Анализ, оценка и управление кредиторской задолженностью предприятия.
Кредиторская задолженность – задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые явл. кредиторами.
Внут-яяКЗ(ВКЗ) – хар-ет краткосрочный вид ЗС, формиру-ых за счет внутр-х источ-ов. Как формы заем.капитала
КЗ характ-ся след-ми особенностями: 1)явл-ся бесплатным источ-ом исп-ия ЗС(чем вышев общей сумме доля внут-ней КЗ,тем ниже показат-ль средневзвеш-ой ст-ти капитала) 2)размер КД, выраж-ой в днях оказав-ет влияние на продолж-ть фин-го цикла пред-я,т.е.чем выше размер КЗ,тем меньше объем сред-в необх-ого привлечь для финансир-ия своей текущей деят-ти3)сумма формируе-ой пред-ем КД наход-ся в прямой завис-ти от объема произв-ва и реал-ии прод-ии,т.е при неизменном коэф-те фин-ого рычага развитие операц-ой деят-ти не увелич-ет потребность в кредите за счет роста ЗК,формируем-ого из внут-их источников4)прогноз-ый размер КД носит оценочный хар-р,т.е. не поддается точному коммерч-ому расчету,а также неопределенности параметров хоз.деят-ти предп-ия5)размер КД зависит от переодич-ти выплат погашения обязат-в начисленных сред-в.
Виды КЗ: 1)по оплате труда 2)по отчислениям во внебюдж-е фонды 3)по перечисл-ю налогов в бюджеты разл-х уровней 4)по перечес-ю взносов на страх-е имущ-ва пред-я 5)----личное страх-е персонала 6)по расчетам с дочер-ми пред-ми 7)прочие виды (постав-и, подряд-ки, векселя к уплате).
Цель управ-ия – обесп-ие своеврем-го начисл-я и выплаты ср-в входящих в ее состав.
|
|
|
Этапы управления КЗ:
1)Анализ КЗ пред-ия предшествующего периода:
1.1)динамика внутр-ей КЗ;
1.2)расчет уд веса в общем объеме ЗК;
1.3)расчет оборач-ти КЗ Оборач-ть Д (дни)= (Ср-яя КЗ *отчетный период в днях)/ выручка или 360/оборач-ть КЗ в оборотах;
1.4)выявляется роль КЗв формир-ии или фин.цикла пред-ия;
1.5)изуч-ся состав КЗ по ее видам;
1.6)изуч-ся завис-ть измен-ия видов КЗ от измен-ия объема реал-ии прод-ии, расч-ся коэф эласт-ти К зад: КЭв = (Iв – 1)\(Iv-1 )* 100% ,где Iв – индекс изм-ия суммы КЗ конкр-го вида, Iv - индекс изм-я объема реал-ии прод-и.
2)Определ-ие состава КЗ,испол-ся ведомость бух.баланса,составл-ся аналит-ая таблица.
3) устан-ие переодич-ти выплат по видам КЗ(платежный календарь)
4)прогноз-ие ср-ей суммы начисл-х плат-ей по видам КЗ:
4.1)метод прямого счета – исп-ся когда заранее известны сроки и суммы выплат: Свкз=СВмес\КП*2, где СВмес – месячная сумма плат-ей по конкретному виду КЗ, КП – предусм-ное кол-во выплат по конкр-му виду начисл-й в течение месяца
4.2)метод статистический – основан на исп-ии коэф эластичности, исп-ся в тех случаях когда сумма выплат по конкр-му виду КЗ заранее четко не опред-на: Свкз=ВКЗв.ср. + ((ΔОР* КЭз*ВКЗв)/100%),где ВКЗв.ср.- ср-няя сумма КЗ конкрет-ого вида в предшеств-ий период; ΔОР- прогноз-мый темп роста объема реализ-ии в предстоя-щем периоде(в%); КЭз-коэф-т эластич-ти.
|
|
|
5) прогноз-ие ср-ней суммы и размера прироста КЗ – ср-яя сумма КЗ опред-ся путем суммирования прогнозируемого ср-го ее размера по отдел-ым видам зад-ти: ВКЗп=∑ВКЗср.в Прирост внут.КЗ: Δ ВКЗв ср. = ВКЗпср.- ВКЗпр ср., ВКЗпр ср. – сумма КЗ в прошлом году.
6)оценка эффекта от прироста внутр.КЗ – закл-ся в сохращ-ии потребности пред-я в привлеч-ии кредита и расходов связ-ых с его обслуж-ем: Эвкз=(ΔВКЗпл.ср.*ПКб)/100%, где ВКЗпл.ср.-прогнозируемый прирост средней суммы внут.КЗ по предп-ию; ПКб-среднегод-ая ставка % за краткоср-ую КЗ.
7)Обеспеч-ие контроля за своевременностью начис-ия и выплат ср-в в разрезе всех видов внутр.КЗ.Начисле-ие ср-в контролирует бухгал-ия по результатам осущ-ия хоз.операций.Выплата этих ср-в влюч-ся в платежный календар,а с учетом прироста ВКЗ на препр-ии формир-ся общая структура ЗС,привлекаемых разных источников
МЕТОДЫ управления КЗ:
1. Установление периодичности выплат по видам КЗ.
2. Перевод краткосрочной задолженности в долгосрочную и выпуск облигаций.
3. Реструктуризация кредиторской задолженности.
Реструктуризация осуществляется путем предоставления налогоплательщикам рассрочки уплаты задолженности по налогам и сборам на 6 лет, пеням и штрафам – на 4 года после погашения задолженности по налогам и сборам. /Постановление правительства РФ "О порядке и сроках проведения реструктуризации К-т задолженности ю.л. по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом" от 03.09.99№1002, Постановление Правительства от 23.05.01 №410 "О внесении изменений и дополнений в постановление Правительства РФ.
Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 227; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!