Ответы на экзаменационные билеты
Виды инвестиционных портфелей (начало)
Подробности
Категория: Инвестиции
Ни одна из инвестиционных ценностей не обладает всеми свойствами одновременно. Ценные бумаги различных эмитентов, реальные инвестиционные проекты могут принести инвестору доход (текущий и будущий), но существует повышенный риск с точки зрения возврата средств и получения дохода.
Цель формирования инвестиционного портфеля – сохранить и приумножить капитал.
Инвестиционные портфели бывают различных видов. Основанием классификации могут выступить источник дохода и степень риска.
Портфель реальных инвестиционных проектов включает объекты реального инвестирования всех видов; формируется инвесторами, осуществляющими производственную деятельность. Портфель реальных инвестиционных проектов дает хороший темп развития предприятия, создание дополнительных рабочих мест. В связи с продолжительностью реализации обычно это наиболее капиталоемкий и рисковый вариант, сложный и трудоемкий в управлении. Требования к его формированию очень высоки, важна тщательность отбора каждого включаемого инвестиционного проекта.
Портфель ценных бумаг содержит совокупность ценных бумаг; более ликвиден и легко управляем; здесь имеются высокий уровень риска (не только относительно дохода, но всего инвестированного капитала); более низкий уровень доходности; как правило, отсутствие возможностей реального воздействия на доходность; низкая инфляционная защищенность такого портфеля; ограниченность вариантов выбора отдельных финансовых инструментов.
|
|
|
Портфель прочих объектов инвестирования обычно дополняет инвестиционный портфель организации (например, валютный или депозитный портфель).
Смешанный инвестиционный портфель одновременно включает перечисленные разнородные объекты инвестирования.
Портфель роста формируется из ценных бумаг, курсовая стоимость которых растет. Цель данного типа портфеля – рост стоимости портфеля.
Ответы на экзаменационные билеты
Виды инвестиционных портфелей (окончание)
Подробности
Категория: Инвестиции
Портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода – процентов по облигациям и дивидендов по акциям; состоит из объектов инвестирования, обеспечивающих получение дохода в текущем периоде (акции с умеренным ростом курсовой стоимости и высокими дивидендами, облигации и другие бумаги с выплатой текущих доходов).
Портфель рискованного капитала – содержит ценные бумаги молодых компаний или предприятий агрессивного типа;
Сбалансированный портфель – частично состоит из бумаг, быстро растущих в курсовой стоимости, частично – из высокодоходных.
|
|
|
Специализированный портфель – в нем ценные бумаги объединены по частным критериям.
Консервативный портфель в основном включает объекты инвестирования со средними (иногда минимальными) значениями риска (здесь темпы роста капитала и дохода значительно ниже).
Портфель постоянного дохода – это портфель, состоящий из высоконадежных ценных бумаг, приносящий средний доход при минимальном уровне риска.
Комбинированный портфель формируется, чтобы избежать возможных потерь на фондовом рынке – как от падения курсовой стоимости, так и от низких дивидендных и процентных выплат. Тип портфеля у инвестора может меняться, исходя из конъюнктуры и стратегических целей.
При формировании инвестиционного портфеля для инвестора важно:
1) выбрать адекватные ценные бумаги – такие, которые бы давали максимально возможную доходность и минимально допустимый риск;
2) определить, в ценные бумаги каких эмитентов следует вкладывать денежные средства;
3) диверсифицировать инвестиционный портфель: вкладывать деньги в разные ценные бумаги, а не в один их вид необходимо для снижения риска вложений. Диверсификация должна быть разумной и умеренной, вложение в большое число разнообразных ценных бумаг вызовет большие расходы на отслеживание необходимой информации для принятия инвестиционных решений.
Дата добавления: 2021-12-10; просмотров: 24; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!