Кредитно-финансовая система и кредитно-финансовая политика
Обеспечение структурной модернизации экономики в исторически приемлемые сроки требует максимальной мобилизации ресурсов для капиталовложений и целенаправленного распределения финансовых потоков, прежде всего в приоритетные сферы экономики. Стихийный рынок не в состоянии выполнить эту задачу.
В годы независимости ключевую роль в преодолении колониального характера кредитной сферы, устранении препятствий ее расширению и общем развитии финансовых услуг сыграло государство. Оно создало широкую, взаимосвязанную кредитно-финансовую систему и подчинило ее функционирование общим целям социально-экономического развития[1] .
Основой созданной в независимой Индии кредитно-финансовой системы и главным механизмом ее развития стало становление и расширение ее государственного и государственно-кооперативного секторов.
Критерием эффективности функционирования кредитных и инвестиционных институтов стал не уровень их прибыльности, а степень обслуживания финансовых нужд экономики, прежде всего ключевых для ее модернизации.
Главная роль в становлении всей этой системы принадлежит центральному банку страны – Резервному Банку Индии (РБИ). Помимо обычных функций центрального банка (регулирования денежного обращения, поддержания официального валютного курса рупии и др.), РБИ участвует в регулировании отраслевой и территориальной направленности кредитно-инвестиционных потоков в соответствии с стратегией пятилетних планов.
|
|
|
После национализации крупнейших частных банков на долю 28 государственных коммерческих банков приходится свыше 80% отделений, вкладов и кредитов всех коммерческих банков страны. К государственным коммерческим банкам примыкают 196 региональных сельских банков, созданных в качестве их дочерних банков. Каждый региональный сельский банк призван обслуживать кредитные нужды сельской бедноты в двух-трех округах.
Переход коммерческих банков под контроль государства позволил резко расширить сеть банковских отделений и распространить ее на сельскую местность (в погоне за максимальной прибыльностью частные банки концентрировали свою деятельность в крупных городских центрах).
При общем увеличении числа отделений коммерческих банков с 8,3 тыс. июле 1969г. (период национализации 14 крупнейших частных банков) до 80,5 тыс. в конце июня 2009 г., доля сельских отделений возросла соответственно с 22,3% до 39,5%.
На долю государственного сектора в 2009 г. приходилось 88,4% всех отделений коммерческих банков страны и 96,4% всех сельских отделений. В то время как доля сельских отделений у государственных банков составляла 43,1% (у региональных сельских банков – 76,6%), у частных индийских банков она была на уровне 12,6%, а у иностранных – лишь 1,4%. Иными словами, основное бремя политики расширения сети банковских отделений и распространения ее на сельскую местность взял на себя государственный сектор.
|
|
|
Принадлежность их к государственному сектору не только позволяла непосредственно проводить эту политику, но, повышая надежность вкладов населения, расширяла масштабы их привлечения. Доля депозитов коммерческих банков в ВВП поднялась с 13% в 1969 г. до 54% в 2003/04г.
Это резко увеличило долю и абсолютные масштабы сбережений, распределение которых опосредствуется государственными кредитно-финансовыми организациями. Тем самым многократно возросли возможности государственного кредитно-денежного регулирования развития экономики.
Государство проводит активную политику целенаправленного распределения финансовых потоков в соответствии с установленными приоритетами. Ограничивая свободу функционирования рынка кредитных и инвестиционных ресурсов, оно стремится обеспечить ими приоритетные сферы экономики, особенно те, которые не обеспечиваются в должной мере рыночными силами.
|
|
|
С одной стороны, кредитная политика всячески ограничивает кредитование спекулятивных операций. С другой стороны, она непосредственно определяет долю кредитно-финансовых ресурсов, направляемых на финансирование приоритетных сфер экономики.
Во-первых, устанавливая для коммерческих банков норму ликвидности, Резервный банк Индии обязывает их вкладывать установленную долю средств в определенные ликвидные активы, значительную часть которых составляют низкодоходные государственные ценные бумаги. Эти вложения используются для финансирования государственных инвестиций в соответствии с приоритетами, установленными пятилетними планами и бюджетной политикой государства. При росте обязательной минимальной нормы ликвидности с 29% совокупных пассивов банка в 1972 г. до 38,5% в 1991г., инвестиции банков в государственные ценные бумаги по отношению к депозитам возросли с 23% в 1971 г. до 44% в 2003/04 г.
