Глава 2. Анализ кредитоспособности на примере ПО «Рассвет»
Общая характеристика ПО «Рассвет»
Предприятие «Рассвет» было зарегистрировано Межрайонной инспекцией Российской Федерации 11.04.2005.
Юридический и фактический адрес предприятия: 452200, РБ, Чекмагушевский район, с. Чекмагуш, ул. Кооперативная 59.
Форма собственности – собственность потребительской корпорации. Организационно-правовая форма потребительское общество.
Входит в состав Чекмагушевского РАЙПО.
Учредители:
Основные учредители всего 3 учредителя (юридические лица).
Уставный капитал составляет 3 тысячи рублей.
Руководители предприятия:
Председатель – Сибатов Раиф Фаритович, с 25.03. 2005.
Главный бухгалтер – Ибрагимова Татьяна Геннадьевна, с 16.02.2007.
Вид деятельности: розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями.
Основной целью ПО «Рассвет» является удовлетворение материальных и иных потребностей в товарах и различных услугах. ПО «Рассвет» осуществляет оптовую и розничную торговлю, заготовительную деятельность, закупая у граждан и юридических лиц сельскохозяйственную продукцию, сырье, изделия и продукцию ЛПХ и промыслов.
Организует выездную торговлю в городах и населенных пунктах Республики Башкортостан.
Имеет магазины «Метелица», «Дуслык» и магазины в деревнях Имянлекул, Новокутово, Сыерышбаш, Тузлукуш.
Основные поставщики товаров: ООО «Туймазыфрукт», ЧП Павлов А. С. , ОАО «Башспирт», ООО «ПродТоргСервис», ООО «ОптТорг БПС», ООО «Агро+», ПО ТПО «Чекмагуш».
|
|
|
Рис. 2.1. Долевое распределение товаров
Большая часть покупателей являются случайной, но существует ряд основных покупателей, позволяющих предприятию функционировать непрерывно. К этим покупателям можно отнести:
-ПО «Надежда»";
-ПО ТПО "Колос";
-администрация муниципальных советов;
-ЦРБ.
В организации работает в общей сложности 41 человек. Средний возраст работающих составляет 43 года.
Методика анализа и оценки финансового состояния предприятия.
Источниками получения информации для анализа деятельности Заемщика являются правоустанавливающие документы заемщика, его финансовая отчетность, дополнительно представляемые заемщиком сведения, средства массовой информации и другие источники, определяемые Банком. Банк обеспечивает получение информации, необходимой и достаточной для формирования профессионального суждения о кредитоспособности заемщика.
Для анализа финансового положения Заемщика в момент выдачи ссуды и в течение периода ее нахождения на балансе, Банк использует финансовую и другую информацию:
Для Заемщика - юридического лица финансовая отчетность представляется:
|
|
|
- за три последних завершенных финансовых года, а при работе предприятия менее 3-х лет за весь период деятельности предприятия – по долгосрочным кредитам;
- за последний завершенный финансовый год и квартальные даты текущего года – по краткосрочным кредитам.
В составе финансовой отчетности:
- годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме, составленная на основании форм отчетности, приведенных в Указаниях о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденных приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;
- квартальная бухгалтерская отчетность: «Бухгалтерский баланс» форма № 1 (по ОКУД) на квартальные даты текущего года;
-отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);
-отчет об изменении капитала (форма № 3 по ОКУД);
-отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД);
-приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД);
-пояснительная записка к годовому отчету.
Бухгалтерская отчетность должна быть подписана руководителем и главным бухгалтером Заемщика, а в случаях, предусмотренных законом, утверждена органом управления Заемщика в соответствии с его уставом. При этом бухгалтерская отчетность принимается с отметкой налогового органа, либо вместе с уведомлением о вручении с описью вложения, либо с квитанцией о принятии бухгалтерской отчетности в электронном виде, выданной налоговым органом. Бухгалтерскую отчетность от организации, перешедшей на уплату единого сельскохозяйственного налога, Банк принимает с отметкой налоговой инспекции только за год и полугодие.
