Обґрунтування альтернативних варіантів реалізації проектних заходів
Оптимізація структури капіталу являє собою таке співвідношення у використанні власного і позикового капіталу, при якому забезпечується найбільш ефективне співвідношення між коефіцієнтом фінансової рентабельності і коефіцієнтом фінансової стійкості підприємства.
Одним із методичних підходів щодо проведення оптимізаційних процедур структури капіталу є розрахунок впливу ефекту фінансового левериджу на кінцеві результати діяльності підприємства.
Проведемо розрахунок оптимізації структури капіталу проекту розширення пропускної спроможності СМЦ Бровари в рамках американської концепції в таблиці 3.4.
Таблиця 3.4
Оптимізація структури капіталу проекту розширення пропускної спроможності СМЦ Бровари в рамках американської концепції (тис. грн.)
| Показники | Варіанти | ||
| 1 | 2 | 3 | |
| Вихідні дані | |||
| 1. Власний капітал, тис. грн. | 24051 | 12025,5 | 4810,2 |
| 2. Позиковий капітал, тис. грн. | 0 | 12025,5 | 19240,8 |
| 3. Вартість позикових коштів, % | 0 | 20 | 20 |
| 4. Операційний прибуток, тис. грн | 4396 | 4396 | 4396 |
| 5. Ставка податку на прибуток, % | 18 | 18 | 18 |
| Результати | |||
| 6. Проценти за користування кредитом, тис. грн | 0 | 2405,10 | 3848,16 |
| 7. Прибуток до оподаткування, тис. грн | 4396,0 | 1990,9 | 547,84 |
| 8. Чистий прибуток, тис. грн | 3604,72 | 1632,54 | 449,23 |
| 9. Чиста рентабельність власного капіталу, % | 14,99 | 13,58 | 9,34 |
| 10. Зростання операційного прибутку на 10 %, тис. грн | 4835,60 | 4835,60 | 4835,60 |
| 11. Чистий прибуток за умови зростання операційного, тис. грн | 3965,19 | 1993,01 | 809,70 |
| 12. Темп приросту чистого прибутку, % | 10,00 | 22,08 | 80,24 |
| 13. Чиста рентабельність власного капіталу за умови зростання операційного прибутку, % | 16,49 | 16,57 | 16,83 |
Продовження таблиці 3.4
|
|
|
| 14. Темп приросту чистої рентабельності власного капіталу, % | 10 | 22,08 | 80,24 |
| 15. Ефект фінансового важеля, % | 1 | 2,21 | 8,02 |
Аналіз даних табл. 3.4 свідчить про те, що чим більша частка позикового капіталу в загальній його сумі, тим чутливішим виявляється чистий прибуток до зміни операційного. Так, коли підприємство фінансує свою діяльність тільки за рахунок власних коштів, темп зростання чистого прибутку (ΔПч/Пч = 10 %) дорівнює темпу зростання операційного прибутку (ΔПо/По = 10 %), і відповідно ефект фінансового важеля дорівнює 1 (10 % : 10 % = 1,0).
Із залученням позикових коштів темп зростання чистого прибутку (варіант 2: ΔПч/Пч = 22,08 %; варіант 3: ΔПч/Пч = 80,24 %) перевищує темп зростання операційного прибутку (ΔПо/По = 10 %). Ефект фінансового важеля відповідно дорівнює:
|
|
|
Варіант 2: Еф.в = 22,08 % : 10,0 % = 2,21.
Варіант 3: Еф.в = 80,24 % : 10,0 % = 8,02.
У сучасній економічній літературі описано ще один підхід до визначення фінансового важеля, який полягає в тому, що на його основі можна вимірювати рівень фінансового ризику, пов’язаного з нестачею для відповідних розрахунків прибутку, який залишається в розпорядженні підприємства. Тобто йдеться про ризик не розрахуватися за зобов’язаннями, джерелом виплати яких є чистий прибуток. Причиною виникнення такого ризику є наявність обов’язкових платежів, які мають бути сплачені з чистого прибутку, а саме: дивіденди за привілейованими акціями, проценти за облігаціями, які емітує підприємство, основні суми боргу за банківськими кредитами, штрафні санкції, які підлягають сплаті до бюджету.
