При анализе источников формирования имущества (пассивов) предприятия нужно определить:
1. Какие средства (собственные или заемные) являются основным источником формирования совокупных активов предприятия?
2. Как изменяется собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) в доле в балансе за анализируемый период:
1) увеличение способствует росту финансовой устойчивости предприятия;
2) снижение способствует снижению финансовой устойчивости предприятия.
3. Как изменилась доля заемных средств в совокупных источниках образования активов, о чем это свидетельствует:
– увеличилась, что может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков;
– уменьшилась, что может свидетельствовать о повышении финансовой независимости предприятия;
– не изменилась.
При анализе собственных источников формирования имущества предприятия нужно определить:
1. О чем может свидетельствовать сокращение (увеличение) величины резервов, фондов и прибыли предприятия?
В целом, увеличение резервов, фондов и прибыли может являться результатом эффективной работы предприятия. Сокращение резервов, фондов и прибыли может свидетельствовать о падении деловой активности предприятия.
2. Как за анализируемый период изменилась структура собственного капитала, на какие составляющие приходился наибольший удельный вес?
При анализе заемных источников формирования имущества предприятия необходимо определить:
|
|
|
Какие обязательства преобладают в структуре заемного капитала?
Как изменились долгосрочные обязательства за анализируемый период? Анализ структуры финансовых обязательств дает ответ на вопрос повысился или снизился риск утраты финансовой устойчивости предприятия.
Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости. Преобладание долгосрочных источников в структуре заемных средств является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.
При анализе кредиторской задолженности предприятия необходимо определить:
1. Какие обязательства преобладают в структуре коммерческой кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода:
1) перед поставщиками и подрядчиками по векселям к уплате по оплате труда;
2) по социальному страхованию и обеспечению;
3) перед дочерними и зависимыми обществами;
4) перед бюджетом;
5) по авансам, полученным перед прочими кредиторами.
|
|
|
2. Как изменились за анализируемый период краткосрочные обязательства перед бюджетом, перед поставщиками и подрядчиками, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным?
Увеличение суммы полученных авансов может являться положительным моментом.
Уменьшение суммы полученных авансов может являться отрицательным моментом.
3. Какие виды краткосрочной задолженности в анализируемом периоде характеризуются наибольшими темпами роста?
Негативным моментом является высокая доля задолженности (более 60 %) перед бюджетом, поскольку задержки соответствующих платежей вызывают начисление пеней, процентные ставки по которым достаточно высоки. Кроме того, повышается вероятность попадания предприятия под действие статьи 3. Закона о банкротстве. Возникает необходимость в дополнительном анализе данных бухгалтерского учета.
Анализ ликвидности баланса (оценка текущей и перспективной ликвидности)
Основная цель оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Иными словами, ликвидность баланса – это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства.
|
|
|
Для проведения оценки ликвидности баланса активы предприятия группируются по степени ликвидности, пассивы – по степени срочности их погашения. Активы предприятия объединяются в четыре группы, располагаются по убыванию степени ликвидности и заносятся в таблицу 5. Пассивы предприятия, объединяются в четыре группы и располагаются по убыванию степени срочности погашения обязательств, также заносятся в таблицу 5.
Таблица 5 - Группировка активов и пассивов баланса
| Актив | Значение, тыс.руб. | Пассив | Значение, тыс.руб. | ||||||
| на начало прошлого года | на начало отчетного года | на конец отчетного года | на начало прошлого года | на начало отчетного года | на конец отчетного года | ||||
| А1. Наиболее ликвидные активы | П1. Наиболее срочные обязательства | ||||||||
| А2. Быстро реализуемые активы | П2. Краткосрочные пассивы | ||||||||
| А3. Медленно реализуемые активы | П3. Долгосрочные пассивы | ||||||||
| А4. Труднореализуемые активы | П4. Постоянные пассивы | ||||||||
| Итого | Итого | ||||||||
| Коэффициент ликвидности общий
| |||||||||
В динамике значение коэффициента ликвидности должно возрастать.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп активов и пассивов, в соответствии с условием абсолютной ликвидности баланса, которое представлено в таблице 6, заполнить её и сделать соответствующие выводы о ликвидности баланса на каждую рассматриваемую дату.
Таблица 6 - Проверка выполнения условий абсолютной ликвидности баланса
| Условия абсолютной ликвидности | На начало прошлого года | На начало отчетного года | На конец отчётного года |
С помощью таблице 7 оценивается ликвидность предприятия, т.е. покрытие обязательств его активами, выявляются статьи, с помощью которых предприятие поддерживает свою платежеспособность в каждом из рассматриваемых периодов.
Таблица 7 - Покрытие обязательств активами
| № групп | Остатки по балансу, тыс.руб. | Излишек (+) или недостаток активов на погашение обязательств, тыс.руб. | ||||
| Актив | Пассив | |||||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | |
| Прошлый год | ||||||
| I | ||||||
| II | ||||||
| III | ||||||
| IV | ||||||
| Итого | ||||||
| Отчетный год | ||||||
| I | ||||||
| II | ||||||
| III | ||||||
| IV | ||||||
| Итого | ||||||
Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов (таблица 8).
Таблица 8 - Относительные показатели оценки ликвидности
| Наименование показателя | Норматив | Значение показателя | ||
| на начало прошлого года | на начало отчётного года | на конец отчётного года | ||
| Чистый оборотный капитал, тыс.руб. | - | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,15 – 0,2 | |||
| Коэффициент срочной ликвидности | 0,5 – 0,8 | |||
| Коэффициент промежуточной ликвидности | 0,5 – 0,8 | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | 1 - 2 | |||
| Коэффициент собственной платежеспособности | - | |||
Цель такого расчета – оценить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения.
Следует сравнить полученные коэффициенты с нормативами и сделать выводы по каждому показателю.
Далее необходимо наглядно представить результаты расчетов данных показателей в виде графиков, отражающих их динамику.
Дата добавления: 2019-11-16; просмотров: 162; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!