Перечень теоретических вопросов по дисциплине к зачету

 

1. Причины и предпосылки финансовых рисков.
2. Сущность и особенности финансовых рисков.
3. Эволюция теории экономического риска до середины 20 века.
4. Развитие теории финансовых рисков с середины 20 века.
5. Факторы финансовых рисков.
6. Классификация финансовых рисков.
7. Содержание и последовательность управления финансовыми рисками.
8. Внутрифирменные методы управления финансовыми рисками.
9. Процесс оценки экономического риска.
10. Оценка риска при принятии финансовых решений.
11. Методика оценки распределения вероятностей.
12. Базовая (сценарная) методика измерения экономического риска.
13. Меры вариации нормы прибыли как базовый измеритель финансового риска.
14. Концепция рисковой стоимости и параметры VaR.
15. Методы вычисления VaR.
16. Измерение финансового риска с помощью исторического (дельта нормального метода) Value at Risk (VаR).
17. Применение Value at Risk (VаR) в управлении финансовыми рисками.
18. Диверсификация в управлении финансовыми рисками.
19. Эффект финансового портфеля и его факторы.
20. Ковариация как элемент измерения риска портфеля.
21. Модель риска портфеля Г.Марковица.
22.  Измерение доходности и риска портфеля из двух финансовых активов.
23. Определение портфеля с минимальным риском.
24. Понятие эффективных портфелей Г. Марковица.
25. Отношение ЛПР к риску и кривые безразличия.
26. Определение оптимального портфеля инвестора.
27. Диверсифицированный и систематический риски.
28. Концепция бета-коэффициентов.
29. Измерение риска акций с помощью бета-коэффициентов.
30. Эффект модификации финансового портфеля Д. Тобина.
31. Модель линии рынка капиталов CML.
32. Концепция премии за риск и ее роль в управлении финансовыми рисками.
33. Модель ценообразования капитальных активов CAPM и ее роль в экономической теории и практике управления финансовыми рисками.
34. Линия рынка ценных бумаг SML и ее движение под влиянием динамики финансового рынка.
35. Сущность и факторы риска предприятия
36. Индикаторы экспресс-диагностики риска предприятия.
37. Операционный риск предприятия и его оценка.
38. Финансовый риск предприятия и его оценка.
39. Совокупный риск предприятия.
40. Формирование стратегии управления финансовым риском предприятия.
41. Сущность и факторы риска реальных инвестиций.
42. Базовые критерии оценки инвестиционных проектов.
43. Содержание и процесс управления риском реальных инвестиций.
44. Основные методические подходы учета риска при принятии инвестиционных решений.
45. Конструирование нормы дисконтирования.
46. Метод размаха вариации оценки риска инвестиционных проектов.
47. Метод среднего квадратического отклонения оценки риска инвестиционных проектов.
48. Анализ риска инвестиционного проекта «Что если?»
49. Анализ чувствительности инвестиционного проекта с помощью сравнения отклика на одинаковое процентное изменение элементов чистого денежного потока.
50. Метод элиминирования в анализе чувствительности инвестиционного проекта.
51. Сущность и причины валютного риска.
52. Факторы валютного риска.
53. Операционный валютный риск и его оценка.
54. Риски валютной позиции.
55. Трансляционный валютный риск.
56. Экономический валютный риск.
57. Содержание и процесс управление валютным риском.
58. Внутрифирменные способы управления валютным риском.
59. Эволюция производных финансовых инструментов, как средства уменьшения риска.
60. Хеджирование финансового риска с помощью форвардных контрактов.
61. Хеджирование финансового риска с помощью фьючерсных контрактов.
62. Хеджирование финансового риска с помощью опционных контрактов.
63. Формирование премии опциона.
64. Выбор стратегии при простом использовании валютных опционов.
65.  Комплексная опционная стратегия булл-спрэд.
66. Комплексная опционная стратегия бэр-спрэд.
67. Комплексная опционная стратегия стрэдл.
68. Комплексная опционная стратегия стрэнгл.
69. Комплексная опционная стратегия «бабочка».

Содержание зачетного задания (Образец)

Теоретические вопросы

1. Финансовый риск предприятия и его оценка.

2.Содержание и процесс управления финансовыми рисками организаций..

3. Методы вычисления VaR.

4. Ковариация как элемент измерения риска портфеля.

5. Основные методические подходы учета риска при принятии инвестиционных решений.

6. Выбор стратегии при простом использовании валютных опционов.

 

Практические задания

7. Оценить распределение вероятностей курса USD/RUR на 3 месяца вперед.

8. Оценить эффективность и риск проектов. Обосновать выбор предпочтительного проекта. Требуемая норма прибыли 20%. Единовременные инвестиции составляют 50 млн.руб.

Исходные данные для оценки проектов, млн.руб.

Показатели	Проекты
	A	B
Экспертная оценка денежного потока:
Пессимистическая
1-й год	20	20
2-й год	40	40
Наиболее вероятная
1-й год	40	60
2-й год	60	80
Оптимистическая
1-й год	80	100
2-й год	100	130

 

Экспертная оценка вероятности: пессимистический исход- 0,3, наиболее вероятный-0,5, оптимистический-0,2.

1) Оценить эффективность проектов по NPV исходя из наиболее вероятных условий. Выбрать предпочтительный проект.

2) Оценить эффективность проектов по NPV исходя из распределения вероятностей условий. Выбрать предпочтительный проект.

3) Оценить инвестиционный риск проектов. Выбрать наименее рискованный проект.

4) Выбрать предпочтительный проект с учетом эффективности и риска. Сформулировать выводы.

 

---

Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 189; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!