Аналіз кредитоспроможності підприємства.
Nbsp;
ЕКЗАМЕНАЦІЙНИЙ БІЛЕТ № 11
1.Теоретичні завдання:
Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості підприємства.
Аналіз фінансової стійкості підприємства є найважливішою характеристикою його діяльності та фінансово-економічного добробуту, яка характеризує результат його поточного, інвестиційного і фінансового розвитку, містить необхідну інформацію для інвесторів, а також відображає здатність підприємства відповідати за своїми боргами й зобов'язаннями і нарощувати економічний потенціал.
Аналіз фінансової стійкості на певну дату (кінець кварталу, року) допомагає встановити наскільки раціонально підприємство управляє власними і запозиченими засобами на протязі часу, що минув. Важливо, щоб стан джерел власних і запозичених засобів відповідав стратегічним цілям розвитку підприємства, так як недостатня фінансова стійкість може привести до відсутності грошових коштів, необхідних для розрахунків. В той же час наявність значних залишків вільних грошових коштів ускладнює діяльність підприємства за рахунок їх іммобілізації в зайві матеріально-виробничі запасі і затрати. До власнихфінансовихресурсів, якимиволодієпідприємствовідноситьсянерозподіленийприбуток і амортизаційнівідрахування. Зовнішньоюознакоюфінансовоїстійкостівиступаєплатоспроможністьсуб’єкта.
Платоспроможність – цеможливістьпідприємствавиконуватисвоїфінансовізобов’язання, щовитікаютьізйогокомерційних, кредитних і іншихопераційплатіжного характеру.
|
|
|
Задовільнаплатоспроможністьпідприємствапідтверджується такими формальними параметрами :
- наявністьвільнихгрошовихкоштів на розрахункових, валютних і іншихрахунках в банках;
- відсутністьдовгостроковоїпростроченоїзаборгованостіпостачальникам, банкам, персоналу, бюджету;
- наявністьвільнихоборотнихкоштів (чистого оборотного капіталу) на початок і кінецьзвітногоперіоду.
Низькаплатоспроможністьможе бути як випадковою, тимчасовою, так і довгостроковою(хронічною). Останнійетапможе привести підприємство до банкрутства.
Найвищим типом фінансовоїстійкості є здатністьпідприємстварозвиватисяпереважно за рахуноквласнихджерелфінансування. Для цьоговоноповиноматигнучку структуру фінансовихресурсів і можливість при необхідностізалучатизапозиченікошти ,тобто бути кредитоспроможним. Кредитоспроможнимрахуєтьсяпідприємство при наявності в ньогоможливості для отримання кредиту і здатностісвоєчасноповернути кредитору отриманий кредит зісплатоювідповіднихпроцентів за рахуноквласнихфінансовихресурсів.
До абсолютнихпоказниківфінансовоїстійкостівідносятьтакігрупипоказників:
|
|
|
1.Наявність власнихоборотнихкоштів (НВОК).
Розраховується як різницяміжджереламивласних і прирівняних до них коштів(1 розділпасиву балансу) і необоротними активами (розділ 1 активу балансу). Вінхарактеризуєчистийоборотнийкапітал :
НВОК = власнийкапітал – необоротніактиви
Наявність власних і довгостроковихпозиковихджерелформуваннязапасів і затрат (ВДПД).
Отримується шляхом додавання до власнихоборотнихкоштіввеличинидовгостроковихпасивів (3 розділпасиву балансу):
ВДПД = НВОК + довгостроковізобов’язання
Загальна величина основнихджерелформуваннязапасів і затрат(ЗВОД).
Розраховуєтьсядодаванням до власних і довгостроковихпозиковихджерелформуваннязапасів і затрат сумикороткостроковихкредитів і позиковихкоштів(за виключеннямпозик, не погашених у термін) :
ЗВОД= ВДПД + КК КК- короткостроковікредити і позиковікошти(за виключеннямпозик, не Погашених у термін;
4.Надлишки (+) абонестача (-) власнихоборотнихкоштів
(D НВОК) D НВОК = НВОК - ЗЗ ЗЗ- запаси і затрати ( 2 р. Активу балансу)
5. Надлишки (+) абонестача (-) загальноївеличиниосновнихджерелформуваннязапасів(D ЗВОД) :
D ЗВОД = ЗВОД - ЗЗ 6. Надлишки (+) абонестача (-) власних і довгостроковихпозиковихджерелформуваннязапасів і затрат( D ВДПД) : D ВДПД = ВДПД – ЗЗ
|
|
|
Аналіз кредитоспроможності підприємства.