Проаналізуємо, які фактори впливають на величину фінансового важеля в рамках застосування даного підходу (табл. 3.5)
Таблиця 3.5
Розрахунок ефекту фінансового важеля 1
| Показники | Варіанти | ||
| І | ІІ | ІІІ | |
| 1. Прибуток до оподаткування, тис. грн | 4396 | 4396 | 4396 |
| 2. Ставка податку на прибуток, % | 16 | 18 | 20 |
| 3. Чистий прибуток, тис. грн | 3692,64 | 3604,72 | 3516,8 |
| 4. Сума обов’язкових витрат і платежів із чистого прибутку, тис. грн | 1000 | 1000 | 1000 |
| 5. Чистий прибуток за мінусом суми обов’язкових платежів, тис. грн | 2692,64 | 2604,72 | 2516,8 |
| 6. Ефект фінансового важеля (р.3 : р.5) | 1,37 | 1,38 | 1,40 |
|
|
|
За розрахунками, наведеними можна зробити такі висновки:
1. При зміні ставки податку на прибуток і постійній сумі обов’язкових витрат і платежів з чистого прибутку ступінь фінансового ризику зростає зі збільшенням ставки податку на прибуток. Це пояснюється тим, що з підвищенням ставки податку збільшується частка обов’язкових платежів у складі чистого прибутку.
2. Якби підприємство регулювало величини обов’язкових платежів залежно від своїх фінансових можливостей, тобто, наприклад, у I варіанті збільшило їх з огляду на низьку ставку податку на прибуток, у IІІ варіанті зменшило і т. д., то підтвердився б висновок про те, що низька ставка податку на прибуток знижує ступінь фінансового ризику. За відсутності гнучкої фінансової політики чим вища ставка податку на прибуток, тим вищий ризик.
3. Якщо співвідношення суми прибутку до оподаткування і чистого прибутку за винятком обов’язкових витрат і платежів змінюється меншою мірою або в іншому напрямі, ніж ставка податку на прибуток, то рівень фінансового ризику вирішальною мірою залежить від цього співвідношення. Зіставимо, наприклад, I і IІІ варіанти таблиці: ставка податку на прибуток у IІІ варіанті в 1,25 рази вища, ніж у I, а чистий прибуток за мінусом обов’язкових платежів у 1,07 раз менший. У результаті рівень фінансового важеля більш ніж у 1,01 рази.
|
|
|
Розглянули, як змінюється рівень фінансового ризику залежно від зміни ставки податку на прибуток за інших незмінних умов. Проаналізуємо тепер, як впливають інші фактори на ступінь фінансового ризику. У табл. 3.6 розрахуємо, як він зміниться, якщо в умові табл. 3.5 змінити суму прибутку до оподаткування.
Таблиця 3.6
Розрахунок ефекту фінансового важеля 2
| Показники | Варіанти | ||
| І | ІІ | ІІІ | |
| 1. Прибуток до оподаткування, тис. грн | 4896 | 5396 | 5796 |
| 2. Ставка податку на прибуток, % | 16 | 18 | 20 |
| 3. Чистий прибуток, тис. грн | 4112,64 | 4424,72 | 4636,8 |
| 4. Сума обов’язкових витрат і платежів із чистого прибутку, тис. грн | 1000 | 1000 | 1000 |
| 5. Чистий прибуток за мінусом суми обов’язкових платежів, тис. грн | 3112,64 | 3424,72 | 3636,8 |
| 6. Ефект фінансового важеля | 1,32 | 1,29 | 1,27 |
Отже, при зміні величини прибутку до оподаткування і збереженні суми обов’язкових платежів і витрат за рахунок чистого прибутку ставки податку на прибуток відіграють мінімальну роль у формуванні фінансового важеля. Рівень фінансового важеля майже однаковий у варіантах ІI, III, хоча всі інші параметри суттєво різняться.
Практичний висновок із розрахунків полягає в такому. За великої суми прибутку до оподаткування і низької частки у складі чистого прибутку обов’язкових витрат і платежів рівень ризику мало залежить від ставки податку на прибуток.
Змінимо тепер ще одну умову розрахунку — суму обов’язкових витрат і платежів з чистого прибутку. У табл. 3.7 порівняно з попередньою змінено значення лише цього показника. Для одержання чіткіших висновків обов’язкові витрати і платежі збережено в однакових розмірах для всіх варіантів, але істотно змінено.
