Основные финансовые коэффициенты ООО «Орбита - плюс»за 2005 – 2007 гг.

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 14Следующая ⇒

Показатели	На конец года								Изменения к концу 2004 года (±) в году
	2004		2005		2006		2007		2005		2006			2007
1	2		3		4		5		6		7			8
Внеоборотные активы	503		595		744		757		+92		+241			+254
Запасы ( с НДС)	685		578		545		613		-107		-140			-72
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	247		212		318		403		-35		+71			+156
Оборотные активы	1331		1398		1452		1640		+67		+121			+309
Капитал и резервы	343		327		354		374		+92		+241			+254
Долгосрочные обязательства	-		-		-		-		-		-			-
Краткосрочные обязательства	1484		1662		1837		2019		-16		+11			+31
Валюта баланса	1834		1993		2196		2397		+178		+353			+535
Коэффициент автономии	0,187		0,164		0,161		0,156		+159		+362			+563
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	4,326		5,083		5,189		5,398		-0,023		-0,026			-0,031
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования	-0,234		-0,436		-0,716		-0,625		+0,757		+0,863			1,072
1		2		3		4		5		6		7	8
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,166		0,128		0,173		0,200		-0,202		-0,482	-0,391
Коэффициент критической ликвидности		0,435		0,493		0,494		0,509		-0,038		+0,007	+0,034
Коэффициент текущей ликвидности		0,897		0,841		0,790		0,812		+0,058		+0,059	+0,074

Коэффициент автономии (Кавт) – одна из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Коэффициент автономии определяется как отношение капитала и резервов к валюте баланса.

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается обычно на уровне 0,5 т.е.: К_авт ³ 0,5.

Значения коэффициента автономии, соответствующие приведенному ограничению, означают, что все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет его собственных средств.

Из расчетных данных следует, что ООО «Орбита – плюс» не обладает достаточной степенью финансовой самостоятельности: на начало 2005 года собственный капитал составлял 18,7 % от капитала предприятия, на начало 2006 года – 16,4 %, на начало 2007 года – 16,1 %. К концу 2007 года зависимость от внешних источников финансирования повышается, о чем свидетельствует снижение коэффициента автономии до 15,6 %.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_з/с) является финансовой характеристикой, дополняющей коэффициент автономии, и определяется как частное от деления величины обязательств предприятия на величину его собственных средств.

На начало 2008 года наблюдается рост «плеча финансового рычага», что свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов повышается.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования (К_об.зап), определяется как отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия. Нормальные значения коэффициента определены статистически в пределах:

К_{об зап} ³ 0,6 - 0,8.

Полученные отрицательные расчетные значения коэффициента свидетельствуют о том, что у предприятия не имеется собственных оборотных средств, финансовое состояние - неустойчивое.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные обязательства предприятия включают: краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

Нормальные значения коэффициентов: К_ал³ 0,2 – 0,7.

Из расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности следует, что предприятие за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (наиболее ликвидной части оборотных активов) на начало 2005 года может покрыть 16,6 % краткосрочной задолженности, на начало 2006 года – 12,8 %. К концу 2006 года платежные возможности несколько возрастают – коэффициент абсолютной ликвидности увеличивается до 17,3 %, к концу 2007 года показатель возрастает до 20,0 %.

Коэффициент критической ликвидности характеризует платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности. Он рассчитывается как частное от деления суммы оборотных активов за минусом запасов на сумму краткосрочных обязательств.

Нормальные значения коэффициентов: К_тл³ 0,7 – 0,8.

Коэффициент критической ликвидности на протяжении анализируемого периода неуклонно увеличивается с 43,5 % до 50,9 %. Значит, при условии своевременных расчетов с дебиторами предприятие может погасить от 43,5 % краткосрочной задолженности на начало 2005 года до 50,9 % - на конец 2007 года. Однако полученные значения коэффициента ниже критериального.

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение стоимости оборотных средств предприятия к величине его краткосрочных обязательств. Коэффициент характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятного сбыта готовой продукции, а также реализации в случае необходимости части материальных оборотных средств.

Нормальные значения коэффициентов: К_кл³ 2,0.

Из расчетных данных следует, что предприятие, даже при условии своевременного расчета с дебиторами, благоприятной конъюнктуре рынка, в перспективе не платежеспособно.

Таким образом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое, оно финансирует свою деятельность в основном за счет привлеченных источников финансирования, платежные возможности предприятия низкие, баланс не обладает ни текущей, ни перспективной ликвидностью.

Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 209; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 567 8 9 10 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!