество отзыва лицензий. Созданные макроэкономические условия Банком России в 2014 г. привели к проблемам в деятельности банков, а корпоративный сектор экономики и население лишились возможности получения доступных кредитов. Это привело к усилению кризиса в экономики страны. Дополнительная финансовая нагрузка из-за отзыва лицензий у коммерческих банков выпала на госкорпорацию «Агенство по страхованию вкладов населения». Постепенно в банковском секторе России будет происходить концентрация капитала у крупных банков за счет ликвидации большинства коммерческих банков.
В 2016 г. у коммерческих банков возникли дополнительные сложности. Упростилась процедура вложения денежных средств в облигации федерального займа (ОФЗ). Доход от ОФЗ на сегодня выше процента по депозиту. Если не брать во внимание консервативность населения к вложениям денежных средств на депозиты в банках и снижение реальных доходов населения, то можно утверждать, что в банковском секторе экономики возникнут дополнительные проблемы.
Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 244; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!