Таблиця 3.7
Розрахунок ефекту фінансового важеля 3
| Показники | Варіанти | ||
| І | ІІ | ІІІ | |
| 1. Прибуток до оподаткування, тис. грн | 4896 | 5396 | 5796 |
| 2. Ставка податку на прибуток, % | 16 | 18 | 20 |
Продовження таблиці 3.7
| 3. Чистий прибуток, тис. грн | 4112,64 | 4424,72 | 4636,8 |
| 4. Сума обов’язкових витрат і платежів із чистого прибутку, тис. грн | 1000 | 1000 | 1000 |
| 5. Чистий прибуток за мінусом суми обов’язкових платежів, тис. грн | 3112,64 | 3424,72 | 3636,8 |
| 6. Ефект фінансового важеля | 1,32 | 1,29 | 1,27 |
Лише у II варіанті максимально можлива сума таких платежів є значно нижчою, ніж в інших варіантах, тому що верхньою межею в усіх випадках є сума чистого прибутку. Отже, ступінь фінансового ризику найбільшою мірою визначається часткою обов’язкових витрат і платежів у складі чистого прибутку. Зрозуміло, що при їх збільшенні ризик зростає, але в разі дуже великої частки він зростає багаторазово: у варіанті I сума таких платежів зросла порівняно з умовами попередньої таблиці в 1,2 рази, а ступінь ризику — у 6 раз; у варіанті IІІ сума обов’язкових платежів також істотно збільшилася, але частка їх у чистому прибутку значно нижча, ніж у варіанті I, і ступінь ризику збільшився, але не настільки різко, як у I варіанті. За умов II варіанта, незважаючи на невеликі суми прибутку до оподаткування і чистого прибутку, низька частка обов’язкових платежів стає єдиним фактором, що істотно знижує ступінь фінансового ризику.
Практично це означає, що для зниження ступеня фінансового ризику підприємство в межах своїх можливостей має регулювати розміри своїх зобов’язань, які воно мусить обов’язково виконувати незалежно від величини отриманого прибутку. Це особливо важливо, якщо в перспективі передбачається зниження з будь-яких причин величини чистого прибутку. У такому разі необхідно погоджувати з можливим ступенем фінансового ризику дивіденди за привілейованими акціями, проценти за облігаціями, проценти за кредити.
Можемо зазначити, що найкращим варіантом співвідношення між власним і позиковим капіталом підприємства є варіант, де частка власного і позикового капіталу становить 50%. За цієї умови підприємство має середній рівень фінансового ризику та ефекту фінансового важеля.
Рекомендованими напрямами структуризації власного капіталу для ТОВ «Метінвест – СМЦ» на плановий рік є наступні:
- збереження розміру зареєстрованого капіталу на рівні 2017 року;
- зростання величини резервного капіталу (оптимально – більше 15 %);
- нарощування нерозподіленого прибутку шляхом тезаврації отриманого чистого прибутку – кінцевого результату діяльності підприємства.
Для цього ТОВ «Метінвест – СМЦ», необхідно здійснити систему заходів для забезпечення оптимізації структури власного капіталу: спрямування значних розмірів додаткового капіталу на збільшення зареєстрованого капіталу, що в свою чергу сприятиме диверсифікації господарської діяльності підприємств, а отже і їх прибутковості; створення фондів і резервів, зокрема, дивідендного резерву для реалізації стабільної дивідендної політики, яка буде сприяти зростанню ринкової вартості товариства. Застосування механізму фінансового левериджу дає змогу визначити оптимальну структуру капіталу, яка забезпечує максимальний рівень фінансової рентабельності.
Висновки до третього розділу
Проведені розрахунки підприємства, свідчить про те, що запропонований проект розширення пропускної спроможності СМЦ Бровари доцільно впроваджувати на підприємстві. Отже, система запропонованих заходів має високий економічний ефект і може бути використана в рамках діючого підприємства.
ВИСНОВКИ
Капітал підприємства, з одного боку, характеризується загальною вартістю засобів у грошовій, матеріальній і нематеріальній формах, інвестованих у формування його майна (активів), а з іншого – капітал становлять джерела фінансових ресурсів, авансованих у фінансово-господарську діяльність підприємства і спрямованих у формування його активів. Тому капітал слід розглядати як одне ціле, застосувавши до його дослідження відтворювальний підхід.
