Управление банковской ликвидностью
Условия управления активами:
– ликвидные активы характеризуются свойствами: обращаться на своем рынке, необходимом для быстрого их превращения в деньги; иметь достаточно стабильные цены, банк может продать активы без риска потери цены на них; должны быть обратимы, т.е. банк дожжен иметь возможность их выкупить обратно с минимальным риском;
– определенная доля активов должна находиться в высоколиквидной форме для поддержания достаточного уровня резервов первой очереди;
– должны быть согласованы по срокам погашения.
Управление ликвидностью (liquidity management) есть распределение ликвидных ресурсов во времени для выполнения платежей по всем обязательствам и осуществления инвестиций с целью максимизации благосостояния акционеров. Методы управления ликвидностью при решении краткосрочных и долгосрочных задач различны (табл. 9).
Таблица 9
Задачи управления ликвидностью банка
| Краткосрочные задачи | Средне- и долгосрочные задачи |
| Управление позицией по корреспондентским счетам (обеспечение платежей клиентов и платежей по обязательствам банка). Определение платежей кредитной организации по вложениям в финансовые инструменты (в разрезе хозяйственных договоров, подкреплений филиалов, обменных пунктов и т.д.) Определение величины средств для привлечения или возможного размещения кредитов overnight. | Постоянное поддержание ликвидной структуры консолидированного баланса банка в целом, недопущения опасных переносов в сроках и объемах пассивов и активов баланса; Среднесрочное планирование структуры вложений с учетом прогноза динамики пассивов, направлений и приоритетов развития продуктов и услуг; Определение процентной политики (прогноз динамики процентных ставок); Расчет возможных долгосрочных инвестиций и вложений в дальнейшее развитие банка |
Улучшение текущей ликвидности банка может быть достигнуто за счет:
|
|
|
– уменьшения обязательств до востребования в части расчетных и текущих счетов путем переоформления в срочные депозиты и долговые обязательства на срок свыше одного месяца;
– опережающих темпов роста ликвидных активов;
– приобретения облигаций государственного займа;
– создания отражаемых в активе баланса резервов на случаи непогашения ссуд, исходя из удельного веса несвоевременно погашенной задолженности, и на случай досрочного изъятия срочных депозитов.
Составной частью банковского менеджмента являются методы (теории) управления ликвидностью.
1. Управление коммерческими ссудами: банк будет сохранять стабильную ликвидность, если его активы помещены в краткосрочные ссуды, которые своевременно погашаются в условиях нормального уровня деловой активности.
|
|
|
2. Перемещение активов: активы банка можно считать достаточно ликвидными, если их можно поместить (продать) кредиторам/инвесторам за наличные.
3. Метод ожидаемого дохода: банковскую ликвидность определяют исходя из возможности погашения кредитов на основе будущих доходов заемщика.
4. Управление пассивами: привлечение дополнительных средств с рынка ссудных капиталов, в частности через заимствование средств у центрального банка, выпуск срочных депозитных сертификатов, получение средств на рынке евровалют, обращение за деньгами в свой банковский холдинг.
Планирование перспективной ликвидности предполагает расчет ожидаемого в конкретном временном интервале разрыва между притоком и оттоком денежных средств. Данное обусловлено проблемой фондирования операций и управления активами. Прогноз основывается на учете дат заключенных сделок и договоров, а также с учетом прогнозных сделок. Выборка осуществляется по конкретной валюте с датой исполнения (приход и уход средств) в стандартном интервале: до востребования; 2–7 дней, 8–30 дней, 31–90 дней, 91–180 дней, 181–360 дней, свыше 1 года.
Разрыв в ликвидности на данный срок определяется в абсолютном выражении как разность между активами, погашение которых приходится на данный срок и пассивами, возврат которых приходится на данный срок. Формируются таблица и диаграмма разрывов по основным валютам. Далее осуществляется лимитирование допустимой величины отношения разрыва на данный срок к сумме пассивов на данный срок. Наиболее выгодно трансформировать короткие пассивы в длинные активы за счет естественного увеличения процентного спрэда, но такая стратегия приводит к увеличению риска. Наоборот, чем меньше величина разрывов по срокам, тем ниже риск, однако больше процентные издержки банка. Оптимизация коэффициента трансформации является важнейшей задачей финансового управления. Исполнение данного показателя должно контролируется комитетом по управлению активами и пассивами. В случае наличия существенного дисбаланса отдается распоряжение на привлечение пассивов на данный срок или покрытия за счет постоянного привлечения более коротких депозитов. В случае избытка ликвидности можно увеличить активы на этот срок.
|
|
|
Функции управления ликвидностью:
– функция управления разрывами ликвидности (функция перспективного управления) – формированием структуры баланса по срокам, позволяющей минимизировать издержки по обеспечению ликвидности;
|
|
|
– функция управления корреспондентскими счетами (функция оперативного управления) – непосредственное управление наиболее ликвидными активами (обслуживание денежного потока банка и формирование необходимых и достаточных портфелей высоколиквидных активов для его обслуживания); реализуется посредством обеспечения платежей банка по вложениям в финансовые инструменты, по хозяйственным договорам, подкрепление обменных пунктов и т. д., а также определения объемов средств, необходимых для привлечения или возможного размещения кредитов overnight.
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 367; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!