Валютная позиция: сущность и значение для деятельности кредитной организации
Валютная позиция банка – это соотношение требований (балансовых и забалансовых) и обязательств (балансовых и забалансовых) банка в каждой иностранной валюте и в каждом банковском металле [1].
Деятельность банков на валютных рынках, которая заключается в управлении активами и пассивами в иностранной валюте и в банковских металлах, связана с валютными рисками, которые возникают в связи с использованием разных валют и банковских металлов во время проведения банковских операций. В связи с этим НБУ разработал рекомендации для уполномоченных банков по ограничению риска общей открытой (длинной/короткой) валютной позиции [5].
Различают открытую и закрытую валютную позицию банка.
Закрытая валютная позиция – это валютная позиция, при которой сумма требований банка и сумма обязательств банка в отдельной иностранной валюте равны друг другу.
Открытая валютная позиция – это валютная позиция, при которой сумма требований банка в отдельной иностранной валюте не совпадает с суммой его обязательств в этой же валюте. При подобной ситуации возникает валютный риск, т.е. риск потерь (убытков) банка от неблагоприятного изменения валютных курсов. Величина открытой валютной позиции рассчитывается как разница сумм требований и обязательств уполномоченного банка в отдельной иностранной валюте. Открытая валютная позиция может быть либо короткой, либо длинной.
|
|
|
При короткой открытой валютной позиции пассивы и обязательства банка в иностранной валюте превышают его активы и требования в той же иностранной валюте. Поэтому при расчете ее величина получается со знаком минус.
Длинная открытая валютная позиция противоположна короткой, и при ней активы и требования банка в иностранной валюте превышают его пассивы и обязательства в этой валюте, а сальдо расчетов является положительным и указывается со знаком плюс.
Валютная позиция определяется соотношением между суммой активов и внебалансовых требований в определенной иностранной валюте и суммой балансовых и внебалансовых обязательств в валюте и рассчитывается отдельно по каждой иностранной валюте, входящей в мультивалютный портфеля банка.
По фактору влияния на баланс банка различают балансовую, внебалансовую и общую валютные позиции.
Балансовая валютная позиция – это соотношение (разность) между суммами балансовых активов и обязательств банка в одной валюте. Она возникает в результате проведения операций, которые непосредственно влияют на баланс банка. Особенностью такой позиции является то, что ее переоценка вследствие изменения валютного спот-курса должна относиться непосредственно на финансовый результат банка как курсовая разница.
|
|
|
Внебалансовая валютная позиция – это соотношение (разность) между суммами внебалансовых требований и внебалансовых обязательств банка в одной валюте. Она возникает в результате проведения операций, непосредственно не влияющих на баланс банка. Особенностью такой позиции является то, что ее переоценка вследствие изменения валютного спот-курса не признается финансовым результатом до момента реального переноса позиции на баланс, а переоценка, связанная с изменением, форвард-курса, финансовым результатом признается.
Общая валютная позиция – это сумма балансовой и внебалансовой валютных позиций. Именно такая позиция рассчитывается для оценки и анализа общего объема валютных операций банка.
Рассмотрим закрытую и открытую валютные позиции (которая, в свою очередь, делится на короткую и длинную валютные позиции) по фактору склонности к валютному риску.
Закрытая общая валютная позиция возникает в случае, когда сумма активов и внебалансовых требований в определенной иностранной валюте равна сумме балансовых и внебалансовых обязательств в этой валюте. С точки зрения валютного риска такая позиция не представляет угрозы для банка, поскольку вследствие изменения валютного курса и активы, и обязательства изменятся на одинаковую величину при постоянном размере капитала банка.
|
|
|
Открытая валютная позиция возникает, когда сумма активов и внебалансовых требований в определенной иностранной валюте не совпадает с суммой балансовых и внебалансовых обязательств в данной валюте. С точки зрения риска такая позиция представляет угрозу для банка, поскольку с изменением валютного курса активы и обязательства изменятся не на одинаковую величину, что приведет к изменению размера капитала банка.
Длинная открытая валютная позиция – это ситуация, когда сумма активов в определенной иностранной валюте превышает сумму обязательств в валюте. Банк при такой позиции может понести убытки вследствие падения курса иностранной валюты по отношению к национальной и получает доход в виде положительной курсовой разницы в случае падения курса национальной валюты по отношению к иностранной.
