ТЕМА 1. КОНЦЕПТУАЛЬНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИМ ПОРТФЕЛЕМ
КИЇВСЬКИЙ КООПЕРАТИВНИЙ ІНСТИТУТ БІЗНЕСУ І ПРАВА
КОНСПЕКТ ЛЕКЦІЙ
З дисципліни
УПРАВЛІННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИМИ АКТИВАМИ
Для студентів ОКР «Магістр»
спеціальностей:
Фінанси і кредит»
Облік і аудит»
Київ-2018
УДК 338.12
Затверджено Навчально-методичною радою
Київського кооперативного інституту бізнесу і права
(протокол № __ від __.__.2018 р.)
Укладач:Токар В.В., доктор економічних наук, професор, професор кафедри фінансів, банківської справи та страхування Київського кооперативного інституту бізнесу і права
Рецензенти:
Витвицька О.Д., доктор економічних наук, професор, завідувач кафедри менеджменту інноваційної діяльності Національного університету біоресурсів і природокористування України
Краєвський В.М., кандидат економічних наук, доцент, доцент кафедри фінансів, банківської справи та страхування Київського кооперативного інституту бізнесу і права
Управління інвестиційними активами: конспект лекцій для студентів ОКР «Магістр» спеціальностей: 8.03050801 «Фінанси і кредит» та 8.03050901 «Облік і аудит» / [укладач Токар В.В.]. – К.: ККІБП, 2018. – 121 с.
Метою вивчення дисципліни є формування у студентів знання в галузі управління інвестиційним портфелем і активами та навчити сучасним практичним методам і принципам проведення операцій з фінансовими інструментами, умови та особливості здійснення цих операцій інституційними та індивідуальними інвесторами, розкрити специфіку формування та управління інвестиційними портфелями з урахуванням вимог оптимізації оподаткування та збільшення індивідуальних статків фізичних осіб. Знання, отримані студентами після вивчення цієї дисципліни є основою для здійснення практичної діяльності у сфері прийняття управлінських рішень у державному й приватному секторах економіки.
|
|
|
Ó Київський кооперативний інститут бізнесу і права, 2018
ЗМІСТ
ТЕМА 1. КОНЦЕПТУАЛЬНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИМ ПОРТФЕЛЕМ 6
ТЕМА 4. ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ ТА УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ 9
ТЕМА 5. СТРАТЕГІЇ УПРАВЛІННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИМИ ПОРТФЕЛЯМИ 16
ТЕМА 6. РОЗМІЩЕННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИХ АКТИВІВ ТА ОПТИМІЗАЦІЯ ОПОДАТКУВАННЯ 24
СПИСОК ДЖЕРЕЛ.. 29
ВСТУП
Дисципліна «Управління інвестиційними активами» присвячена вивченню специфічного виду діяльності професійних фінансових аналітиків, що сприяє ефективному розподілу інвестиційних активів та формування інвестиційного портфеля юридичних і фізичних осіб. Управління інвестиційним активами передбачає здійснення різноманітних операцій з фінансовими інструментами з метою задоволення потреб інституційних та індивідуальних інвесторів в умовах ринкової кон’юнктури на фінансовому ринку.
|
|
|
Мета вивчення дисципліни «Управління інвестиційним портфелем» – сформувати у студентів знання в галузі управління інвестиційним портфелем і активами та навчити сучасним практичним методам і принципам проведення операцій з фінансовими інструментами, умови та особливості здійснення цих операцій інституційними та індивідуальними інвесторами, розкрити специфіку формування та управління інвестиційними портфелями з урахуванням вимог оптимізації оподаткування та збільшення індивідуальних статків фізичних осіб.
Основні завдання дисципліни «Управління інвестиційними активами» орієнтовані на формування компетентності студентів відносно:
· сутності діяльності з управління інвестиційними активами, визначення основних аспектів фінансового аналізу щодо управління інвестиційними активами інституційних та індивідуальних інвесторів, їх характеристику;
· організації управління активами інституційних та індивідуальних інвесторів;
· інструментів підготовки та прийняття фінансових і інвестиційних рішень при здійсненні управління інвестиційним портфелем та активами;
|
|
|
· сутності, мети й завдань регулювання, контролю та нагляду за управлінням інвестиційним портфелем та активами, охарактеризувати методи і форми регулювання;
· охарактеризувати світові тенденції технологізації управління інвестиційним портфелем та активами в умовах глобалізації економіки.
У результаті засвоєння програми курсу студенти повинні:
ЗНАТИ:
· економічний зміст та призначення інвестиційних портфелів та активами; зміст основних понять курсу («інвестиційний портфель», «інвестиційні активи», «інститут спільного інвестування», «інвестиційний фонд», «корпоративний інвестиційний фонд», «пайовий інвестиційний фонд», «компанія з управління активами», «недержавний пенсійний фонд», «інвестиційний сертифікат» тощо);
· базові принципи і концепції управління інвестиційним портфелем та активами;
· основні методи оцінки і аналізу фінансової звітності та планування діяльності інститутів спільного інвестування;
· основні методи і прийоми управління інвестиційним портфелем та активами;
· найважливіші види фінансових інструментів, що використовують при формуванні інвестиційних портфелів інституційних та індивідуальних інвесторів;
|
|
|
· принципи формування та стратегії управління інвестиційними портфелями;
· методичні підходи до аналізу та оцінювання вартості інвестиційних активів;
· специфіку регулювання та контролю діяльності з управління інвестиційним портфелем та активами.
УМІТИ:
· здійснювати пошук інформації стосовно діяльності інституційних та індивідуальних інвесторів;
· застосовувати математичні методи для аналізу і обробки даних з метою оцінювання вартості інвестиційних активів;
· проводити аналіз діяльності інвестиційних фондів і недержавних пенсійних фондів;
· орієнтуватися в системі нормативно-правового регулювання управління інвестиційним портфелем та активами;
· оцінювати прибутковість та ефективність фінансової діяльності з управління інвестиційним портфелем та активами інституційних та індивідуальних інвесторів.
Методологічною і практичною основою вивчення дисципліни є фундаментальні положення сучасних економічних теорій, праці провідних вчених і фахівців-практиків у сфері управління інвестиційними активами, чинні нормативно-правові акти, що регулюють діяльність суб'єктів господарської діяльності.
ТЕМА 1. КОНЦЕПТУАЛЬНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИМ ПОРТФЕЛЕМ
Інвестиційний портфель – це сукупність інвестиційних активів, яка сформована для досягнення інвестиційних цілей.
Портфель, орієнтований на зростання: головний орієнтир – довгострокове зростання ціни.
Портфель, орієнтований на прибуток: головний орієнтир – поточні дивіденди та процентні доходи.
Ефективний портфель:
Портфель, який забезпечує найвищий прибуток за обраного рівня ризику.
Якщо два інвестиційні активи мають однаковий рівень ризику, то інвестор зробить вибір на користь активу з найвищою очікуваною рентабельністю (прибутковістю).
Якщо два інвестиційні активи мають однакову очікувану прибутковість, то інвестор зробить вибір на користь активу з найнижчим рівнем ризику.
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 271; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!