Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.
Вычисляется как отношение стоимости всего имущества предприятия, возможного к продаже, включая используемое в производственном процессе, к общей сумме обязательств предприятия. Показывает, сколько рублей активов предприятия приходится на рубль его обязательств, включая долгосрочные и текущие обязательства.
На начало года на рубль обязательств приходится 2,18 руб. активов, наконец года значение показателя снижается до 1,99 руб. Снижение коэффициента в динамике оценивается негативно. Значения показателей не соответствуют нормативу (> 1).
4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам. Коэффициент вычисляется как отношение текущих обязательств к среднемесячной выручке.
Значение показателя больше 3 (6 — для стратегических предприятий и предприятий ТЭК) говорит о том, что за счет текущей деятельности предприятие не может рассчитаться по своим долгам в сроки, установленные законодательством о банкротстве.
Для покрытия текущих обязательств за счет операционной деятельности при сохранении имеющегося уровня доходов предприятию на начало года требовалось 43,53 мес., на конец года значение показателя увеличилось до 61,5 мес. Значения показателей не соответствуют нормативному значению (< 3), следовательно за счет текущей деятельности предприятие не может рассчитаться по своим долгам в сроки, установленные законодательством.
5. Коэффициент автономии. Вычисляется как доля собственных средств предприятия в составе источников формирования активов. Отражает степень финансовой независимости его деятельности.
|
|
|
На начало года активы предприятия были сформированы на 54 % за счет собственного капитала, на конец года значение коэффициента снизилось до 50 %. Снижение показателя в динамике оценивается негативно. Значения показателей соответствуют нормативу (> 0,5).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Вычисляется как разность между собственными средствами и скорректированными активами, отнесенная к величине оборотных активов.
Отрицательные значения показателя свидетельствуют о возникновении риска утраты платежеспособности.
7. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам. Вычисляется как отношение суммы краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности к совокупным активам.
В начале года дебиторская задолженность составила 9 % совокупных активов, на конец года значение показателя увеличивается до 10 %. Рост показателя в динамике оценивается негативно.
8. Рентабельность активов. Вычисляется как отношение чистой прибыли предприятия к совокупным активам.
|
|
|
В отчетном году рентабельность активов - 1 %.
9. Норма чистой прибыли. Вычисляется как отношение чистой бухгалтерской прибыли к выручке нетто.
Норма чистой прибыли снизилась на 1 %, снижение показателя в динамике оценивается негативно.
Выводы. На основе проведенного экономического анализа можно сделать вывод о том, что ПАО «Ростелеком» имеет недостаточный уровень ликвидности и платежеспособности. Недостаточный уровень собственных оборотных средств и Высокий уровень заемного капитала в структуре пассивов отражает недостаточный уровень финансовой устойчивости и высокую вероятность возникновения финансовых рисков.
В отчетном году на предприятии увеличилась выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, но финансовый результат снизился за счет значительного роста себестоимости. В целях повышения финансовой устойчивости организации может быть рекомендовано увеличить собственный капитал.
Оценка структуры баланса
Задание: Рассчитать коэффициенты оценки структуры баланса и сделать выводы о возможности потери или восстановления платежеспособности.
При определении платежеспособности организации рассчитываются 3 следующих коэффициента:
|
|
|
1. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
2. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:
• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает установленным выше требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев).
Наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного, заранее назначенного периода выясняется с помощью коэффициента восстановления платежеспособности.
Результаты оценки структуры баланса представлены в таблице 5.
Таблица 5 Оценка структуры баланса ПАО «Ростелеком»
| Наименование показателя | Формула для расчета | 31.12.2017 | 31.12.2018 | Пороговое значение |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | (Стр. 1250 + 1240 + стр. 1230 + стр. 1260) / (Стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550) | 0,67 | 0,60 | ≥2 |
| 2. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. | (Стр.1300 - (стр. 1180 – стр. 1420) + стр. 1530 + стр. 1540) - (Стр. 1110 + стр. 1120 + стр. 1130 + стр. стр.1140 + стр. 1150 + стр.1160+ стр.1170 + стр.1190) / Стр. 1200 | -2,81 | -2,66 | ≥0,1 |
| 3. Коэффициент восстановления платежеспособности | 0,28 | ≥1 |
|
|
|
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:
где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,
Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,
Т - отчетный период, мес.,
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.
Кв = (0,6+6/12 х (0,6-0,67))/2 = 0,28
Значение коэффициент восстановления платежеспособности 0,28, не соответствует нормативному значению (> 1), следовательно, предприятие в течение 6 месяцев не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Дата добавления: 2022-01-22; просмотров: 46; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!