Короткая открытая валютная позиция – это ситуация, когда сумма обязательств в определенной иностранной валюте превышает сумму активов в валюте. Банк при такой позиции может понести убытки вследствие падения курса национальной валюты относительно иностранной валюты и получит доход в виде положительной курсовой разницы в случае обесценения иностранной валюты по отношению к национальной.
|
|
|
По продолжительности валютная позиция разделяется на:
- дневную открытую валютную позицию – меняется в течение дня;
- балансовую открытую валютную позицию, которая переходит на следующие дни и отражается на соответствующих счетах баланса.
По назначению выделяют спекулятивную валютную позицию и валютную позицию для хеджирования. Кроме того, различают еще и структурную валютную позицию, к которой банк прибегает, чтобы защититься от неблагоприятного воздействия возможных изменений валютных курсов на соотношение его капитала и активов (риск недостаточности капитала).
Следует отметить, что изменения в валютных позициях банка возникают постоянно, как результат осуществления операций в иностранной валюте. Банковское учреждение требует постоянного учета открытых позиций банка.
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ
Задача № 26
Вексель на сумму S = 20 000 руб. с датой погашения 27 ноября 2019 года был учтен банком 11 августа 2019 года по простой учетной ставке d = 12 % годовых. Продолжительность года K = 365 дней.
Определите, какая сумма была выплачена банком по векселю.
Решение
t = 21 (август) + 30 (сентябрь) + 31 (октябрь) + 27 (ноябрь) – 1 = 108 дней.
Р = S× (1 – d × t / T) = 20 000 × (1- 0,12 × 108/365) = 20 000 × (1- 0,12 × 0,29589) = 19289,86 руб.
Ответ: 19289,86 руб. будет выплачено банком по векселю.
Задача № 54
По данным, представленным таблице, для каждого варианта необходимо рассчитать по ставке 10% годовых:
1) сумму кредита с процентами, которую нужно будет вернуть заемщику в конце срока кредитования с помощью двух методов:
- по простым процентам;
- по сложным процентам.
2) составить график погашения кредита при аннуитетном и дифференцированном способах расчета (при любом одном способе начисления процентов).
| № | Вид кредита | Цель/Покупка/Объект кредитования | Сумма кредита, тыс. руб. | Срок кредитования, лет |
| 54 | Потребительский | Ремонт квартиры | 300 | 3 |
Решение
1) Сумма кредита с процентами, которую нужно будет вернуть заемщику в конце срока кредитования с помощью двух методов:
- по простым процентам:
S = P*(1+n*i)
S = 300 000 * (1+3*0,1) = 390 тыс. руб.
- по сложным процентам:
S = 300 000* (1+ 0,1)^3 = 399 300 тыс. руб.
Таким образом, можно сделать вывод, что для потребителя предпочтителен простой метод начисления процентов.
2) График погашения кредита при аннуитетном и дифференцированном способах расчета (при любом одном способе начисления процентов):
→Составим график погашения кредита при аннуитетном методе погашения кредита.
Для этого осуществим следующие расчеты:
Месячная процентная ставка = (годовая ставка/12 месяцев/100) = (10/12) / 100 = 0,008333.
Тогда ежемесячный аннуитетный платеж по кредиту составит:
Итого выплата за весь период = 9 680,16 руб. × 36 мес. = 348 485,62 руб.
Начисленные проценты (переплата) = 348 485,62 – 300000 = 48 485,62 руб.
Составление графика платежей.
В 1 месяц:
Сумма, уплачиваемая в погашение процентов:
300000 × 0,1 / 12 = 2 500,00 ₽.
Сумма, уплачиваемая в погашение долга:
9 680,16 – 1916,67 = 7 180,16 ₽.
Остаток кредита:
300000 – 7 180,16 = 292 819,84 ₽.
Во 2 месяц:
Сумма, уплачиваемая в погашение процентов:
292 819,84 × 0,1 / 12 = 2 440,17 ₽.
Сумма, уплачиваемая в погашение долга:
9 680,16 – 2 440,17 = 7 239,99 ₽.
Остаток кредита:
292 819,84 – 7 239,99 = 285 579,85 ₽.
И т.д. (таблица 1)
Комиссия в данном случае равна 0,00 ₽.