Сутність капіталу виявляється в поєднанні двох його структур – за формою власності (власний і позиковий) і за формою втілення власності в різні види активів – нефінансові (продуктивні) та фінансові. Критерієм поєднання двох структур капіталу є фінансово-економічна рівновага, яка полягає, по-перше, у рівновазі власного капіталу і нефінансових активів і, по-друге, в рівності позикового капіталу і фінансових активів. Такий методологічний підхід до аналізу активів і капіталу робить нерозрив- ним зв’язок між фінансовим та загальноекономічним станом підприємств, між їхнім матеріально-речовим і фінансовим потоками.
За даними дослідження моделей оцінки оптимальної структури капіталу визначено, що точної формули, за допомогою якої можна було б визначити оптимальну структуру капіталу, не існує, однак будь-яке рішення повинне враховувати величину податкових платежів, діловий ризик, якість активів, доступність фінансування. Рішення про вибір структури капіталу не можна приймати ізольовано. Воно є частиною стратегії фінансування, в якій враховуються: ринкова позиція підприємства, майбутні інвестиційні можливості, очікувані грошові потоки, дивідендна політика та потреба у фінансуванні.
В другому розділі випускної роботи досліджено ефективність управління капіталом підприємства. Об’єктом дослідження роботи є ТОВ «Метінвест-СМЦ» - найбільша в Україні та швидкозростаюча в Європі мережа сервісних металоцентрів.
В ході проведеного аналізу було виявлено, підвищення фінансово-господарської діяльності на підприємстві протягом 2015-2017 років. Про це свідчить динаміка більшості з наведених вище показників.
Аналіз складу та структури капіталу свідчить про його зростання протягом анлізованого періоду, очевидним залишається факт, що в його складі переважає власний капітал.
В роботі запропоновано проект відкриття другого майданчика ТОВ «Метінвест – СМЦ» - СМЦ Бровари, що дозволить виконати наступні завдання: додатковий майданчик буде використовуватися як роздрібна площадка і як склад для реалізації рулонів, відсортованої продукції й труб виробництва ММК ім. Ілліча, що дозволить оперативно й повно комплектувати клієнтів у першу чергу прокатом виробництва МК «Азовсталь» і ММК ім. Ілліча; залучення додаткових дрібнооптових і роздрібних покупців, що дозволить у свою чергу збільшити маржинальну націнку; розширити використання додаткових можливостей СМЦ (порізка, упакування, підготовка, тощо); оптимізувати складську логістику основних складів СМЦ.
За наведеним проектом проведено оптимізацію структури капіталу шляхом управління величиною ефекту фінансового левериджу. Можемо зазначити, що найкращим варіантом співвідношення між власним і позиковим капіталом підприємства є варіант, де частка власного і позикового капіталу становить 50%. За цієї умови підприємство має середній рівень фінансового ризику та ефекту фінансового важеля.
Рекомендованими напрямами структуризації власного капіталу для ТОВ «Метінвест – СМЦ» на плановий рік є наступні:
- збереження розміру зареєстрованого капіталу на рівні 2017 року;
- зростання величини резервного капіталу (оптимально – більше 15 %);
- нарощування нерозподіленого прибутку шляхом тезаврації отриманого чистого прибутку – кінцевого результату діяльності підприємства.
Таким чином, рівень ефективності використання капіталу суб'єктів господарювання відіграє важливу роль у ході здійснення інвестицій. На ТОВ «Метінвест – СМЦ» у плановому періоді на основі запропонованих заходів планується збільшення виручки від реалізації продукції, які позитивно вплинути на показники фінансової незалежності та оборотності капіталу, а саме, всі розраховані коефіцієнти за плановий період перевищують нормативні значення та зростають.
Проведені розрахунки середньозваженої вартості капіталу підприємства, свідчить про те, що запропонований проект розширення пропускної спроможності СМЦ Бровари доцільно впроваджувати на підприємстві. Отже, система запропонованих заходів має високий економічний ефект і може бути використана в рамках діючого підприємства.
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Бланк И.А. Управління формуванням капіталу.
2. Мец В.О. Аналіз фінансових результатів.
3. Кулішов В.В. Економіка підприємства.
