Анализ финансовых результатов деятельности организации
Анализ динамики финансовых результатов деятельности ОАО «_______» за 2009-2011 гг. представлен в табл.20.
Таблица 20 - Анализ динамики финансовых результатов деятельности ОАО «_______» за 2009-2011 гг.
| Наименование показателей | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Абс. откл. | Темп прироста (падения), % |
| Выручка от реализации, тыс.р. | 94 411 | 76 678 | 67 763 | -26 648 | -28,2 |
| Себестоимость реализованных услуг, тыс.р. | 86 186 | 75 912 | 66 008 | -20 178 | -23,4 |
| Валовой доход, тыс.р. | 8 225 | 766 | 1 755 | -6 470 | -78,7 |
| Прибыль от продаж, тыс.р. | 8 225 | 766 | 1 755 | -6 470 | -78,7 |
| Сальдо прочих доходов и расходов, тыс.р. | -1 475 | -599 | -3 342 | -1 867 | 126,6 |
| Прибыль до налогообложения, тыс.р. | 6 750 | 167 | -1 587 | -8 337 | -123,5 |
| Чистая прибыль, тыс.р. | 5 103 | -14 | -1 899 | -7 002 | -137,2 |
Показатели прибыли ОАО «_______» за 2009-2011 гг. можно изобразить графически (рис.6).
Рисунок 6 - Динамика показателей прибыли ОАО «_______» за 2009-2011 гг.
Согласно данным таблицы 20 и рисунка 6 можно отметить отрицательную динамику выручки от реализации АО «_______» в течение анализируемого периода. Выручка организации сократилась на 26648 тыс.р., или на 28,2% за рассматриваемый период. Падение выручки сопровождается сокращением себестоимости услуг. При этом себестоимость услуг организации упала за 2009-2011 гг. на 20178 тыс.р., или на 23,4%, что ниже темпов падения выручки и негативно характеризует эффективность деятельности ОАО «_______», свидетельствует о росте уровне затрат. Валовой доход и прибыль от продаж ОАО «_______» за 2009-2011 гг. упали на 6470 тыс.р., или на 78,7%, что также отрицательно характеризует финансовых результаты предприятия. Прибыль отчетного периода (прибыль до налогообложения) за период упала на 8337 тыс.р., или на 123,5%, а чистая прибыль сократилась на 7002 тыс.р., или на 137,2%, и в 2011 году получен чистый убыток в размере 1899 тыс.р.
|
|
|
Проведенный анализ говорит о падении прибыльности ОАО «_______» на протяжении анализируемого периода и о его убыточности в 2010-2011 гг.
Расчет показателей рентабельности ОАО «_______» за 2009-2011 гг. представлен в табл.21.
Таблица 21 - Расчет показателей рентабельности ОАО «_______» за 2009-2011 гг.
| Наименование показателей | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Абс. откл. |
| 1.Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, % | 7,1 | 0,2 | -2,3 | -9,5 |
| 2.Рентабельность активов по прибыли до налогообложения, % | 42,0 | 1,0 | -10,6 | -52,7 |
| 3.Общая рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения, % | 112,8 | 2,0 | -21,1 | -133,9 |
Продолжение таблицы 21
| Наименование показателей | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Абс. откл. |
| 4.Рентабельность продаж по чистой прибыли, % | 5,4 | 0,0 | -2,8 | -8,2 |
| 5.Рентабельность капитала по чистой прибыли, % | 85,3 | -0,2 | -25,3 | -110,5 |
| 6.Рентабельность перманентного капитала (Используемый капитал - обычно - собственный капитал плюс долгосрочные обязательства компании.), % | 112,5 | 2,0 | -21,1 | -133,6 |
|
|
|
Анализируя данные таблицы 21 можно отметить отрицательную динамику всех рассматриваемых показателей рентабельности ОАО «_______» на протяжении 2009-2011 гг. Так, рентабельность продаж показывает величину дохода, полученного предприятием на рубль проданной продукции. Рентабельность продаж по чистой прибыли предприятия за 2009-2011 гг. упала с 5,4% до -2,8% (или на 8,2%). Отрицательная динамика является следствием превышения темпов роста цен на материальные ресурсы по сравнению темпами роста цен на услуги. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения упала с 42,0% до -10,6% (или на 52,7%) за анализируемый период, что говорит о падении эффективности использования средств организации. Общая рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения за анализируемый период сократилась с 112,8% до -21,1% (или на 133,9%), что говорит о падении эффективности использования собственного капитала организации. Рентабельность капитала по чистой прибыли за анализируемый период уменьшилась с 85,3% до -25,3% (или на 110,5%), что говорит о падении эффективности использования капитала организации. Рентабельность перманентного капитала по прибыли до налогообложения за анализируемый период сократилась с 112,5% до -21,1% (или на 133,6%), что говорит о падении эффективности использования перманентного капитала организации.
