Анализ показателей рентабельности банка «Универ»
| Показатель | 2014 | 2015 | 2016 |
| Рентабельность общая | 14.95% | 7.99% | 8.03% |
| ROE | 3.49% | 0.86% | 2.09% |
| ROA | 0.442% | 0.102% | 0.251% |
1) Общая рентабельность.
Характеризует доходность коммерческого банка в общем. Таким образом, рассматривая в динамике 2014и 2015 гг., получаем, что в 2015 году доля прибыли с каждого заработанного рубля уменьшилась практически в 2 раза по сравнению с 2014 годом. Однако в 2016 году доля прибыли, приходящейся на 1 руб. дохода банка возросла на 0,04% по сравнению с 2015 годом.
2) Рентабельность собственного капитала.
Характеризует прибыльность для акционеров в расчете на каждый рубль собственного капитала. Показывает, насколько успешно банк увеличивал свой акционерный капитал. Таким образом, в 2016 году чистая прибыль, полученная на 1 рубль, который потрачен на формирование СК в 2016 году, увеличилась на 1,23%.
3) Рентабельность активов банка.
Показывает способность активов банка порождать прибыль, индикатор доходности и эффективности деятельности компании. В нашем случае чистая прибыль, полученная на 1 рубль, потраченный на формирование активов, в 2016 году выросла на 0,149% по сравнению с 2015 годом. На протяжении всего периода самое высокое значение рентабельности активов было в 2014 году.
Выводы по главе
Глава посвящена финансовому анализу банка и анализу его финансовой отчетности. По результатам всестороннего анализа финансовое состояние ОАО Банк «Универ» можно признать нормальным. Несмотря на небольшое ограничение в ликвидности, причина которого заключается в низкой доле денежных средств, банк продолжает уверенно развиваться, открывая все больше отделений в регионах страны. Наибольшую часть прибыли банк получает за счет операций кредитного характера - процентный доход позволяет генерировать прибыль. Проводимые банковские операции могут считаться эффективными и доходными, о чем говорят рассчитанные коэффициенты чистой процентной маржи и операционной маржи.
|
|
|
Коэффициенты рентабельности в 2016 году показали рост. Учитывая специфику деятельности, это говорит о том, что банк постепенно развивается и восстанавливает свои силы после кризисной ситуации. Мы видим потенциал для дальнейшего роста, если банк обратит внимание на политику управления ликвидностью. Это позволит банку добиться стабильности в доходах и еще большего повышения ряда показателей. Тем не менее, находясь в периоде восстановления, банк может самостоятельно генерировать денежные потоки, позволяющие вести операционную деятельность.
ОЦЕНКА СТОИМОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Произведем оценивание рыночной стоимости коммерческого банка «Универ». В данной работе оценивание будет проведено с использованием одного из методов доходного подхода - методом дисконтированных денежных потоков, а также с использованием модели реальных опционов, модели Блэка-Шоулза. Кроме того, оценивание стоимости будет произведено с помощью одного из методов сравнительного подхода.
|
|
|
Оценивание стоимости коммерческого банка методом дисконтированных денежных потоков
Выбор метода дисконтированных денежных потоков обусловлен следующими причинами:
· Доходный подход определяет стоимость на основе будущих доходов. Проведенный анализ показал, что операции банка приносят и, учитывая динамику, будут приносить доход и в дальнейшем.
· Из проведенного финансового анализа также мы можем сделать вывод, что доходы коммерческого банка «Универ» поступают неравномерно. Метод DCF позволяет это учитывать при расчете стоимости;
Для достижения цели, состоящей в оценивании стоимости коммерческого банка на 2016 год методом дисконтированных денежных потоков, были поставлены и выполнены следующие задачи:
1) рассчитать денежные потоки за 2014-2016 года,
2) рассчитать прогнозные денежные потоки на 2017-2019 года;
3) постпрогнозные денежные потоки;
|
|
|
4) рассчитать ставку дисконтирования;
5) рассчитать стоимость компании на 2016 год. Рассмотрим поэтапно реализацию задач.
Рассчитаем денежные потоки за 2014-2016 года. Для этого воспользуемся данными из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств ОАО «Универ» и составим Таблицу 7.
Таблица 7.
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 249; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!