Таблица 1. График погашения кредита при аннуитетном способе начисления процентов.
| График платежей | ||||
| № месяца | Платёж в месяц | Основной долг | Проценты | Остаток |
| 1 | 9 680,16 руб. | 7 180,16 руб. | 2 500,00 руб. | 292 819,84 руб. |
| 2 | 9 680,16 руб. | 7 239,99 руб. | 2 440,17 руб. | 285 579,85 руб. |
| 3 | 9 680,16 руб. | 7 300,32 руб. | 2 379,83 руб. | 278 279,53 руб. |
| 4 | 9 680,16 руб. | 7 361,16 руб. | 2 319,00 руб. | 270 918,37 руб. |
| 5 | 9 680,16 руб. | 7 422,50 руб. | 2 257,65 руб. | 263 495,87 руб. |
| 6 | 9 680,16 руб. | 7 484,36 руб. | 2 195,80 руб. | 256 011,51 руб. |
| 7 | 9 680,16 руб. | 7 546,73 руб. | 2 133,43 руб. | 248 464,78 руб. |
| 8 | 9 680,16 руб. | 7 609,62 руб. | 2 070,54 руб. | 240 855,17 руб. |
| 9 | 9 680,16 руб. | 7 673,03 руб. | 2 007,13 руб. | 233 182,14 руб. |
| 10 | 9 680,16 руб. | 7 736,97 руб. | 1 943,18 руб. | 225 445,16 руб. |
| 11 | 9 680,16 руб. | 7 801,45 руб. | 1 878,71 руб. | 217 643,72 руб. |
| 12 | 9 680,16 руб. | 7 866,46 руб. | 1 813,70 руб. | 209 777,26 руб. |
| 13 | 9 680,16 руб. | 7 932,01 руб. | 1 748,14 руб. | 201 845,25 руб. |
| 14 | 9 680,16 руб. | 7 998,11 руб. | 1 682,04 руб. | 193 847,13 руб. |
| 15 | 9 680,16 руб. | 8 064,76 руб. | 1 615,39 руб. | 185 782,37 руб. |
| 16 | 9 680,16 руб. | 8 131,97 руб. | 1 548,19 руб. | 177 650,40 руб. |
| 17 | 9 680,16 руб. | 8 199,74 руб. | 1 480,42 руб. | 169 450,66 руб. |
| 18 | 9 680,16 руб. | 8 268,07 руб. | 1 412,09 руб. | 161 182,60 руб. |
| 19 | 9 680,16 руб. | 8 336,97 руб. | 1 343,19 руб. | 152 845,63 руб. |
| 20 | 9 680,16 руб. | 8 406,44 руб. | 1 273,71 руб. | 144 439,19 руб. |
| 21 | 9 680,16 руб. | 8 476,50 руб. | 1 203,66 руб. | 135 962,69 руб. |
| 22 | 9 680,16 руб. | 8 547,13 руб. | 1 133,02 руб. | 127 415,56 руб. |
| 23 | 9 680,16 руб. | 8 618,36 руб. | 1 061,80 руб. | 118 797,20 руб. |
| 24 | 9 680,16 руб. | 8 690,18 руб. | 989,98 руб. | 110 107,02 руб. |
| 25 | 9 680,16 руб. | 8 762,60 руб. | 917,56 руб. | 101 344,42 руб. |
| 26 | 9 680,16 руб. | 8 835,62 руб. | 844,54 руб. | 92 508,80 руб. |
| 27 | 9 680,16 руб. | 8 909,25 руб. | 770,91 руб. | 83 599,55 руб. |
| 28 | 9 680,16 руб. | 8 983,49 руб. | 696,66 руб. | 74 616,06 руб. |
| 29 | 9 680,16 руб. | 9 058,36 руб. | 621,80 руб. | 65 557,70 руб. |
| 30 | 9 680,16 руб. | 9 133,84 руб. | 546,31 руб. | 56 423,86 руб. |
| 31 | 9 680,16 руб. | 9 209,96 руб. | 470,20 руб. | 47 213,90 руб. |
| 32 | 9 680,16 руб. | 9 286,71 руб. | 393,45 руб. | 37 927,20 руб. |
| 33 | 9 680,16 руб. | 9 364,10 руб. | 316,06 руб. | 28 563,10 руб. |
| 34 | 9 680,16 руб. | 9 442,13 руб. | 238,03 руб. | 19 120,97 руб. |
| 35 | 9 680,16 руб. | 9 520,81 руб. | 159,34 руб. | 9 600,15 руб. |
| 36 | 9 680,16 руб. | 9 600,15 руб. | 80,00 руб. | 0,00 руб. |
Источник: составлено автором.