Додаток А
Форма №1 Баланс на 31.12.2017 р.
| Актив | Код рядка | на початок періоду | на кінець періоду |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Необоротні активи | |||
| Нематеріальні активи | 1000 | 717 | 578 |
| первісна вартість | 1001 | 1704 | 1681 |
| накопичена амортизація | 1002 | 987 | 1103 |
| Незавершені капітальні інвестиції | 1005 | 6604 | 6051 |
| Основні засоби | 1010 | 150084 | 142515 |
| первісна вартість | 1011 | 212865 | 222785 |
| знос | 1012 | 62781 | 80270 |
| Інвестиційна нерухомість | 1015 | - | - |
| первісна вартість інвестиційної нерухомості | 1016 | - | - |
| знос інвестиційної нерухомості | 1017 | - | - |
| Довгострокові біологічні активи | 1020 | - | - |
| первісна вартість довгострокових біологічних активів | 1021 | - | - |
| накопичена амотризація довгострокових бологічних активів | 1022 | - | |
| Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | 1030 | - | - |
| інші фінансові інвестиції | 1035 | 315 | 315 |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 1040 | 101 | 101 |
| Відстрочені податкові активи | 1045 | 4614 | 4454 |
| Гудвіл | 1050 | - | - |
| Відстрочені аквізиційні витрати | 1060 | - | - |
| Залишок коштів у централізованих страхових резервних фондах | 1065 | - | - |
| Інші необоротні активи | 1090 | - | - |
| Усього за розділом I | 1095 | 162435 | 154014 |
| II. Оборотні активи | |||
| Запаси | 1100 | 684205 | 1078294 |
| Виробничі запаси | 1101 | 4131 | 8122 |
| Незавершене виробництво | 1102 | 375 | 417 |
| Готова продукція | 1103 | 676 | 666 |
| Товари | 1104 | 679023 | 1069089 |
| Поточні біологічні активи | 1110 | - | - |
| Депозити перестрахування | 1115 | - | - |
| Векселі одержані | 1120 | 683 | - |
| Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги | 1125 | 366730 | 536021 |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | |||
| за виданими авансами | 1130 | 217769 | 230962 |
| з бюджетом | 1135 | 23711 | 706 |
Продовження додатку А
| у тому числі з податку на прибуток | 1136 | - | - |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками з нарахованих доходів | 1140 | - | - |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками із внутрішніх розрахунків | 1145 | - | - |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 1155 | 519 | 602 |
| Поточні фінансові інвестиції | 1160 | - | - |
| Гроші та їх еквіваленти | 1165 | 34281 | 4208 |
| Готівка | 1166 | 9 | 16 |
| Рахунки в банках | 1167 | 34272 | 4192 |
| Витрати майбутніх періодів | 1170 | 1272 | 1236 |
| Частка перестраховика у страхових резервах | 1180 | - | - |
| у тому числі в: резервах довгострокових зобов'язань | 1181 | - | - |
| резервах збитків або резервах належних виплат | 1182 | - | - |
| резерваз незароблених премій | 1183 | - | - |
| інших страхових резервах | 1184 | - | - |
| Інші оборотні активи | 1190 | 7848 | 27086 |
| Усього за розділом II | 1195 | 1337018,00 | 1879115 |
| III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття | 1200 | - | - |
| Баланс | 1300 | 1499453,00 | 2033129 |
| Пасив | Код рядка | на початок періоду | на кінець періоду |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Власний капітал | |||
| Зареєстрований (пайовий) капітал | 1400 | 17205 | 17205 |
| Внески до незареєстрованого статутного капіталу | 1401 | - | - |
| Капітал у дооцінках | 1405 | - | - |
| Додатковий капітал | 1410 | 442 | 442 |
| Емісійний дохід | 1411 | - | - |
| Накопичені курсові різниці | 1412 | - | - |
| Резервний капітал | 1415 | 2401 | 2401 |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 1420 | 739485 | 1116803 |
| Неоплачений капітал | 1425 | - | - |
| Вилучений капітал | 1430 | - | - |
| Інші резкрви | 1435 | - | - |
| Усього за розділом I | 1495 | 759533 | 1136851 |
| II. Довгострокові зобов'язання і забезпечення | |||
| Відстрочені податкові зобов'язання | 1500 | 12209 | - |
| Пенсійні зобов'язання | 1505 | - | - |