|
|
|
Далее факторным анализом определим влияние прибыли до налогообложении и выручки на рентабельность продаж (табл. 22).
Таблица 22 - Факторный анализ рентабельности продаж методом цепных подстановок
| Наименование показателей | 2009 г. | 2011 г. | Абс. откл. |
| 1. Прибыль до налогообложения, тыс.р. (а) | 6750,0 | -1587,0 | -8337,0 |
| 2. Выручка, тыс.р. (б) | 94411,0 | 67763,0 | -26648,0 |
| 3. Рентабельность продаж, % (А) | 7,1 | -2,3 | -9,5 |
А' = а1 / б0 = 11974/365805=0,02
ΔАа = А' - А0 = 0,02-7,1=-7,17
ΔАб = А1 - А' = 2,3-0,02=2,33
ΔАа + ΔАб = -7,17+2,33=-9,49 или -9,5 = ΔА
По данным таблицы 22 падение прибыли до налогообложения на 8337 тыс.р. сокращает рентабельность продаж на 7,17%, а падение выручки на 26648 тыс.р. повышает рентабельность продаж на 2,33%. Таким образом, падение прибыли до налогообложения оказало наибольшее влияние на падение рентабельность продаж на 9,5%.
|
|
|
Далее проведем факторный анализ прибыльности активов методом цепных подстановок (табл. 23).
Таблица 23 - Факторный анализ прибыльности активов методом цепных подстановок
| Наименование показателей | 2009 г. | 2011 г. | Абс. откл. |
| 1. Прибыль до налогообложения, тыс.р. (а) | 6750,0 | -1587,0 | -8337,0 |
| 2. Активы, тыс.р. (б) | 16055,0 | 14951,5 | -1103,5 |
| 3. Рентабельность активов, % (А) | 42,0 | -10,6 | -52,7 |
А' = а1 / б0 = 11974/356498,5=-0,1
ΔАа = А' - А0 = -0,1-42,0=-42,1
ΔАб = А1 - А' = -10,600,1=-10,5
ΔАа + ΔАб = -42,1-10,5=-52,7= ΔА
Падение прибыли до налогообложения на 8337 тыс.р. сократило коэффициент оборачиваемости активов на 42,1%, а падение активов на 1103,5 тыс.р. привел к сокращению анализируемого показателя на -10,5%. Таким образом, решающее значение на падение рентабельности активов оказало падение прибыли до налогообложения.
Далее проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала методом цепных подстановок (табл.24).
Таблица 24 - Факторный анализ прибыльности собственного капитала методом цепных подстановок
| Наименование показателей | 2009 г. | 2011 г. | Абс. откл. |
| 1. Чистая прибыль отчетного периода, тыс.р. (а) | 5103,0 | -1899,0 | -7002,0 |
| 2. Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс.р. (б) | 5985,0 | 7517,5 | 1532,5 |
| 3. Рентабельность собственного капитала, % (А) | 85,3 | -25,3 | -110,5 |
А' = а1 / б0 = 9802/200222,5=-0,3
Δ Аа = А' - А0 = -0,3-85,3=-85,6
Δ Аб = А1 - А' = -25,3+0,3=-24,9
Δ Аа + Δ Аб = -85,6-24,9=-110,5= Δ А
Падение чистой прибыли на 7002 тыс.р. за 2009-2011 гг. снизило прибыльность собственного капитала на 85,6%, а увеличение среднегодовой суммы собственного капитала на 1532,5 тыс.р. привело к падению анализируемого показателя на 24,9%. Таким образом, наибольшее отрицательное влияние на падение рентабельности собственного капитала на 110,5% оказало падение чистой прибыли организации.
Дата добавления: 2020-04-25; просмотров: 61; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!