МОДУЛЬ 1. ДІЯЛЬНІСТЬ З УПРАВЛІННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИМИ АКТИВАМИ
Тема 1. Концептуальні основи управління інвестиційним портфелем
Сутність інвестиційного портфеля. Портфель, орієнтований на зростання. Портфель орієнтований на прибуток. Ефективний інвестиційний портфель. Виміри прибутковості та ризиковості інвестиційного портфеля. Поняття кореляції. Сутність диверсифікації. Міжнародна диверсифікація. Традиційні підходи до формування портфеля. Сучасний підхід до формування портфеля.
Тема 2. Управління активами індивідуальних інвесторів
Ліквідність. Часові обмеження. Премія за строк. Умовно низько ризикові активи. Премія за ліквідність. Компенсація інфляції. Схильність до ризику. Стадія життєвого циклу. Репутаційний ризик. Інформаційний ризик. Пенсійні системи. Страхові поліси.
Тема 3. Управління активами інституційних інвесторів
Сутність інституційних інвесторів. Інститути спільного інвестування. Інвестиційні фонди. Відкритий інвестиційний фонд. Закритий інвестиційний фонд. Інтервальний інвестиційний фонд. Хедж-фонд. Інвестиційна компанія. Диверсифіковані фонди. Недиверсифіковані фонди. Недержавні пенсійні фонди. Зберігач. Депозитарій. Брокер. Дилер. Фондова біржа. Фінансові інструменти. Акції. Облігації. Казначейські зобов’язання. Іпотечні цінні папери. Похідні цінні папери. Товаророзпорядчі цінні папери. Депозитарні розписки. Ощадні сертифікати. Компанія з управління активами.
|
|
|
Тема 4. Економічний аналіз та управління ризиками
Поняття ризику. Кредитний ризик. Ризик концентрації. Економічний ризик. Ринковий ризик. Системний ризик. Компоненти ризику. Інфляційний ризик. Політичний ризик. Географічний ризик. Ранжування ризиків. Рівні ризику. Критичний ризик. Високий ризик. Поміркований ризик. Низький ризик. Методи диверсифікації. Коефіцієнт бета. Модель CAPM (Capital Asset Pricing Model). Уникнення ризику. Сутність теорії Марковіца. Методи розрахунки очікуваного рівня прибутковості за визначення рівня ризику. Поняття кореляції та коваріації. Поняття фундаментального аналізу. Сутність технічного аналізу.
МОДУЛЬ 2. ФОРМУВАННЯ ТА УПРАВЛІННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИМ ПОРТФЕЛЕМ
Тема 5. Стратегії управління інвестиційними портфелями
Ринкова ефективність. Ринкові аномалії. Середньозважений строк життя портфеля. Теоретична модель активного управління інвестиційним портфелем. Пасивне управління інвестиційним портфелем. Індексні фонди. Цілі та політики формування портфеля. Збереження капіталу. Зростання капіталу. Оптимізація оподаткування. Теорія середнього відхилення. Мінімальне граничне відхилення. Ринкова модель. Багатофакторна модель прибутковості. Прибутковість портфеля. Теорія арбітражного ціноутворення. Аналіз джерел прибутковості.
|
|
|
Тема 6. Розміщення інвестиційних активів та оптимізація оподаткування
Розподіл інвестиційних активів за фіксованими частками. Розподіл інвестиційних активів на основі гнучких часток. Тактичний підхід. Альтернативне розміщення інвестиційних активів. Традиційні інвестиційні активи. Альтернативні (нетрадиційні) активи. Прикладні аспекти розміщення інвестиційних активів. Первинний фондовий ринок. Вторинний фондовий ринок. Умовний податковий тягар. Основні податки при управлінні інвестиційним портфелем та активами. «Приховані» податки. Податкові агенти. Оподаткування фізичних осіб при здійсненні операцій з інвестиційними активами. Оподаткування юридичних осіб при здійсненні операцій з інвестиційними активами.
Тема 7. Оцінка результативності управління інвестиційним портфелем та оприлюднення інформації
Індивідуальна винагорода. Зворотній зв’язок. Критерії досягнення високих результатів. Документування низьких показників. Відповідальність за прийняття рішень. Встановлення цілей. Процес оцінювання досягнень керівництвом. Внутрішній контроль результатів діяльності. Оцінювання з боку клієнтів. Регулярна звітність. Типи помилок при оцінці результативності управління інвестиційним портфелем. Оцінювання на основі порівнянь. Рейтингові шкали.
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 325; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!