Исходные данные для проведения факторного анализа. Критического объема продаж



 

Критического объема продаж

 

 

Показатель

Условное Бизнес-

Отчет

 

обозначение

план

 
     
         
Совокупные постоянные затраты, тыс.руб. Sпост 3 500 3 650  
Переменные затраты на единицу

Sпер

1 400

1 550

 

продукции,руб.

 
       
Цена реализации, руб. Ц 2 600 1 840  
         

6.Определите, будет ли эффективным инвестиционный проект, если:

§ первоначальные инвестиции составляют 600 млн руб.;

§ срок проекта — 4 года;

§ поступление доходов по годам: 1-й — 250 млн руб., 2-й — 250, 3-й — 110, 4-й –110 млн руб.;

§ ставка дисконтирования — 19%.

 

 

23


Вариант 5

 

 

1.Постройте факторную модель зависимости рентабельности капитала от

рентабельности продаж и коэффициента деловой активности (капиталоотдачи). Укажите тип модели. Расчеты влияния факторов выполните методом цепных подстановок (табл. 5.1).

 

Таблица 5.1

 

Исходные данные для проведения факторного анализа

 

Рентабельности капитала

 

Показатель

Условное Предыдущий Отчетный  

обозначение

год

год

 
   
         
Коэффициент рентабельности продаж kр.пр 0,084 0,069  
Коэффициент деловой активности λК 0,560 0,572  
Коэффициент рентабельности капитала kp 0,047 0,040  

 

 

2.Используя способ долевого участия, определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов (табл. 5.2).

 

Таблица5.2

 

Исходные данные для проведения факторного анализа

 

Рентабельности активов, тыс.руб.

 

Показатель

Условное Предыдущий Отчетный Изменение  

обозначение

год

год

(+,-)

 
   
           
Чистая прибыль П 7 900 9 400    
           
Среднегодовая стоимость

ВА

32 600

35 400

   

внеоборотных активов

   
         
           
Среднегодовая стоимость

ОА

38 800

37 200

   

оборотных активов

   
         
           

 

 

3.Используя индексный метод, определите влияние факторов (объема продаж в натуральном выражении q и цены p) на результативный показатель

— объем продаж в стоимостном выражении (∑qp) (табл. 5.3).

 

 

24


Таблица 5.3

 

Исходные данные для проведения факторного анализа

 

Объема продаж в стоимостном выражении

 

 

Объем продаж в натуральном

Объем продаж в стоимостном

 
Вид

выражении (q),шт.

выражении (qp),шт.

 
продукции          
  Предыдущий Отчетный Предыдущий

Отчетный год

 
 

год

год

год

 
     
           
A 18 200 19 500 8 918 9 594  
           
B 3 400 4 000 2 958 3 520  
           

 

 

4.Определите сумму переменных расходов, если выручка от продаж составила 250 тыс. руб., а доля маржинального дохода — 25%.

5.На депозит внесена сумма 500 тыс. руб. Годовая процентная ставка составляет 18%. Начисление процентов осуществляется по сложной процентной ставке один раз в квартал.

 

Определите наращенную сумму вклада через три года.

 

 

6.Из семи инвестиционных проектов, представленных в табл. 5.4, выберите проект, наиболее привлекательный по критерию чистой дисконтированной стоимости (NPV), индексу прибыльности (РI) и внутреннего уровня доходности (IRR). Предполагаемая цена капитала — 24%.

 

Условные обозначения:

 

IC —первоначальная величина инвестиционных затрат; PV —текущая стоимость денежных средств.

 

 

25


 

Таблица 5.4

 

Исходные данные для выбора оптимального варианта

 

Инвестиционного проекта

 

Показатель

     

Номер проекта

       
                   

1

2

3

 

4

 

5

6

7

 
       
                     
IRR 23,3 21,7 19,2   25,2   24,1 16,4 19,8  
                     
IC 140 120 150   80   110 130 155  
                     
PV 150 110 145   156   152 115 135  
                     
PI                    
                     
NPV                    
                     

 

26


Вариант 6

 

 

1.Постройте модель рентабельности активов. Рассчитайте влияние факторов на результативный показатель методом цепных подстановок (табл. 6.1).

 

Таблица 6.1

 

Исходные данные для проведения факторного анализа

 

Рентабельности активов, тыс. руб.

 

Показатель

Условное Предыдущий Отчетный  

обозначение

год

год

 
   
         
Чистая прибыль П 80,0 88,0  
         
Среднегодовая стоимость активов А 500,0 580,0  
         

 

 

2.Используя способ долевого участия, определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов (табл. 6.2).

 

Таблица 6.2

 

Показатель

Условное Предыдущий Отчетный Изменение  

обозначение

год

год

(+,-)

 
   
           
Чистая прибыль П 5 900 6 400    
           
Среднегодовая стоимость

ВА

33 600

40 400

   

внеоборотных активов

   
         
           
Среднегодовая стоимость

ОА

38 800

31 200

   

оборотных активов

   
         
           

 

 

3.Используя индексный метод, определите влияние факторов (среднесписочной численности и средней заработной платы от-дельных категорий персонала) на динамику средней заработной платы персонала

(табл. 6.3).

 

27


Таблица 6.3

 

Исходные данные для проведения факторного анализа

 

Средней заработной платы персонала

 

 

Предыдущий год

Отчетный год

 
           

Категория

Среднесписочная

Фонд   Фонд  

заработной

Среднесписочная

заработной

 

персонала

численность,

 

платы, тыс.

численность, чел.

платы, тыс.

 
 

чел.

 
 

руб.

 

руб.

 
       
           
Рабочие 200 960 210 966  
           
Служащие 70 273 50 210  
           

 

 

4.Определите величину прибыли от продаж на основе следующих данных:

§ маржинальный доход — 7260 тыс. руб.;

§ выручка от продаж — 17000 тыс. руб.;

§ постоянные расходы — 3980 тыс. руб.

5.На депозит внесена сумма 300 тыс. руб. Годовая процентная ставка составляет 15%. Начисление процентов осуществляется по сложной процентной ставке один раз в квартал.

Определите наращенную сумму вклада через два года.

6.Определите, какой из трех инвестиционных проектов является наиболее привлекательным по критерию чистой дисконтированной стоимости (NPV) с

учетом соответствующих им рисков, оцененных методом корректировки ставки дисконтирования r0. Безрисковая ставка дисконтирования равна 12%.

Премии за риск, установленные фирмой экспертным путем, составляют:

§ для уже действующего проекта (№ 1) — 10%;

§ для нового проекта, реализуемого в сфере основной деятельности (№ 2), –15%;

§ для проекта, связанного с освоением нового вида деятельности и рынков (№ 3), — 20%.

 

 

28


 

Исходные данные для анализа инвестиционных проектов представлены в табл. 6.4.

 

Таблица 6.4

 

 


Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 436; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:






Мы поможем в написании ваших работ!