Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
Высшего образования
«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»
(Финансовый университет)
Кафедра «Финансы и кредит»
Дисциплина «Основы финансового риск-менеджмента»
Филиал Липецкий Форма обучения заочная Семестр/модуль 5 Направление 38.03.02 «Менеджмент»
Профиль «Финансовый менеджмент»
ЗАЧЁТНО-ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЙ БИЛЕТ № 10
1. Укажите отличия систематических и несистематических финансовых рисков (20 баллов)
2. Задача (30 баллов). Безрисковая ставка 5 %, стандартное отклонение доходности рыночного портфеля 11 %, стандартное отклонение доходности портфеля инвестора 20 %, ожидаемая доходность рыночного портфеля 10 %. Определить ожидаемую доходность портфеля инвестора.
3. Тесты (10 баллов)
1. Коэффициент в фирмы финансирующей свою деятельность лишь за счет собственного капитала называется:
A) зависимым Б) независимым
B) ограниченным
2. Метод анализа дерева решений применяется если:
A) не известны заранее денежные потоки проекта
Б) затраты по проекту не являются одномоментными
B) затраты по проекту являются необратимыми
3. Измерить риск, приходящийся на единицу доходности, позволяет:
A) дисперсия
Б) среднеквадратическое отклонение доходности
B) коэффициент вариации
4. Несистематическим инвестиционным риском является:
|
|
|
А) риск ликвидности;
Б) риск падения рыночных цен;
В) риск инфляции
5. Центром распределения вероятностей случайной величины служит:
A) математическое ожидание случайной величины;
Б) средне квадратичное отклонение доходности;
B) коэффициент вариации
Подготовил ________________ Донской Д. А.
Утверждаю:
Зав. кафедрой «Финансы и кредит» __________________ Кукина Е.Е.
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
Высшего образования
«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»
(Финансовый университет)
Кафедра «Финансы и кредит»
Дисциплина «Основы финансового риск-менеджмента»
Филиал Липецкий Форма обучения заочная Семестр/модуль 5 Направление 38.03.02 «Менеджмент»
Профиль «Финансовый менеджмент»
ЗАЧЁТНО-ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЙ БИЛЕТ № 11
1. Перечислите методы нейтрализации рисков. (20 баллов)
2. Задача (30 баллов). Купонная 3-летняя облигация А с номиналом 3 тыс. руб. продается по курсу 0,925. Предусмотрена выплата купона 1 раз в год в размере 360 руб. Купонная 3-летняя облигация Б с купоном 13% продается по номиналу. Какая облигация предпочтительнее?
|
|
|
3. Тесты (10 баллов)
1. Диверсификация позволяет добиться наибольшего снижения риска общего риска портфеля, когда:
A) доходности ценных бумаг отрицательно коррелированны;
Б) доходности ценных бумаг положительно коррелированны;
B) доходности ценных бумаг представляют собой независимые случайные величины
2. Диверсификация приводит:
A) к снижению не систематического риска;
Б) к усреднению несистематического риска;
B) к увеличению несистематического риска;
3. К приемам снижения риска относятся:
A) избежание риска;
Б) диверсификация;
B) самострахование;
Г) лимитирование.
4. Эффективное портфели - это:
A) портфели, обеспечивающие максимальную доходность при минимальном риске;
Б) портфели, обеспечивающие минимальный риск при любой доходности;
B) портфели, которые обеспечивают максимальную ожидаемую доходность при определенном уровне риска или минимальный уровень риска при определенной ожидаемой доходности.
5. Портфель, оптимальный с точки зрения отдельного инвестора, определяется в первую очередь:
A) уровнем дохода инвестора;
|
|
|
Б) его отношением к риску;
B) его местом на рынке.
Подготовил ________________ Донской Д. А.
Утверждаю:
Зав. кафедрой «Финансы и кредит» __________________ Кукина Е.Е.
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
Высшего образования
«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»
(Финансовый университет)
Кафедра «Финансы и кредит»
Дисциплина «Основы финансового риск-менеджмента»
Филиал Липецкий Форма обучения заочная Семестр/модуль 5 Направление 38.03.02 «Менеджмент»
Профиль «Финансовый менеджмент»
ЗАЧЁТНО-ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЙ БИЛЕТ № 12
1. Укажите цели и функции риск-менеджмента организации (20 баллов)
2. Задача (30 баллов). Организация планирует обновить оборудование. Величина инвестиционных затрат 4000 тыс. руб., ожидаемые ежегодные поступления чистого денежного потока 800 тыс. руб. Срок службы 9 лет. Ставка дисконтирования 20 %. Рискован ли этот проект?
3. Тесты (10 баллов)
1. Если акция имеет в коэффициент = 2, то ее характеристики меняются:
|
|
|
A) в два раза быстрее, чем на рынке в среднем;
Б) в два раза больше по амплитуде, чем на рынке в среднем;
B) одновременно с рыночными изменениями.
2. Модель оценки доходности финансовых активов позволяет:
A) рассчитать фактическую доходность любой ценной бумаги;
Б) установить связь между риском и требуемой доходностью активов, входящих в хорошо диверсифицируемый портфель;
B) оценить доходность актива и избежать риска
3. Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается по формуле:
A) средне арифметической простой;
Б) средней геометрической;
B) среднеарифметической взвешенной.
4. Если значение коэффициента парной корреляции равно -1, то это значит:
А) при превышении доходности одного актива доходность другого снижается;
Б) никакой зависимости между движениями доходностей двух активов не существует;
В) при повышении доходности одного актива доходность другого также увеличивается.
5. Риски ПУФР(профессиональных участников фондового рынка):
A) включают риски, возникающие в рамках ведения хозяйственной деятельности
Б) относятся полностью к спекулятивным рискам
B) не включают естественно-природные риски Г) все ответы верны
Подготовил ________________ Донской Д. А.
Утверждаю:
Зав. кафедрой «Финансы и кредит» __________________ Кукина Е.Е.
Дата добавления: 2018-04-04; просмотров: 382; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!