|
|
|
Также при анализе заемщика может быть принята во внимание следующая информация:
-бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год и на предполагаемый период кредитования с разбивкой по месяцам и план финансового оздоровления;
-данные о движении денежных средств (чистые кредитовые обороты по всем счетам за прошедший год и текущий период отчетного года по месяцам);
-данные о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, непогашенных в срок кредитах и займах, о просроченных собственных векселях заемщика;
-справки о кассовых оборотах за последние 12 месяцев, в том числе «поступило в кассу предприятия», «поступило в кассу из банка», «сдано в банк из кассы»;
-справки налоговой инспекции, содержащие сведения:
|
|
|
- об открытых расчетных счетах клиента на текущую дату;
- о задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетными фондами на текущую дату;
-справку о ежемесячных обязательных платежах (налоги, коммунальные платежи, оплата труда, арендная плата, кредит, проценты за кредит и др.) ;
-справку заемщика о наличии (отсутствии) просроченной задолженности перед работниками по заработной плате;
-из всех обслуживающих банков справки о:
- отсутствии у заемщика картотеки неоплаченных расчетных документов по всем открытым расчетным (текущим) счетам;
- ссудной задолженности на текущую дату и принятом по данной задолженности обеспечении;
- кредитной истории;
- поступлении денежных средств за прошедший и текущий год с разбивкой по месяцам.
Анализ кредитоспособности Заемщика проводится с использованием алгоритма, приведенного в Приложении 1.
Анализ финансового состояния Заемщика проводится на основе финансовой отчетности и иной информации, представленной Заемщиком.
К отрицательным факторам, свидетельствующим об ухудшении финансового состояния предприятия в будущем, следует отнести:
-увеличение доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности в валюте баланса на протяжении всех анализируемых отчетных периодов;
-увеличение доли просроченной кредиторской задолженности в валюте баланса на протяжении всех анализируемых отчетных периодов;
-увеличение доли просроченной дебиторской (кредиторской) задолженности в общей сумме дебиторской (кредиторской) более 25%;
-опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской, который может привести в конечном итоге к снижению ликвидности;
-уменьшение валюты баланса.
Кроме того, возрастание доли запасов и затрат в валюте баланса и в сумме оборотных активов в некоторых случаях также может быть отрицательной тенденцией и свидетельствовать о том, что у предприятия происходит затоваривание и имеются проблемы со сбытом продукции, что может привести к ухудшению финансового состояния предприятия в будущем (кроме сезонных предприятий).
К положительным факторам, свидетельствующим об улучшении финансового состояния предприятия в будущем, следует отнести:
-темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
-темпы роста собственного капитала выше темпов роста заемного капитала;
-темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;
-непрерывное увеличение валюты баланса предприятия.
Финансовое положение предприятия обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Следует обратить внимание на исполнение одного из критериев деловой активности, отражающего качественные и количественные стороны развития деятельности предприятия: объем реализации продукции и услуг, широту рынков сбыта продукции, прибыль, величину чистых активов - это "золотое правило экономики предприятия", в соответствии с которым рассматриваются следующие величины: Тбп - темпы роста балансовой прибыли; Тр - темпы роста объема реализации; Тк - темпы роста суммы активов (основного и оборотного капитала) предприятия.
Оптимальным является следующее соотношение указанных величин:
Тбп >Tp >Tк
Более высокие темпы роста прибыли по сравнению с темпами роста объема реализации свидетельствуют об относительном снижении издержек производства, что отражает повышение экономической эффективности предприятия.
Более высокие темпы роста объема реализации по сравнению с темпами роста активов предприятия (основного и оборотного капитала) свидетельствуют о повышении эффективности использования ресурсов предприятия.
Соблюдение "золотого правила" означает, что экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.
Данный показатель рассчитывается по годовому отчету Заемщиков, за исключением предприятий с ярко выраженной сезонностью работ.
В качестве дополнительных субъективных факторов, на которые необходимо обратить внимание при оценке кредитоспособности Клиента:
Региональная принадлежность Клиента– социально-экономический уровень развития данного региона, инфраструктура, наличие специфических территориальных рисков (налоговых, природных).
Конкурентная позиция Клиента в секторе, где он осуществляет свою деятельность – доля рынка, занятого Заемщиком; значимость Заемщика в масштабах региона, его устойчивость на этом рынке; конкурентоспособность выпускаемой продукции, потенциал развития.
