Пассивные операции банков, их состав и структура
Пассивными называются операции, посредством которых образуются банковские ресурсы.
Банковские ресурсы делятся на собственные и привлеченные. Большое значение имеют пассивные операции, связанные с образованием и увеличением собственного капитала банка. Наличие этого капитала является основанием для привлечения чужих средств, необходимым условием развития деятельности банка, а также определенной гарантией сохранности вкладов.
Источниками собственного капитала являются: акционерный капитал (уставной капитал), резервный капитал (резервный фонд) и нераспределенная прибыль.
Привлеченные средства банка составляют подавляющую часть ресурсов коммерческого банка. Проведение пассивных операций позволяет банку привлечь (получить в пользование) временно свободные финансовые ресурсы вкладчиков (кредиторов) и других клиентов.
В составе пассивных операций можно выделить следующие основные группы.
1. первичная и повторная эмиссия акций;
2. отчисление от прибыли банка на формирование и увеличение фондов;
3. прием вкладов и депозитов (до востребования, срочных, сберегательных и других) от юридических и физических лиц, открытие и ведение расчетных текущих и иных подобных счетов юридических лиц, а также контокоррентных и корреспондендских счетов;
4. получение кредитов от коммерческих банков или ЦБ РФ (межбанковские кредиты);
5. соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выпуском;
|
|
|
6. получение займов на рынке евродолларов;
7. эмиссия облигаций и банковских векселей.
С помощью первых двух групп пассивных операций создаются собственные ресурсы.
Остальные группы пассивных операций образуют привлеченные ресурсы.
Активные операции КБ
Активные операции – это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности.
Основными видами активных операций являются:
1. кредитные (ссудные) операции;
2. инвестиционные операции;
3. активные депозитные операции;
4. валютные дилинговые операции;
5. услуги, носящие кредитный характер:
10. акцептные операции
11. авальные операции
12. лизинговые операции
13. факторинговые операции
14. форфейтинговые операции.
Активные операции осуществляются банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержании необходимого уровня ликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций.
Необходимость соблюдения указанных требований вынуждает банки размещать часть средств во вложения, не приносящие дохода – это наличность в кассе.
|
|
|
В то же время потребности всестороннего обеспечения деятельности банка и ее дальнейшего развития обусловливают наличие в их активах таких статей, как банковские здания и оборудования, инвестиции в филиалы, ассоциированные компании, занимающиеся специализованными банковскими операциями. Хотя эти позиции нельзя отнести собственно к активным операциям банков, однако и они фактически представляют не что иное, как размещение имеющихся в их распоряжении ресурсов.
Тема (4 часа): Коммерческие банки: Сберегательный банк РФ, инвестиционные и ипотечные
Сберегательные банки
Инвестиционные банки
Ипотечные банки
Литература
Основная литература
1. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. проф. Е.Ф. Жукова. 4-е изд., перераб. и доп. Издательство ЮНИТИ-ДАНА, 2011г. - 783с. ( ЭБС «КнигаФонд» - http: //knigafund.ru)
Дополнительная литература
1. Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки: учебник Издательство: Дашков и К, 2011 г.- 448с. ( ЭБС «КнигаФонд» - http: //knigafund.ru)
2. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие / под ред. проф. О.И. Лаврушина. М.: 5-е издание, КноРус, 2011.-320с.
3. Соколов Ю.А., Дубова С.Е., Кутузова А.С. Организация денежно-кредитного регулирования: учебное пособие Издательство: Флинта; НОУ ВПО «МПСИ», 2011 г. (ЭБС «КнигаФонд» - http: //knigafund.ru)
|
|
|
4.Финансы и кредит: учебник/ ред.: Р. В. Костина. - М.: КолосС, 2008. - 472 с.
5.Финансы, денежное обращение и кредит: учебник/ ред.: М. В. Романовский, О. В. Врублевская. - М.: Юрайт-Издат, 2007. - 543 с.
Интернет ресурсы
www.cbr.ru- официальный сайт Банка России
www.financepress.ru –журнал «Финансы и кредит»
www.mirkin.ru – финансовая электронная библиотека.
1. Сберегательные банки
По форме организации Сберегательный банк РФ является акционерным банком открытого типа. Его учредителем выступает Центральный банк РФ, которому принадлежит и контрольный пакет акций Сбербанка. Это обуславливает монопольное положение Сбербанка на рынке финансовых ресурсов и придает ему статус квазигосударственного банка. Так, Сбербанк остается абсолютным монополистом на рынке частных вкладов, конкурировать с которыми коммерческим структурам чрезвычайно сложно. Ведь только Сбербанк предлагает гарантии государства по вкладам. Вытесняемые к тому же из сферы обслуживания бюджетных счетов коммерческие банки втягиваются в осуществление рискованных операций – с денежными суррогатами. Вместе с тем подобный статус Сбербанка не дает ему необходимую устойчивость. Так, возможность внешних заимствований через Сбербанк используется пока недостаточно именно из-за уязвимости его юридического статуса. Высокий кредитный рейтинг Сбербанка – хорошая основа для получения кредитов на условиях более благоприятных, чем по программам еврозаймов.
|
|
|
Акционерами являются юридические и физические лица. Основная доля акций (более 90 %) выпущена в форме обыкновенных и небольшая – в виде привилегированных. Акции – именные. Первичное размещение новых выпусков акций осуществляется в порядке открытой подписки, последующие выпуски используются для наращивания капитала.
