Методические указания к выполнению задания
Значения критериальных показателей для распределения предприятий промышленности по классам кредитоспособности приведены в табл. 21–12.
Таблица 21–12
Значение критериальных показателей для распределения промышленных предприятий по классам
кредитоспособности
| Наименование показателя | Значение показателя по классам | ||
| I класс | 2 класс | 3 класс | |
| Соотношение заемных и собственных средств | Менее 0,8 | 0,8–1,5 | Более 1,5 |
| Вероятность банкротства (Z–счет Альтмана) | Более 3,0 | 1,5–3,0 | Менее 1,5 |
| Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса) | Более 2,0 | 1,0–2,0 | Менее 1,0 |
Модель « Z–счета» Е Альтмана, имеет два варианта: для предприятий, акции которых котируются на бирже (22–6) и для предприятий, акции которых не котируются на бирже (22–7):
Z=1,2 X1+1,4 X2+3,3 X3+0,6 Х4+0,999 Х5, (22–6)
где Х1 – (оборотные активы – текущие пассивы): объем активов, или доля чистого оборотного капитала в активах;
Х2 – нераспределенная прибыль: объем активов, или отношение накопленной прибыли к активам;
Х3 – прибыль: объем активов, или рентабельность активов;
Х4 – курсовая стоимость акций: заемные средства, или отношение рыночной стоимости обычных и привилегированных акций предприятия к заемным средствам;
Х5 – чистая выручка от реализации: объем активов, или оборачиваемость активов.
Z=8,38 X1+ X2+0,054 X3+0,63 Х4 (22–7)
где Х4 –балансовая, а не рыночная стоимость акций.
|
|
|
Задание 10.
По данным Приложения 1 рассчитать показатели, приведенные в табл. 21–12 и определить класс кредитоспособности предприятия.
ТЕМА 22. ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ И РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ, ИХ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Методические указания
Для оценки платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности в Республике Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь 14.05.2004 №81/128/65 утверждена «Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности» (далее Инструкция).
В соответствии с Инструкцией оценка финансового состояния предприятия начинается с оценки структуры бухгалтерского баланса. В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеют значение менее нормативного.
|
|
|
Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85.
Задание 1.
По данным Приложения 1 рассчитать показатели, приведенные в табл. 22–1 и письменно дать оценку удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации
Таблица 22–1
Значения коэффициентов для анализа финансового
состояния организации
| № п/п | Наименование показателей | На начало периода | На момент установления неплатежеспособности | Норматив коэффициента |
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности (  )
| не менее 1,7 | ||
| 2 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (  )
| не менее 0,2 | ||
| 3 | Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (  )
| не более 0,85 | ||
| 4 | Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (  )
| – | ||
| 5 | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коос) | – |
|
|
|
Задание 2.
По данным Приложения 1 рассчитать показатели гр.4 в табл. 22–2 и письменно дать оценку о возможности (невозможности) признании предприятия устойчиво неплатежеспособным.
Таблица 22–2
Значения коэффициентов для анализа финансового
состояния организации
| № п/п | Наименование показателей | За четыре квартала до момента установления неплатежеспособности | На момент установления неплатежеспособности | Норматив коэффициента |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности (  )
| 1,24 | не менее 1,7 | |
| 2 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (  )
| 0,19 | не менее 0,2 | |
| 3 | Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами ( )
| 0,75 | не более 0,85 | |
| 4 | Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами ( )
| 0,2 | – | |
| 5 | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коос) | 1,21 | – |
|
|
|
Задание 3.
По данным Приложения 1:
Рассчитать показатели, приведенные в табл. 22–3.
Письменно выполнить анализ структуры пассива бухгалтерского баланса и сделать выводы о влияния основных разделов баланса на пополнение его активной части.
Таблица 22–3
Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса и влияния основных разделов баланса на пополнение его
активной части
| № п/п | Наименование статей баланса предприятия | Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса | |||||
| на начало периода | на конец периода | прирост (+), снижение (–) | |||||
| млн. руб. | уд. вес (%) | млн. руб. | уд. вес (%) | млн. руб. | уд. вес (%) | ||
| 1 | Источники собственных средств (строка 590) | ||||||
| 2 | Доходы и расходы (строка 690) | ||||||
| 3 | Расчеты (строка 790) | ||||||
| 3.1 | долгосрочные кредиты и займы (строка 720) | ||||||
| 3.2 | краткосрочные кредиты и займы (строка 710) | ||||||
| 3.3 | кредиторская задолженность (строка 730) | ||||||
| 3.3.1 | расчеты с поставщиками и подрядчиками (строка 731) | ||||||
| 3.3.2 | расчеты по оплате труда (строка 732) | ||||||
| 3.3.3 | расчеты по прочим операциям с персоналом (строка 733) | ||||||
| 3.3.4 | расчеты по налогам и сборам (строка 734) | ||||||
| 3.3.5 | расчеты по социальному страхованию и обеспечению (строка 735) | ||||||
| 3.3.6 | расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (строка 736) | ||||||
| 3.3.7 | расчеты с разными дебиторами и кредиторами (строка 737) | ||||||
| 3.4 | прочие виды обязательств (строка 740) | ||||||
| 4 | Баланс (строка 890) | ||||||
Задание 4.
По данным Приложения 1:
Рассчитать показатели, приведенные в табл. 22–4.
Письменно выполнить анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделови сделать выводы о влиянии финансового состояния предприятия на его платежеспособность.
Таблица 22–4
Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его
основных разделов
| № п/п | Наименование статей баланса предприятия | Показатель структуры актива в валюте (итоге) баланса | |||||
| на начало периода | на конец периода | прирост (+), снижение (–) | |||||
| млн. руб. | уд. вес (%) | млн. руб. | уд. вес (%) | млн. руб. | уд. вес (%) | ||
| 1 | Внеоборотные активы (строка 190) | ||||||
| 1.1 | основные средства (строка 110) | ||||||
| 1.2 | нематериальные активы (строка 120) | ||||||
| 1.3 | доходные вложения в материальные ценности (строка 130) | ||||||
| 1.4 | вложения во внеоборотные активы (строка 140) | ||||||
| 1.5 | прочие внеоборотные активы (строка 150) | ||||||
| 2 | Оборотные активы (строка 290) | ||||||
| 2.1 | запасы и затраты (строка 210) | ||||||
| 2.1.1 | сырье, материалы и другие ценности, животные на выращивании и откорме (сумма строк 211 и 212) | ||||||
| 2.1.2 | незавершенное производство (издержки обращения) (строка 213) | ||||||
| 2.1.3 | прочие запасы и затраты (строка 214) | ||||||
| 2.2 | налоги по приобретенным ценностям (строка 220) | ||||||
| 2.3 | готовая продукция и товары (строка 230) | ||||||
| 2.4 | товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (строка 240) | ||||||
| 2.5 | дебиторская задолженность (строка 250) | ||||||
| 2.6 | финансовые вложения (строка 260) | ||||||
| 2.7 | денежные средства (строка 270) | ||||||
| 2.8 | прочие оборотные активы (строка 280) | ||||||
| 3 | Баланс (строка 390) | x | |||||
Задание 5.
По данным Приложения 1:
1. Рассчитать по формуле 22–1 рейтинговое число R.
2. Сделать выводы по оценки финансового состояния предприятия.
Дата добавления: 2019-02-12; просмотров: 153; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!