Кредитоспроможністьсуб'єктагосподарювання – ценаявність у ньогопередумов для отримання кредиту та йоговчасногоповернення у термін, передбаченийугодою. Кредитоспроможністьпозичальникахарактеризується такими рисами:
• репутаціяпозичальника, яка визначаєтьсясвоєчасністюрозрахунків за ранішеотриманікредити, якістьподанихзвітів, відповідальність і компетентністькерівництва;
• стійкийфінансовий стан і здатністьвироблятиконкурентоспроможнупродукцію;
• можливість, за необхідності, мобілізуватигрошовікошти з різнихджерел.
Паралельно з цим, банк здійснюєоцінкуприбутку, якийвінотримає при кредитуванніконкретнихвитратпозичальника, і порівнюєйого з середньоюприбутковістю банку. Рівеньприбутків банку має бути пов'язаний з міроюризику при кредитуванні. Банк оцінюєрозмірприбутку, щоотримуєпозичальник, з поглядуможливостісплати банку процентів при здійсненнінормальноїфінансовоїдіяльності й визначаєступіньризику, якийвінхотівузяти на себе в ційситуації.
Банк розглядаєтакож:
• мету використаннякредитнихресурсів;
|
|
|
• суму кредиту, яку оцінюють, беручи з основу проведенняпозичальникомзаходів, спрямованих на визначенняліквідності балансу, співвідношенняміжвласними і позиковими коштами;
• погашення кредиту, яке досліджують шляхом аналізуповернення кредиту за рахунокреалізаціїматеріальнихцінностей, наданихгарантій і використання заставного права;
• забезпечення кредиту, тобтовивчення статуту і положення з поглядувизначення прав банку брати в заставу підвиданупозикуактивипозичальника, включаючицінніпапери.
Під час аналізукредитоспроможностівикористовують низку показників, найважливіші з яких – норма прибутку на вкладенийкапітал і ліквідність.
Схематично процесоцінювання комплексу умов, щовизначаютькредитоспроможністьпозичальника, можнавиразити як: "солідність" клієнта, прибутковістьдіяльностіпозичальника, мету отримання кредиту, суму кредиту, умовипогашенняпозики, забезпеченість кредиту.
Під час аналізукредитоспроможностіклієнта, залежновід виду кредиту, щовидається, і мети дослідженнярозрізняютьоперативну і загальнукредитоспроможність.
Загальнеоцінюванняпроводятьнаосновіаналізудинамікинормиприбутку на вкладенийкапітал (рентабельність), яку визначаютьвідношеннямсумиприбутку до загальноїсумипасиву за балансом
,
де R – норма прибутку;
П – сума прибутку за звітнийперіод (квартал, рік), грн.;
– загальна сума пасиву, грн.
Змінацьогопоказникавідображаєтенденції у сферіприбутковості й кредитоспроможностіпозичальника. Однакточнуоцінкукредитоспроможностіможнадатилише наосновікількісногоаналізукоефіцієнтів.
3. Практичне завдання:
За даними фінансової звітності підприємства обчислити коефіцієнт маневрування власних коштів на початок і кінець звітного року. Дати оцінку одержаним результатам.
Для виконання завдання рекомендується використовувати наступну аналітичну таблицю:
| Показник | На початок року | На кінець року | Зміни (+,-) за рік |
| 1. Оборотні активи, тис. грн. | 32,9 | 16,7 | -16,2 |
| 2. Поточні зобов'язання, тис. грн. | 86,5 | 109,1 | +22,6 |
| 3. Власний капітал, тис. грн. | 62547,3 | 60942,9 | -1605 |
| 3.. Коефіцієнт маневреності власного капіталу (з точністю до 0,01) | 62547,3-64106,2/62547,3= - 0,24 | 60942,9-58153,1/60942,9= 0,05 | +0,29 |
Зробивши певні розрахунки, можна зробити висновок що коефіцієнт маневреності власного капіталу підприємства збільшився на + 0,29, а також збільшились поточні зобов’язання на +22,6 тис.грн. Але зменшилися оборотні активи підприємства на -16,2 тис.грн., та власний капітал - -1605 тис.грн.
ЕКЗАМЕНАЦІЙНИЙ БІЛЕТ № 12
1.Теоретичні завдання:
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 131; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!