Анализ платежеспособности филиала
Проверяем анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности с помощью таблицы 16.
Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность филиала Кооперативного техникума ЗАТО Снежногорск положительная.
Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств филиала может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами, нормальное ограничение 0,7-0,8.
Таблица 16
Коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность, (доли ед.)
| Коэффициенты платежеспособности | На начало 2005 года | На начало 2006 год | На конец 2006 года | Отклонение (+ / -) 2005 год | Отклонение (+ / -) 2006 год |
| 1. Общий показатель ликвидности | 2,25 | 1,90 | 2,12 | -0,35 | + 0,22 |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности | 3,66 | 2,59 | 3,16 | -1,07 | + 0,57 |
| 3. Коэффициент критической оценки | 6,63 | 4,74 | 6,85 | -1,89 | + 2,11 |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности | 6,97 | 5,02 | 7,13 | -1,95 | +2,11 |
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | 0,057 | 0,069 | 0,046 | + 0,012 | -0,023 |
| 6. Доля оборотных средств в активах | 0,73 | 0,74 | 0,70 | +0,01 | -0,04 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,22 | 0,16 | 0,21 | -0,06 | +0,05 |
В филиале техникума ЗАТО Снежногорск коэффициент критической оценки значительно выше нормы и составляет на конец 2006 года 6,85. Это положительная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы показывают краткосрочные обязательства, интервал зависит от производственного цикла: для сферы услуг - 1,0, машиностроения -1,5, для судостроения - 2,5. У образовательного учреждения на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составляет 7,13, т.е. превышает 1,0; это дает повод сделать вывод о том, что филиал располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
|
|
|
Филиал Кооперативного техникума Мурманского ОПС ЗАТО Снежногорск можно считать платежеспособным, т.к. сумма его оборотных активов больше суммы краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворенность бухгалтерского баланса. (приложение 1, 2).
Следует отметить также уменьшение за анализируемый период коэффициента маневренности функционирующего капитала на 0,011. Уменьшение этого коэффициента в динамике положительный факт. Значение, коэффициента обеспеченности собственными средствами (L=0,21) дает основание считать структуру баланса удовлетворительной, так как показывает наличие собственных оборотных средств у филиала необходимых для ее финансовой устойчивости.
|
|
|
Анализ денежных средств
«Отчет о движении денежных средств» (форма № 4) — совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период.
Денежные средства — включают деньги в кассе и на счетах в банках, внесенные на вклады «до востребования». Депозитные вклады в банках относятся к краткосрочным или долгосрочным финансовым вложениям.
Эквиваленты денежных средств — краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в денежные суммы и подверженные незначительному риску колебаний их стоимости. Например, депозитные сертификаты, краткосрочные обязательства и т.п.
Чистые денежные средства — нетто-результат движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период.
Поток денежных средств — поступление и расходование (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.
Приток (отток) денежных средств — увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций.
|
|
|
Информация, содержащаяся в «Отчете о движении денежных средств», необходима для оценки:
- перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений на расходами);
- способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;
- потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;
- причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;
- эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.
Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.
Анализ движения денежных средств также можно проводить прямым и косвенным методом.
Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста (табл.17, 18).
Сумма поступивших денежных средств составила в 2005 году 3817 тыс. руб., в 2006 – 3712 тыс. руб. Из них 100% приходится на текущую деятельность. Отток денежных средств организации в 2005 году составил 3792 тыс. руб., в 2006 – 3939 тыс.руб., из них 100% направлены на текущую деятельность. Из всей направленной за отчетные периоды суммы наибольший удельный вес приходится на оплату труда и выплату налогов.
|
|
|
Отрицательным моментом в движении денежных средств является превышение оттока средств над их притоком в 2006 году на 227 тыс.руб. (3712 – 3939). Для финансовой стабильности должно быть наоборот.
Денежные средства организации в 2005 году увеличились на 25 тыс. руб., а в 2006 году сократились на 227 тыс. руб.
При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период.
На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат операций начисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.
Таблица 17
Анализ отчета о движении денежных средств за 2005 год прямым методом
| Наименование показателя | Сумма, тыс.руб. | В том числе | Относительные величины | |||||
| По текущей деятельности | По инвестиционной деятельности | По финансовой деятельности | По текущей деятельности | По инвестиционной деятельности | По финансовой деятельности | Всего | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1. Остаток денежных средств на начало года | 1581,00 | 1581,00 | - | - | 100 | - | - | 100 |
| 2.Поступило денежных средств всего | 3817,00 | 3817,00 | - | - | 100 | - | - | 100 |
| Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 3817,00 | 3817,00 | - | - | 100 | - | - | 100 |
| 3.Направлено денежных средств, всего | 3792,00 | 3792,00 | - | - | 100 | - | - | 100 |
| На оплату приобретенных товаров, работ, услуг | 789,00 | 789,00 | - | - | 21 | 21 | ||
| На оплату труда | 1626,00 | 1626,00 | - | - | 43 | 43 | ||
| На расчеты по налогам и сборам | 655,00 | 655,00 | - | - | 17 | 17 | ||
| На прочие расходы | 722,00 | 722,00 | - | - | 19 | 19 | ||
| 4. Остаток денежных средств на конец периода | 1606,00 | 1606,00 | - | - | 100 | 100 | ||
Таблица 18
Анализ отчета о движении денежных средств за 2006 год прямым методом
| Наименование показателя | Сумма, тыс.руб. | В том числе | Относительные величины | |||||
| По текущей деятельности | По инвестиционной деятельности | По финансовой деятельности | По текущей деятельности | По инвестиционной деятельности | По финансовой деятельности | Всего | ||
| 1. Остаток денежных средств на начало года | 1606,00 | 1606,00 | - | - | 100 | - | - | 100 |
| 2. Поступило денежных средств всего | 3712,00 | 3712,00 | - | - | 100 | - | - | 100 |
| В том числе | ||||||||
| Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 3939,00 | 3939,00 | - | - | 100 | - | - | 100 |
| 3. Направлено денежных средств, всего | 3939,00 | 3939,00 | - | - | 100 | - | - | 100 |
| В том числе | ||||||||
| На оплату приобретенных товаров, работ, услуг | 772,00 | 772,00 | - | - | 18 | 18 | ||
| На оплату труда | 2016,00 | 2016,00 | - | - | 51 | 51 | ||
| На расчеты по налогам и сборам | 782,00 | 782,00 | - | - | 20 | 20 | ||
| На прочие расходы | 369,00 | 369,00 | - | - | 10 | 10 | ||
| 4. Остаток денежных средств на конец периода | 1379,00 | 1379,00 | - | - | 100 | 100 | ||
При начислении амортизация относится на себестоимость продукции. Поскольку уменьшение прибыли в результате этого не ведет к сокращению денежных средств, то для получения реальной величины денежных средств суммы начисленной амортизации (оборот по кредиту счетов 02, 05) должны быть добавлены к нераспределенной прибыли.