Степень концентрации поставщиков и покупателей – доля одного поставщика или покупателя в общем объеме продаж Клиента; насколько данный фактор оказывает положительное или отрицательное влияние на оценку, зависит от степени платежеспособности и возможных изменений финансового положения покупателей и устойчивости поставок со стороны поставщиков, стабильность контрактов. Зависимость от государственных заказов – доля поставок и продаж государству (госпредприятиям или в счет госнужд) в общем объеме продаж анализируемого Клиента или чрезмерная зависимость от небольшого числа поставщиков и покупателей. Зависимость от продажи товаров и услуг, которые в условиях конкуренции стали или станут слишком дорогостоящими.
Уровень и добросовестность менеджмента Клиента - личностные характеристики и компетентность руководства предприятия - Заемщика, опыт работы и репутация управляющего персонала в данной отрасли, текучесть ключевых кадров, контроль руководства со стороны акционеров, владельцев, возможные радикальные изменения в составе руководства; подконтрольность решений высшего состава анализируемого Клиента государственным органам; согласованность позиций основных акционеров (учредителей) по основным проблемам в деятельности Заемщика, как финансовым, так и производственным.
В качестве критериев оценки финансового состояния Заемщика используются следующие показатели:
-финансовая устойчивость;
-ликвидность (платежеспособность);
-финансовые результаты (прибыль, убыток);
-денежный поток на срок кредитования.
Данный перечень не является исчерпывающим и может быть дополнен кредитным экспертом.
Анализ текущего финансового состояния Заемщика рекомендуется дополнить анализом денежных потоков и прогнозного аналитического баланса.
Анализ оборотов и остатков по счетам (расчетным, текущим, валютным, депозитным) проводится за последние полгода, выясняется наличие (отсутствие) претензий к счетам (картотека № 2). При наличии картотеки приводится сумма, сроки возникновения, динамика (всего, в т.ч. в Банке), расшифровка состава задолженности (бюджету, внебюджетным фондам, по коммунальным платежам).
Определяются обязательные ежемесячные платежи:
-оплата труда и соцобеспечение;
-отчисления в бюджет и внебюджетные фонды;
-оплата товаров, сырья, услуг;
-авансы;
-коммунальные платежи (плата за электроэнергию, воду и др.);
-арендная плата;
-кредит;
-проценты за кредит и др.
Среднемесячные обязательные платежи сравниваются со среднемесячными поступлениями на расчетный счет Клиента. В случае превышения суммы платежей над поступлениями на счет у предприятия возникнут проблемы с погашением кредита и процентов за пользование кредитом.
В ходе анализа оборотов могут быть выявлены циклические изменения, обусловленные, например, сезонными колебаниями продаж, существующим на предприятии циклом производства, торговым циклом. Анализ оборотов должен содержать объяснение обнаруженной тенденции их изменения.
Анализ величины денежныхпотоков позволяет выявить достаточность денежных средств у Клиента для погашения кредитов банков и процентов по ним.
Для анализа денежных потоков используются: данные формы № 2 и формы № 4 бухгалтерской отчетности, расшифровки оборотов Клиента по текущим (расчетным) счетам и выписки банков по указанным счетам Клиента.
При анализе кредитоспособности принимается во внимание опыт работы Клиента с Банком и другими банками-кредиторами (характер взаимоотношений Клиента с ними). Кредитный работник должен оценить прочность взаимоотношений Банка с Клиентом и его историю.
В кредитной истории должны найти отражение все факты предоставления и погашения кредитов и процентов по ним за три последних года, предшествующих выдаче кредита.
При оценке финансового состояния Заемщика следует учитывать случаи погашения основного долга и уплаты процентов по кредиту путем оформления нового кредитного договора в отношении данного Заемщика – первичным кредитором, либо связанным с ним банком, а также возникновение указанных требований на основании новации, в том числе в результате переоформления задолженности в векселя Заемщика.
Результаты анализа кредитоспособности Заемщика и его кредитной истории, оценки кредитного риска в целях классификации ссуд по категориям качества и определение необходимого к формированию резерва на возможные потери по ссудам Банка оформляются заключением кредитного работника, которое заверяется руководителем Кредитного подразделения, либо другим уполномоченным лицом.