→Составим график погашения кредита при дифференцированном методе погашения кредита.
Формула расчета дифференцированного платежа состоит из нескольких частей:
1. Формула расчета дифференцированного платежа:
где:
P – размер дифференцированного платежа по кредиту;
St– сумма платежа по основному долгу;
In– сумма платежа по начисленным на остаток процентам.
2. Расчет суммы платежа по основному долгу:
где:
St– сумма платежа по основному долгу (погашение тела кредита);
S– сумма кредита (тело кредита);
n– количество периодов (месяцев), в течение которых выплачивается кредит.
3. Расчет доли процентов в дифференцированных платежах:
где:
In– сумма платежа по начисленным на остаток процентам;
Sn– остаток задолженности по кредиту;
i – годовая процентная ставка;
D – количество дней в году.
В нашем случае:
1) Найдем платеж по основному долгу:
Ежемесячный платеж, идущий на погашение тела кредита, составит 8 333,33 рублей.
2) Рассчитаем проценты за использование кредита. Так как 2020 год является високосным, делить будем на 366 дней:
3) Платеж по кредиту за 1-й месяц составит:
Таблица 2. График погашения кредита при дифференцированном способе начисления процентов.
| График платежей | ||||
| № | Платёж в месяц | Основной долг | Проценты | Остаток |
| 1 | 10 833,33 руб. | 8 333,33 руб. | 2 500,00 руб. | 291 666,67 руб. |
| 2 | 10 763,89 руб. | 8 333,33 руб. | 2 430,56 руб. | 283 333,33 руб. |
| 3 | 10 694,44 руб. | 8 333,33 руб. | 2 361,11 руб. | 275 000,00 руб. |
| 4 | 10 625,00 руб. | 8 333,33 руб. | 2 291,67 руб. | 266 666,67 руб. |
| 5 | 10 555,56 руб. | 8 333,33 руб. | 2 222,22 руб. | 258 333,33 руб. |
| 6 | 10 486,11 руб. | 8 333,33 руб. | 2 152,78 руб. | 250 000,00 руб. |
| 7 | 10 416,67 руб. | 8 333,33 руб. | 2 083,33 руб. | 241 666,67 руб. |
| 8 | 10 347,22 руб. | 8 333,33 руб. | 2 013,89 руб. | 233 333,33 руб. |
| 9 | 10 277,78 руб. | 8 333,33 руб. | 1 944,44 руб. | 225 000,00 руб. |
| 10 | 10 208,33 руб. | 8 333,33 руб. | 1 875,00 руб. | 216 666,67 руб. |
| 11 | 10 138,89 руб. | 8 333,33 руб. | 1 805,56 руб. | 208 333,33 руб. |
| 12 | 10 069,44 руб. | 8 333,33 руб. | 1 736,11 руб. | 200 000,00 руб. |
| 13 | 10 000,00 руб. | 8 333,33 руб. | 1 666,67 руб. | 191 666,67 руб. |
| 14 | 9 930,56 руб. | 8 333,33 руб. | 1 597,22 руб. | 183 333,33 руб. |
| 15 | 9 861,11 руб. | 8 333,33 руб. | 1 527,78 руб. | 175 000,00 руб. |
| 16 | 9 791,67 руб. | 8 333,33 руб. | 1 458,33 руб. | 166 666,67 руб. |
| 17 | 9 722,22 руб. | 8 333,33 руб. | 1 388,89 руб. | 158 333,33 руб. |
| 18 | 9 652,78 руб. | 8 333,33 руб. | 1 319,44 руб. | 150 000,00 руб. |
| 19 | 9 583,33 руб. | 8 333,33 руб. | 1 250,00 руб. | 141 666,67 руб. |
| 20 | 9 513,89 руб. | 8 333,33 руб. | 1 180,56 руб. | 133 333,33 руб. |
| 21 | 9 444,44 руб. | 8 333,33 руб. | 1 111,11 руб. | 125 000,00 руб. |
| 22 | 9 375,00 руб. | 8 333,33 руб. | 1 041,67 руб. | 116 666,67 руб. |
| 23 | 9 305,56 руб. | 8 333,33 руб. | 972,22 руб. | 108 333,33 руб. |
| 24 | 9 236,11 руб. | 8 333,33 руб. | 902,78 руб. | 100 000,00 руб. |
| 25 | 9 166,67 руб. | 8 333,33 руб. | 833,33 руб. | 91 666,67 руб. |
| 26 | 9 097,22 руб. | 8 333,33 руб. | 763,89 руб. | 83 333,33 руб. |
| 27 | 9 027,78 руб. | 8 333,33 руб. | 694,44 руб. | 75 000,00 руб. |
| 28 | 8 958,33 руб. | 8 333,33 руб. | 625,00 руб. | 66 666,67 руб. |
| 29 | 8 888,89 руб. | 8 333,33 руб. | 555,56 руб. | 58 333,33 руб. |