| Довгострокові кредити банків | 1510 | - | - |
Продовження додатку А
| Інші довгострокові зобов'язання | 1515 | 195 | 595 |
| Довгострокові забезпечення | 1520 | 19105 | 19513 |
| Довгострокові забезпечення витрат персоналу | 1521 | - | - |
| Цільове фінансування | 1525 | - | - |
| Благодійна допомога | 1526 | - | - |
| Страхові резерви | 1530 | - | - |
| у тому числі: резерв довгострокових зобов'язань | 1531 | - | - |
| резерв збитків або резерв належних виплат | 1532 | - | - |
| резерв незароблених премій | 1533 | - | - |
| інші страхові резерви | 1534 | - | - |
| Інвестиційні контракти | 1535 | - | - |
| Призовий фонд | 1540 | - | - |
| Резерв на виплату джек-поту | 1545 | - | - |
| Усього за розділом II | 1595 | 31509 | 20108 |
| IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення | |||
| Короткострокові кредити банків | 1600 | ||
| Векселі видані | 1605 | ||
| Поточна кредиторська заборгованість за: | |||
| довгостроковими зобов'язаннями | 1610 | - | - |
| товари, роботи, послуги | 1615 | 623311 | 618288 |
| розрахунками з бюджетом | 1620 | 284 | 56850 |
| у тому числі з податку на прибуток | 1621 | - | 56530 |
| розрахунками зі страхування | 1625 | - | - |
| розрахунками з оплати праці | 1630 | 99 | 231 |
| Поточна кредиторська заборгованість за одержаними авансами | 1635 | 47260 | 162567 |
| Поточна кредиторська заборгованість за розрахунками з учасниками | 1640 | - | - |
| Поточна кредиторська заборгованість із внутрішіх розрахунків | 1645 | - | - |
| Поточна кредиторська заборгованість за страховою діяльністю | 1650 | - | - |
| Поточні забезпечення | 1660 | - | - |
| Доходи майбутніх періодів | 1665 | - | - |
| Відстрочені комісійні доходи від перестраховиків | 1670 | - | - |
Продовження додатку А
| Інші поточні зобов'язання | 1690 | 37457 | 38234 |
| Усього за розділом IІІ | 1695 | 708411 | 876170 |
| ІV. Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття | 1700 | - | - |
| V. Чиста вартість активів недержавного пенсійного фонду | 1800 | - | - |
| Баланс | 1900 | 1499453 | 2033129 |
| Додаток Б
Форма №1 Баланс на 31.12.2016 р. | |||
| Актив | Код рядка | на початок періоду | на кінець періоду |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Необоротні активи | |||
| Нематеріальні активи | 1000 | 894 | 717 |
| первісна вартість | 1001 | 2353 | 1704 |
| накопичена амортизація | 1002 | 1459 | 987 |
| Незавершені капітальні інвестиції | 1005 | 13337 | 6604 |
| Основні засоби | 1010 | 154557 | 150084 |
| первісна вартість | 1011 | 199699 | 212865 |
| знос | 1012 | 45142 | 62781 |
| Інвестиційна нерухомість | 1015 | - | - |
| первісна вартість інвестиційної нерухомості | 1016 | - | - |
| знос інвестиційної нерухомості | 1017 | - | - |
| Довгострокові біологічні активи | 1020 | - | - |
| первісна вартість довгострокових біологічних активів | 1021 | - | - |
| накопичена амотризація довгострокових бологічних активів | 1022 | - | |
| Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | 1030 | - | - |
| інші фінансові інвестиції | 1035 | 315 | 315 |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 1040 | 784 | 101 |
| Відстрочені податкові активи | 1045 | 7741 | 4614 |
| Гудвіл | 1050 | - | - |
| Відстрочені аквізиційні витрати | 1060 | - | - |
| Залишок коштів у централізованих страхових резервних фондах | 1065 | - | - |
| Інші необоротні активи | 1090 | - | - |
| Усього за розділом I | 1095 | 177628 | 162435 |
| II. Оборотні активи | |||
| Запаси | 1100 | 873757 | 684205 |
| Виробничі запаси | 1101 | 4041 | 4131 |
| Незавершене виробництво | 1102 | 227 | 375 |
| Готова продукція | 1103 | 450 | 676 |
| Товари | 1104 | 869039 | 679023 |
| Поточні біологічні активи | 1110 | - | - |
| Депозити перестрахування | 1115 | - | - |
| Векселі одержані | 1120 | 990 | 683 |
| Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги | 1125 | 443302 | 366730 |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | |||
