Вопрос 2. Денежная масса и денежный рынок.
ЛЕКЦИЯ
ТЕМА: ДЕНЬГИ И ИХ РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ.
БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА.
Цель занятия – рассмотреть сущность денег и их функции, денежную массу, её структуру и агрегаты, денежный рынок и его инструменты. Понять, как в России формируется банковская система, изучить ее функции, виды и элементы.
Вопросы лекции:
1. Деньги: сущность и функции.
2. Денежная масса и денежный рынок.
3. Понятие и формирование банкирской системы
В процессе изучения темы обучающиеся должны
знать: основные понятия, категории и инструменты;
уметь:осуществлять самостоятельный поиск необходимой информации
владеть:методологией исследования денежно-кредитных рынков и их
отдельных сегментов и институтов.
Ключевые понятия: деньги, денежная масса, денежные агрегаты, денежный рынок, банк, банковская система, банковский рынок.
Немного истории для общего развития.
Деньги - одно из величайших изобретений человечества. У древних народов деньгами служили разные товары, благодаря их особой общепризнанной ценности и полезности: продовольствие, скот, украшения, орудия труда и др. Товарные формы денег, как эквивалента товарной стоимости, различались в зависимости от местных условий. В Древнем Вавилоне – деньгами были мерки ячменя. У американских индейцев – деньгами служили связки ракушек. Бочонки рома являлись денежными эквивалентами стоимости – в английских колониях 17 века. Даже меха ценных пушных зверей - белки, куницы, лис, соболей, являлись деньгами у народов Северо-восточной Европы. До сих пор в Югославии и Венгрии деньги называют кунами – производное от шкурок куницы. Постепенно роль денег перешла к драгоценным металлам. Первыми формами металлических денег были слитки, разной формы – бруски, проволока, пластины и т. д. Уже в 8 веке до нашей эры обращались слитки с отличительными знаками, удостоверявшими их вес и состав.
|
|
|
Наименования многих денежных единиц соответствуют названиям весовых единиц – английский фунт стерлингов, рубль и т. д. Роль всеобщего эквивалента закрепилась за благородными металлами – золотом и серебром, и в течение примерно 400 лет золото вытесняло серебро. Позже из драгоценных металлов начали чеканку монет. Название «монета» ходившие в обращении деньги получили от одного из прозвищ Юноны (Юно Монета – Юнона Предостерегающая), при храме которой на Капитолийском холме в Риме находился новый монетный двор этого античного государства. Впервые бумажные деньги появились в Китае в конце 1, начале 2 тысячелетия новой эры (100 год н.э. - изобретена бумага, в 50 году - печатный станок), затем - в Персии (13 век), Японии (14 век). При капитализме бумажные деньги стали выпускаться в 1641 г. в Швеции, в североамериканской колонии Англии Массачусетсе в 1690 г., во Франции (1701 г.), в конце 18 в. – в Англии. В России бумажные деньги впервые были введены при Екатерине II в 1779 г. (ассигнации). Первоначально бумажные деньги беспрепятственно обменивались на золотые монеты и имели равную платежную силу. С увеличением количества бумажных денег правительство стран стали вводить ограничение по их обмену на золотые монеты.
|
|
|
Появление денег было обусловлено: - развитием производительных сил (средств производства и материальных благ); - развитием производственных отношений (отношения собственности на средства производства). Разделение труда подтолкнуло формирование и историческую эволюцию денежных отношений, обусловили развитие обмена между общинами, повышение производительности труда, появление товарных излишков. Товарное производство не может быть без денег, а деньги не могут возникнуть вне товарного производства.
К непосредственным предпосылкам появления денег относятся:
ü переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену товарами;
ü имущественное обособление производителей товаров - собственников изготовляемой продукции.
|
|
|
Вопрос 1. Деньги: сущность и функции.
Деньги являются самым активным элементом экономики, важнейшей частью экономической деятельности, связующим звеном между участниками рынка и производством. Деньги обладают свойством обмениваться на товары, включая недвижимость, драгоценности и художественные произведения. Особенно преобладает это свойство при обмене товарами, т.е. бартере.
Следовательно, деньги — это всеобщий эквивалент, с его помощью определяется мера стоимости - цена других товаров.