| 30 | 8 819,44 руб. | 8 333,33 руб. | 486,11 руб. | 50 000,00 руб. |
| 31 | 8 750,00 руб. | 8 333,33 руб. | 416,67 руб. | 41 666,67 руб. |
| 32 | 8 680,56 руб. | 8 333,33 руб. | 347,22 руб. | 33 333,33 руб. |
| 33 | 8 611,11 руб. | 8 333,33 руб. | 277,78 руб. | 25 000,00 руб. |
| 34 | 8 541,67 руб. | 8 333,33 руб. | 208,33 руб. | 16 666,67 руб. |
| 35 | 8 472,22 руб. | 8 333,33 руб. | 138,89 руб. | 8 333,33 руб. |
| 36 | 8 402,78 руб. | 8 333,33 руб. | 69,44 руб. | 0,00 руб. |
Источник: составлено автором.
ВЫВОД: Аннуитетный тип кредитования — это самый выгодный вид кредита для банка (поэтому в банке, всегда, посчитают именно аннуитетную ставку, так как она в большей степени выгодна банку). Единственная выгода для заёмщика – это сумма ежемесячного платежа аннуитета, которая значительно ниже до определенного момента, что выгодно заёмщику с учетом его финансовых возможностей.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1) Балабанов, И.Т. Валютные операции / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 144 c
2) Банки и банковские операции: учебник и практикум для вузов / В. В. Иванов [и др.]; под редакцией Б. И. Соколова. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 189 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-00095-5. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. с. 159 — URL: http://biblio-online.ru/bcode/451036/p.159 (дата обращения: 09.06.2020).
3) Банковское дело в 2 ч. Часть 1: учебник для среднего профессионального образования / Н. Н. Мартыненко, О. М. Маркова, О. С. Рудакова, Н. В. Сергеева; под редакцией Н. Н. Мартыненко. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 217 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-09422-0. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. с. 43 — URL: http://biblio-online.ru/bcode/452205/p.43 (дата обращения: 09.06.2020).
4) Бочаров, В. В. Финансовый инжиниринг / В.В. Бочаров. - М.: Питер, 2014. - 400 c.
5) Валютное право: учебник для вузов / Ю. А. Крохина [и др.]; под редакцией Ю. А. Крохиной. — 7-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 405 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-10994-8. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. с. 145 — URL: http://biblio-online.ru/bcode/449669/p.145 (дата обращения: 09.06.2020).
6) Внешнеторговое финансирование и гарантийный бизнес: практическое пособие / Д. М. Михайлов. — 3-е изд. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 905 с. — (Профессиональная практика). — ISBN 978-5-9916-1384-2. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. с. 212 — URL: http://biblio-online.ru/bcode/425150/p.212 (дата обращения: 09.06.2020).
7) Дарушин И.А. Финансовый инжиниринг: инструменты и технологии: монография / науч. ред. д-р экон., наук, проф. Н.С. Воронова. М.: ООО «Проспект», 2015. 304 с.
8) Каджаева, М.Р. Банковские операции: Учебник / М.Р. Каджаева. - М.: Academia, 2018. - 320 c
9) Кисель, Т.Р. Экономическая сущность лизинга // Наука – образованию, производству, экономике: Материалы Международной научно-технической конференции / Т.Р. Кисель. – Минск: УП «Технопринт», 2017. – Т. 2. – С. 130.
10) Федеральный закон от 02.12.1990 (ред. 27.12.2019) N 395-1 «О банках и банковской деятельности» // http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/ (дата обращения 05.06.2020).
Дата добавления: 2021-07-19; просмотров: 174; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!