Продовження додатку Б
| за виданими авансами | 1130 | 200800 | 217769 |
| з бюджетом | 1135 | 61634 | 23711 |
| у тому числі з податку на прибуток | 1136 | - | - |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками з нарахованих доходів | 1140 | - | - |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками із внутрішніх розрахунків | 1145 | - | - |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 1155 | 1223 | 519 |
| Поточні фінансові інвестиції | 1160 | - | - |
| Гроші та їх еквіваленти | 1165 | 16895 | 34281 |
| Готівка | 1166 | 19 | 9 |
| Рахунки в банках | 1167 | 16875 | 34272 |
| Витрати майбутніх періодів | 1170 | 1114 | 1272 |
| Частка перестраховика у страхових резервах | 1180 | - | - |
| у тому числі в: резервах довгострокових зобов'язань | 1181 | - | - |
| резервах збитків або резервах належних виплат | 1182 | - | - |
| резерваз незароблених премій | 1183 | - | - |
| інших страхових резервах | 1184 | - | - |
| Інші оборотні активи | 1190 | 9123 | 7848 |
| Усього за розділом II | 1195 | 1608838,00 | 1337018 |
| III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття | 1200 | - | - |
| Баланс | 1300 | 1786466,00 | 1499453 |
| Пасив | Код рядка | на початок періоду | на кінець періоду |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Власний капітал | |||
| Зареєстрований (пайовий) капітал | 1400 | 17205 | 17205 |
| Внески до незареєстрованого статутного капіталу | 1401 | - | - |
| Капітал у дооцінках | 1405 | - | - |
| Додатковий капітал | 1410 | 442 | 442 |
| Емісійний дохід | 1411 | - | - |
| Накопичені курсові різниці | 1412 | - | - |
| Резервний капітал | 1415 | 904 | 2401 |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 1420 | 698956 | 739485 |
| Неоплачений капітал | 1425 | - | - |
| Вилучений капітал | 1430 | - | - |
| Інші резкрви | 1435 | - | - |
| Усього за розділом I | 1495 | 717507 | 759533 |
| II. Довгострокові зобов'язання і забезпечення | |||
| Відстрочені податкові зобов'язання | 1500 | 21380 | 12209 |
Продовження додатку Б
| Пенсійні зобов'язання | 1505 | - | - |
| Довгострокові кредити банків | 1510 | - | - |
| Інші довгострокові зобов'язання | 1515 | 193 | 195 |
| Довгострокові забезпечення | 1520 | 16467 | 19105 |
| Довгострокові забезпечення витрат персоналу | 1521 | - | - |
| Цільове фінансування | 1525 | - | - |
| Благодійна допомога | 1526 | - | - |
| Страхові резерви | 1530 | - | - |
| у тому числі: резерв довгострокових зобов'язань | 1531 | - | - |
| резерв збитків або резерв належних виплат | 1532 | - | - |
| резерв незароблених премій | 1533 | - | - |
| інші страхові резерви | 1534 | - | - |
| Інвестиційні контракти | 1535 | - | - |
| Призовий фонд | 1540 | - | - |
| Резерв на виплату джек-поту | 1545 | - | - |
| Усього за розділом II | 1595 | 38040 | 31509 |
| IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення | |||
| Короткострокові кредити банків | 1600 | ||
| Векселі видані | 1605 | ||
| Поточна кредиторська заборгованість за: | |||
| довгостроковими зобов'язаннями | 1610 | - | - |
| товари, роботи, послуги | 1615 | 888135 | 623311 |
| розрахунками з бюджетом | 1620 | 858 | 284 |
| у тому числі з податку на прибуток | 1621 | - | - |
| розрахунками зі страхування | 1625 | 1283 | - |
| розрахунками з оплати праці | 1630 | 3302 | 99 |
| Поточна кредиторська заборгованість за одержаними авансами | 1635 | 68520 | 47260 |
| Поточна кредиторська заборгованість за розрахунками з учасниками | 1640 | - | - |
| Поточна кредиторська заборгованість із внутрішіх розрахунків | 1645 | 0 | - |
| Поточна кредиторська заборгованість за страховою діяльністю | 1650 | - | - |
| Поточні забезпечення | 1660 | - | - |
| Доходи майбутніх періодів | 1665 | - | - |
| Відстрочені комісійні доходи від перестраховиків | 1670 | - | - |
| Інші поточні зобов'язання | 1690 | 68821 | 37457 |
| Усього за розділом IІІ | 1695 | 1030919 | 708411 |