Сущность денег раскрывается в пяти функциях:
1. Меры стоимости
2. Средства обращения
3. Средства платежа
4. Средства сбережения и накопления
5. Мировые деньги
· мера стоимости - деньги измеряют стоимость всех товаров. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Цена определяется общественно необходимыми затратами труда на производство и реализацию товара.);
· средство обращения - деньги товаров должны присутствовать реально и играют роль посредника в процессе обмена. Особенности денег как средства обращения:· реальное присутствие денег в обращении; мимолетность их участия в обмене. В связи с этим функцию средства обращения могут выполнять неполноценные деньги — бумажные и кредитные;
|
|
|
· средство платежа - товары не всегда продаются за наличные деньги, иногда с рассрочкой платежа, т.е. в кредит;
· средство накопления - деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая его владельцу, получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению. При этом деньги извлекаются из обращения, т.е. акт продажа-купля прерывается;
· мировые деньги - появление мировых денег было вызвано возникновением внешнеторговых связей, международных займов, оказанием услуг внешнему партнеру и т.д. Сегодня мировые деньги функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства.
Рис. 1. Свойства денег.
Вопрос 2. Денежная масса и денежный рынок.
Денежная масса -это общее количество денег в обращении в определенный период времени. Таким образом, в совокупную денежную массу включаются следующие виды денег (см. рис 2).
В наличную денежную массу входят:
- разменная монета;
- бумажные деньги (казначейские билеты, ассигнации);
- кредитные средства (чеки, векселя).
Безналичную денежную массу учитывают:
- на дебетовых и кредитных пластиковых картах;
- на вкладах и депозитах;
- на расчетных, текущих счетах;
- в электронных деньгах.
Рис. 2 Виды денег.
В структуре денежной массы можно выделить:
1) активную часть, которая формируется реальными денежными средствами, непосредственно участвующими в хозяйственном обороте;
2)пассивную, формируемую денежными средствами на счетах, которые потенциально могут быть расчетными средствами.
Принцип построения денежной массы основан на убывании ликвидности активов, входящих в её состав. Состав и структуру наличной денежной массы характеризуют денежные агрегаты.
.Денежные агрегаты – виды денег и денежных средств, различающиеся своим уровнем ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги), показатель структуры денежной массы. Являются измерителями денежной массы, в зависимости от типа счета, на котором они находятся.
Иерархическая структура денежных агрегатов предполагает, что каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий (см. рис 3)
Рис. 3. Пирамида денежных агрегатов
Структура денежных агрегатов:
Денежный агрегат М0 – это наличные деньги, обращающиеся в экономике (бумажные банкноты и металлические монеты), являющиеся наиболее ликвидной частью денежной массы.
Денежный агрегат М1 = М0 (наличные деньги) + другие денежные эквиваленты, которые можно легко конвертировать в наличные (чеки, средства населения на вкладах до востребования, средства на расчетных, текущих и иных счетах до востребования нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных)), выраженные в национальной валюте.
Денежный агрегат М2 = М1 + краткосрочные вклады (срочные вклады, средства на счетах срочных депозитов, привлеченных от населения, нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных)) в национальной валюте и некоторые фонды денежного рынка. Денежный агрегат М2 – это денежная масса в национальном определении России.
Денежный агрегат М3 = М2 + долгосрочные вклады, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, депозитные сертификаты.
Денежный агрегат M4 рассчитывается в некоторых странах, таких как Великобритания. Денежный агрегат М4 = М3 + все денежные компоненты и денежные суррогаты, обладающие более низкой ликвидностью, портфель государственных ценных бумаг у небанковских держателей.
Денежная масса, представленная совокупностью наличных и безналичных платёжных средств в обращении товаров и услуг, называется предложением денег.
Предложение денег регулируется Центральным банком и зависитот:
1) дефицита государственного бюджета;
2) уровня денежных доходов населения;
3) уровня развития банковской системы.
Следовательно, денежный рынок — основная составляющая часть финансового рынка; экономическая структура, в которую входит предоставление и получение краткосрочных кредитов. Оформление данных кредитов необходимы для поддержания ликвидности организации, а также для размещения временно свободных денежных средств компании.
К инструментам денежного рынка принято относить:
• межбанковские кредиты;
• коммерческие кредиты;
• депозитные сертификаты;
• сберегательные сертификаты;
• векселя;
• государственные ценные бумаги.
Рис. 4. Виды инструментов денежного рынка.
Дата добавления: 2021-01-20; просмотров: 242; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!