Во-вторых, коммерческим банкам устанавливаются задания по кредитованию приоритетных сфер экономики.
Так, в 1968 г. к 'приоритетным секторам' были отнесены сельское хозяйство, мелкая промышленность и мелкий бизнес, которые почти не кредитовались коммерческими банками. Последним было предписано увеличить долю 'приоритетных секторов' в их совокупных кредитах до 33 1/3 %, а в 1984/85г. – до 40%.
|
|
|
Число мелких предприятий, получивших доступ к кредиту коммерческих банков возросло с 51 тыс. в 1969 г. до 1685 тыс. в 2006/07 г., число банковских счетов, связанных с прямыми кредитами сельскому хозяйству, увеличилось со 160 тыс. до 23746 тыс.
Следующим важнейшим элементом созданной в независимой Индии кредитно-финансовой системы стало формирование государственно-кооперативной системы кредита. Через эту систему направляется примерно половина общего кредита сельскому хозяйству и смежным видам деятельности в сельской местности.
Нижнее звено системы составляют 92 тысячи первичных обществ сельскохозяйственного кредита, включающих 98 млн. членов. Первичные общества входят в качестве членов в состав 364 центральных кооперативных банков, действующих на уровне округов. 28 кооперативных банков штатов возглавляют эту трехступенчатую структуру, через которую направляется краткосрочный и среднесрочный кредит для сельского хозяйства. Наряду с этим в Индии действует двухступенчатая государственно-кооперативная система долгосрочного кредитования сельского хозяйства, состоящая из 19 кооперативных банков штатов по развитию сельского хозяйства и сельской местности, и их низовой сети, включающей 738 кооперативных банков с более 7 млн. членов.
Государство самым активным образом участвует в функционировании и развитии этой системы, участвуя в паевом капитале кооперативных обществ и кооперативных банков, являясь их главным кредитором и используя их для государственного финансирования сельского хозяйства.
Важным шагом в увеличении капиталовложений стало создание в государственном секторе системы долгосрочного финансирования экономики. В этой сфере государственный сектор занимает почти монопольное положение.
На общеиндийском уровне действуют три вида государственных организаций долгосрочного финансирования.
Первый – государственные финансовые корпорации и банки развития, специально созданные для предоставления долгосрочных займов и инвестиций: Индийский банк промышленного развития (ИБПР), Корпорация промышленного финансирования, Банк развития мелкой промышленности, Банк промышленных инвестиций, Корпорация промышленного кредита и инвестиций, Корпорация финансирования рискового капитала и технологий, Компания развития технологии и информации, Компания кредита и инвестиций в морское судоходство, Корпорация финансирования туризма.
Второй - государственный паевой траст, созданный в целях аккумуляции средств мелких и средних инвесторов для последующего вложения их в диверсифицированный портфель обращающихся на бирже ценных бумаг – «Юнит траст оф Индиа».
Третий – государственные страховые компании - Индийская корпорация страхования жизни и Корпорация общего страхования, созданные в результате национализации частных компаний страхования жизни и имущественного страхования и использующие накопления страховых фондов для долгосрочных займов и инвестиций в ценные бумаги.
На уровне штатов действуют государственные финансовые корпорации штатов и корпорации промышленного развития штатов.
Именно государственные организации долгосрочного финансирования экономики (а не фондовые биржи, тоже получившие развитие в годы независимости) стали главным механизмом мобилизации и целенаправленного размещения инвестиций в экономику.
Для обеспечения комплексности и скоординированности финансовых потоков в основные сферы экономики, проходящих через различные каналы кредитно-финансовой системы, в Индии были созданы головные кредитные организации финансирования основных сфер экономики: Индийский банк промышленного развития, Национальный банк для сельского хозяйства и сельского развития. Определенные координирующие функции выполняют и такие отраслевые финансовые организации как Экспортно-импортный банк Индии, Банк развития мелкой промышленности, Национальный банк жилищного строительства, Индийская компания кредита и инвестиций в морское судоходство, Индийская компания финансирования туризма.
Дата добавления: 2018-04-04; просмотров: 360; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!