| ІV. Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття | 1700 | - | - |
| V. Чиста вартість активів недержавного пенсійного фонду | 1800 | - | - |
| Баланс | 1900 | 1786466 | 1499453 |
Додаток В
| Форма №2 "Звіт про фінансові результати" за 2017 рік | |||
| Стаття | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 2000 | 6924859 | 6791252 |
| Чисті зароблені страхові премії | 2010 | - | - |
| премії підписані, валова сума | 2011 | - | - |
| премії, передані у перестрахування | 2012 | - | - |
| зміна резерву незароблениз премій, валова сума | 2013 | - | - |
| зміна частки перестраховиків у резерві незароблених премій | 2014 | - | - |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 2050 | 6166732 | 6509705 |
| Чисті понесені збитки за страховими виплатами | 2070 | - | - |
| Валовий: | |||
| прибуток | 2090 | 758127 | 281547 |
| збиток | 2095 | - | - |
| Дохід (витрати) від зміни у резервах довгострокових зобов'язань | 2105 | - | - |
| Дохід (витрати) від зміни інших страхових резервів | 2110 | - | - |
| зміна інших страхових резервів, валова сума | 2111 | - | - |
| зміна частки перестраховиків в інших страхових резервах | 2112 | - | - |
| Інші операційні доходи | 2120 | 125016 | 29909 |
| у тому числі: дохід від зміни вартості активів, які оцінюються за справедливою вартістю | 2121 | - | - |
| дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції | 2122 | - | - |
| дохід від використання коштів, вивільнених від оподаткування | 2123 | - | - |
| Адміністративні витрати | 2130 | 82697 | 69257 |
| Витрати на збут | 2150 | 226423 | 178238 |
| Інші операційні витрати | 2180 | 105122 | 7339 |
| у тому числі: витрати від зміни вартості активів, які оцінюються за справедливою вартістю | 2181 | - | - |
| витрати від первісного визання біологічних активів і сільськогосподарської продукції | 2182 | - | - |
| Фінансовий результат від операційної діяльності: | |||
| прибуток | 2190 | 468901 | 56622 |
| збиток | 2195 | - | - |
| Дохід від участі в капіталі | 2200 | - | - |
| Інші фінансові доходи | 2220 | 1761 | 1879 |
| Інші доходи | 2240 | 140 | 12 |
| у тому числі: дохід від благодійної допомоги | 2241 | - | - |
Продовження додатку В
| Фінансові витрати | 2250 | - | - |
| Втрати від участі в капіталі | 2255 | - | - |
| Інші витрати | 2270 | 986 | 70 |
| Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті | 2275 | - | - |
| Фінансовий результат до оподаткування: | |||
| прибуток | 2290 | 469816 | 58443 |
| збиток | 2295 | - | - |
| Витрати (дохід) з податку на прибуток | 2300 | 92625 | 16417 |
| Прибуток (збиток) від припиненої діяльності після оподаткування | 2305 | 127 | - |
| Чистий фінансовий результат: | |||
| прибуток | 2350 | 377318 | 42026 |
| збиток | 2355 | - | - |
| II. СУКУПНИЙ ДОХІД | |||
| Стаття | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Дооцінка (уцінка) необоротних активів | 2400 | - | - |
| Дооцінка (уцінка) фінансових інструментів | 2405 | - | - |
| Накопичені курсові різниці | 2410 | - | - |
| Частка іншого сукупного доходу асоційованих та спільних підприємств | 2415 | - | - |
| Інший сукупний дохід | 2445 | - | - |
| Інший сукупний дохід до оподаткування | 2450 | - | - |
| Податок на прибуток, пов'язаний з іншим сукупним доходом | 2455 | - | - |
| Інший сукупний дохід після оподаткування | 2460 | - | - |
| Сукупний дохід (сума рядків 2350, 2355 та 2460) | 2465 | 377318 | 42026 |
| III. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ | |||
| Стаття | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Матеріальні затрати | 2500 | 37719 | 36138 |
| Витрати на оплату праці | 2505 | 119487 | 103985 |
| Відрахування на соціальні заходи | 2510 | 31899 | 30251 |
| Амортизація | 2515 | 20524 | 18599 |
| Інші операційні витрати | 2520 | 219965 | 90018 |
| Разом | 2550 | 429594 | 278991 |
|
ІV. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ
 Мы поможем в написании ваших работ! | |||||