МЕТОДИКА И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ
На текущую платежеспособность организации оказывает непосредственное влияние ликвидность ее оборотных активов (возможность их преобразовать в денежную форму или применять для уменьшения обязательств). Оценка качества и состава оборотных активов с точки зрения их ликвидности имеет название анализа ликвидности. Существует взаимосвязь между ликвидностью баланса, ликвидностью предприятия, платежеспособностью. Ликвидность баланса является фундаментом (основой) ликвидности и платежеспособности предприятия. Другими словами, ликвидность является способом поддержать платежеспособность. Но в то же время, когда у предприятия высокий имидж и оно постоянно платежеспособно, то ему свою ликвидность легче поддерживать. Под ликвидностью какого-нибудь актива подразумевают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяют продолжительностью временного периода, в течение которого данную трансформацию можно осуществить. Чем период короче, тем больше ликвидность этого типа активов.
Неплатежеспособность — результат тяжелого финансового затруднения, при котором предприятие проходит путь от временных финансовых трудностей до устойчивой неплатежеспособности. Устойчивая неспособность удовлетворять требования кредиторов рассматривают в российском механизме банкротства в качестве условия признания несостоятельным предприятия. Улучшение платежеспособности предприятия связано неразрывно с политикой управления оборотным капиталом, которое нацеливается на уменьшение финансовых обязательств.
|
|
|
Понятие ликвидности и платежеспособности весьма близки, но первое более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Ликвидность в то же время характеризует как перспективу, так и текущее состояние расчетов. Предприятие может являться платежеспособным на отчетную дату, но иметь в будущем неблагоприятные возможности.
Главной целью анализа ликвидности предприятия является получение самых информативных параметров, которые дают точную и объективную картину финансового состояния предприятия, изменений в структуре пассивов и активов, в расчетах с кредиторами и дебиторами.
Главными задачами анализа ликвидности являются:
1. Объективная и своевременная диагностика финансового состояния предприятия, изучение причин образования и установление «болевых точек» и;
2. Поиск резервов улучшения ликвидности и финансового состояния предприятия; 3. Создание конкретных рекомендаций, которые направлены на более эффективное применение финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия; 4. Прогнозирование вероятных финансовых результатов и создание моделей финансового состояния при различных вариантах применения ресурсов.
|
|
|
Пользователей информации может интересовать текущая ликвидность предприятия и его проекция на более отдаленную или ближайшую перспективу.
Цель внутреннего анализа ликвидности предприятия — обеспечение планомерного поступления денежных средств и достижение наилучшего соотношения заемных и собственных средств.
Внешний анализ производится поставщиками, банками, инвесторами и так далее.Его цель – установить возможность вложить выгодно средства без риска их потерять. Основными вопросами, которые необходимо выяснить при анализе ликвидности, являются такие:
-качественный состав текущих пассивов и активов;
-учетная политика оценки статей активов и соответствие ее скорости оборота текущих пассивов;
-главные источники притока денежных средств на предприятии и главные направления их расходования;
-способность обеспечивать стабильно превышение первых над вторыми.
Источники информации для анализа — бухгалтерская отчетность, данные аналитического учета. Главным информационным источником для анализа ликвидности — бухгалтерский баланс. Внешне он представляет собой таблицу двухсторонней формы, в левой стороне которой предоставлен актив (хозяйственные средства), а в правой – пассив (источники их формирования). Первым разделом актива баланса являются внеоборотные активы, а вторым – оборотные.
|
|
|
Для того, чтобы оценить ликвидность можно использовать такие направления: 1.расчет финансовых коэффициентов ликвидности;
2.структурный анализ изменений пассива и актива баланса, то есть анализ ликвидности баланса;
3.анализ движения за отчетный период денежных средств.
Анализ ликвидности баланса на основании абсолютных показателей заключен в сравнении средств по активу, которые сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке увеличения сроков. Зависимо от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делят на такие группы:
- А-1 — самые ликвидные активы – к ним относят краткосрочные вложения и все статьи денежных средств предприятия.
- А-2 – Быстро реализуемые активы: товары отгруженные, готовая продукция и дебиторская задолженность, срок погашения которой 12 месяцев.
|
|
|
- А-3 – Реализуемые медленно активы – незавершенное производство и производственные запасы, так как понадобится большой срок для их превращения в готовую продукцию, а потом в денежную наличность.
-А-4 – Реализуемые трудно активы – нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения.
Пассивы баланса группируют по степени срочности их уплаты:
- П-1 – Самые срочные обязательства – к ним относят кредиторскую задолженность и кредиты банка, сроки возвращения которых наступили.
- П-2 – Среднесрочные обязательства – заемные средства и краткосрочные кредиты банка. - П-3 – Долгосрочные обязательства – долгосрочные займы и кредиты.
-П-4 – Акционерный (собственный) капитал, который находится постоянно в распоряжении предприятия.
Для того, чтобы определить ликвидность баланса, необходимо сопоставить результаты приведенных групп по пассиву и активу. Баланс признается абсолютно ликвидным, когда есть такие соотношения: А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4
Выполнение первых трех неравенств влечет с необходимостью выполнение и четвертого неравенства, потому почти существенным является сопоставление результатов первых трех групп по пассиву и активу.
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 610; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!