В заключении кредитным работником отражается:
- структура баланса предприятия в динамике и на последнюю отчетную дату;
- итог анализа основных статей баланса, а также объяснение причин отклонений удельного веса какого-либо из разделов баланса или его внутренних статей по сравнению с соответствующим периодом прошлого года более чем на 20%, в том числе чистых активов, уставного капитала, выручки, дебиторской и кредиторской задолженности и других;
- динамика основных финансовых показателей Заемщика и их отклонения от нормативных значений;
- анализ дебиторской и кредиторской задолженности;
- объем поступлений на текущие (расчетные) счета в разрезе банков, cоотношение оборотов по расчетным счетам и кассе к выручке от реализации Заемщика;
- длительность и характер взаимоотношений Заемщика с Банком, расшифровка кредитов банков, имеющихся у клиента на последнюю отчетную дату;
- общая характеристика клиента, анализ рынка, риски рынка, основные поставщики (подрядчики), покупатели клиента;
- анализ источников погашения кредита при принятии решения о выдаче кредита (наличие денежных средств в составе выручки);
- наличие просроченной (реструктуризированной) задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, задолженности перед персоналом по заработной плате;
- соблюдение установленных графиков и текущих платежей на основании представленных документов по реструктуризации и финансовому оздоровлению сельхозтоваропроизводителей;
- источники погашения действующих кредитов и займов предприятия;
- выявленные факты несвоевременного погашения кредитов и процентов по ним;
- обеспечение кредита Банка и его риски;
- страхование обеспечения;
- оценка ссуды по категориям качества и расчет резерва на возможные потери по ссуде, размер расчетного, минимального и необходимого к формированию резерва в соответствии с Положением о порядке формирования резервов.
Освещает другие стороны хозяйственно-финансовой деятельности Заемщика.
Анализируя хозяйственно-финансовую деятельность Заемщика, следует учитывать, что существенное падение производства, снижение чистых активов, рост дебиторской и кредиторской задолженности более чем на 25% признаются негативными только в случае, если:
- они не связаны с расширением объемов производства или бизнеса в целом (в части роста кредиторской и дебиторской задолженности);
- увеличение обязательств по кредиторской задолженности не имеет адекватных источников покрытия, т.е. нарушена ликвидность предприятия (хозяйства);
- существенное падение производства не связано с перепрофилированием бизнеса на работу с более устойчивыми и перспективными рынками сбыта.
Независимо от соблюдения положений настоящей Методики, финансовое положение Заемщика может быть оценено:
не лучше чем среднее в случаях, когда в отношении заемщика выявлено наличие текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к его счетам, если картотека имеет длительность до 30 дней, а ее величина по отношению к годовому объему реализации продукции составляет более 5%, а также при наличии картотеки длительностью свыше 30 дней независимо от ее величины;
и как плохое в следующих случаях:
-если в отношении Заемщика имеются вступившие в силу решения судебных органов о признании их несостоятельными (банкротами);
-при наличии свыше 3-х месяцев у Заемщиков задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации и местными бюджетами и внебюджетными фондами (без учета решений уполномоченного органа о реструктуризации их задолженности), задолженности по заработной плате;
если из представленной информации можно сделать вывод об отсутствии у Заемщика реальных активов, выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг, а также сведений об осуществлении деятельности, предусмотренной уставом, не менее чем за год. В качестве реальных активов следует рассматривать активы Заемщика, которые в зависимости от вида деятельности характеризуют его деятельность в течение анализируемого периода. К таким показателям относятся абсолютный уровень (либо колебания) за анализируемый период запасов сырья, материалов, готовой продукции, товаров, инвестиций, расходов на осуществление деятельности, предусмотренной уставом и полученных доходов и т.д.
Вся информация о заемщике, включая информацию, заключение о финансовом положении заемщика и качестве обслуживания им долга, об анализе рынка, расчет резерва и другие сведения, по результатам которых вынесено профессиональное суждение, фиксируется в досье заемщика.
Дата добавления: 2018-04-04; просмотров: 262; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!