Выбытие основных средств и других внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счете 91 и затем списывается на уменьшение финансового результата в дебет счета 99 «Прибыли и убытки». На величину денежных средств эта операция не оказывает влияния, поскольку отток средств был значительно раньше — в момент приобретения этих активов. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине прибыли.
На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации. средств будет
Такие корректировочные операции проводятся по всей текущей деятельности, по инвестиционной и финансовой. Процесс это трудоемкий, но данные корректировочных таблиц содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересовано руководство организации и инвесторы. С ее помощью руководство организации может контролировать текущую платежеспособность, оценивать возможность дополнительных инвестиций.
Обобщенная информация о движении денежных средств приведена в таблице 19,20.
Таблица 19
Движение денежных средств за 2005 год, рассчитанное косвенным методом
| Показатели | Сумма, тыс.руб. |
| Начисленная амортизация | +75 |
| Изменение расходов будущих периодов | + 11 |
| Изменение дебиторской задолженности | + 50 |
| Изменение задолженности поставщикам | - 10 |
| Изменение кредиторской задолженности | + 198 |
| Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей | - 560 |
| Изменение состояния денежных средств | - 236 |
Анализ движения денежных средств дает возможность оценить:
1) в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;
2) достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;
3) в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;
4) достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности:
5) чем объясняются расхождения величины полученной прибылии наличия денежных средств.
Таблица 20
Движение денежных средств за 2006 год, рассчитанное косвенным методом
| Показатели | Сумма, тыс.руб. |
| Начисленная амортизация | +93 |
| Изменение расходов будущих периодов | + 7 |
| Изменение дебиторской задолженности | + 280 |
| Изменение задолженности поставщикам | - 15 |
| Изменение кредиторской задолженности | + 168 |
| Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей | + 384 |
| Изменение состояния денежных средств | + 918 |
Разница между прямым и косвенным методом заключается в том, что при прямом методе анализа движения денежных средств не раскрывается взаимосвязь полученного финансового результата и изменения денежных средств
Таким образом, скорректированный поток денежных средств показывает, что фактически расхождения величины полученного убытка и наличия денежных средств у организации в 2005 году есть в размере 236 тыс.руб. (показатели с плюсом- показатели с минусом = - 236 тыс. руб.), в 2006 – 987 тыс.руб.
Вывод
Финансовое положение филиала Кооперативного техникума Мурманского ОПС ЗАТО Снежногорск можно охарактеризовать следующим образом, что общая стоимость имущества за 2005 – 2006 г.г. возросла на 333 тыс. рублей или на 8,07 %, это является положительной тенденцией и свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности филиала.
Увеличение стоимости имущества произошло за счет увеличения объема основного капитала на 228 тыс. рублей или на 3,1% и прироста оборотного капитала на 105 тыс. рублей или на 3,48 %, при этом материальные оборотные средства уменьшились на 23 тыс. рублей, а наиболее ликвидные активы уменьшились на 202 тыс. рублей или на 12,78 %.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств. Их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 5,18 % или на 122 тыс. рублей. Увеличение произошло за счет увеличения по статье «Доходы будущих периодов» на 117 тыс. рублей или на 6,09%. В то же время кредиторская задолженность увеличилась на 5 тыс. рублей или на 1,15 %.
Доля собственных средств в обороте уменьшилась на 17 тыс. рублей или на 2,58 % за отчетный период.
Сумма поступивших денежных средств составила в 2005 году 3817 тыс. руб., в 2006 – 3712 тыс. руб. Из них 100% приходиться на текущую деятельность. Отток денежных средств организации в 2005 году составил 3792 тыс. руб., в 2006 – 3939 тыс.руб., из них 100% направлены на текущую деятельность. Из всей направленной за отчетные периоды суммы наибольший удельный вес приходится на оплату труда и выплату налогов. Отрицательным моментом в движении денежных средств является превышение оттока средств над их притоком в 2006 году на 227 тыс.руб. (3712 – 3939). Для финансовой стабильности должно быть наоборот.
Денежные средства организации в 2005 году увеличились на 25 тыс. руб., а в 2006 году сократились на 227 тыс. руб.
Таким образом, скорректированный поток денежных средств показывает, что фактически расхождения величины полученного убытка и наличия денежных средств у организации в 2005 году есть в размере 236 тыс.руб., в 2006 – 987 тыс.руб.
Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 268; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!