Организационная структура банка определяется двумя основными моментами: структурой его управления и структурой функциональных подразделений и служб. Главное назначение органов управления - обеспечивать эффективное руководство коммерческой деятельностью банка на основе реализации операций.
2. Ипотечные банки
Ипотечные банки – это банки, специализирующиеся на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости – земли и строений. К ним относятся и земельные банки, выдающие долгосрочные ссуды в основном под залог земли.
Ипотечные банки предоставляют долгосрочные кредиты, которые обеспечиваются внесением записи ипотек или ипотечных долгов, на землевладение, под которое выдается ссуда.
Благодаря своей долгосрочности (20-30 лет) ипотечные кредиты особенно удобны для финансирования в тех случаях, когда выплата процентов и погашение кредита возможны только из текущих, как правило, невысоких доходов, т.е. небольшими взносами. Так, например, при финансировании строительства частных домов под аренду погашение ипотечного займа возможно только из поступлений арендной платы.
Средства для предоставления кредитов ипотечный банк получает от продажи закладных листов (ипотечных облигаций). Это надежные, приносящие твердые проценты долговые обязательства банка по отношению к держателям. Выпускаемые закладные листы обеспечиваются предоставляемыми банком и гарантированными ипотеками или ипотечными долгами ссудами.
Ипотечные банки имеют в экономике двойное значение: как социальные институты, обеспечивающие долгосрочные земельные кредиты, и как эмитенты закладных листов, являющихся наиболее защитщенным средством вложения капитала и приносящих проценты.
Ипотечные банки являются посредником между вложениями капитала и реальным кредитом. Капитал держателя закладных листов обеспечивается не одним объектом, а совокупностью всех объектов банка, гарантирующих его займы. Таким образом, происходит рассеивание риска. В отличие от частного лица, которое предоставляет заем под один объект, банк имеет возможность назначить очень низкие ставки погашения, т.к. средства, поступающие от иностранных кредитополучателей, могут быть использованы для новых кредиторов.
Ипотечные банки предоставляют также займы различным коммунальным общественным структурам. В этом случае заем обеспечивается не ипотекой, а средствами, получаемыми за счет налогов.
Источником средств для коммунальных займов являются выпускаемые банком коммунальные (общественные) закладные листы. Они отличаются от обычных закладных листов лишь способом гарантирования.
Виды деятельности, которыми могут заниматься ипотечные банки наряду с основной, включают также вложение средств в ценные бумаги, а также некоторые финансовые услуги.
3. Инвестиционные банки
Возникновение инвестиционных банков в 18 веке связано с размещением государственных ценных бумаг. В последующем в связи с распространением акционерной формы организации они мобилизуют денежные средства для крупных компаний и корпораций путем размещения их акций и облигаций, активно участвуют в создании новых компаний, реорганизациях, слияниях, а также размещают государственные бумаги всех уровней власти от центрального правительства до муниципалитетов и городов.
Инвестиционные банки 1-го типа, как правило, выступают в роли учредителей, организаторов эмиссии ценных бумаг, а также гарантов, которые действуют комиссионных началах или выплачивают заранее установленную сумму независимо от последующего размещения акций и облигаций. Они могут действовать и в качестве агентов, приобретающих определенную часть ценных бумаг, которая не размещена компанией, а также как финансовые консультанты по ценным бумагам и другим аспектам деятельности торговых, промышленных и транспортных корпораций. По поручению корпораций и государства, нуждающихся в долгосрочных вложениях и прибегающих к выпуску акций и облигаций, инвестиционные банки берут на себя обязанности по определению размера, условий, срока эмиссии, выбора типа ценных бумаг. Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, а также по размещению и организации вторичного обращения. Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этого банковские синдикаты, предоставляют покупателям акций и облигаций ссуды. Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитной системы сравнительно невелика, они, благодаря своей информированности и учредительским связям играют в экономике важную роль.
Инвестиционные банки 1-го типа в настоящее время, как правило, проводят операции с ценными бумагами корпоративного сектора экономики. Размещая акции и облигации, они служат посредниками для получения денежных средств предприятиями промышленности, транспорта и торговли.
Эти банки выполняют также ряд других функций, связанных с привлечением капитала, обслуживанием рынка ценных бумаг:
· занимаются вторичным распределением акций и облигаций;
· выступают посредником при размещении международных ценных бумаг на рынке евровалют;
· консультируют корпорации по вопросам инвестиционной стратегии, а также бухучета и отчетности.
Инвестиционные банки (ИБ) представляют собой мощные кредитно-финансовые институты, поскольку, действуя, как учредители вновь создаваемых компаний, они размещают дополнительные эмиссии акций и облигаций уже существующих компаний и корпораций. В настоящее время без участия этих банков невозможно продать ценные бумаги. Без их посредничества многие компании не могли бы получить долгосрочные денежные средства. В современной практике ряда стран (США, Канада, Англия, Австралия) компании не могут образоваться и действовать, если эти банки не берутся размещать их ценные бумаги. Процесс образования новых корпораций, как и ликвидация старых, представляет собой питательную почву, на которой действуют инвестиционные банки. Их возрастающая роль связана с увеличением новых эмиссий акций и облигаций частных корпораций в послевоенный период. Так, в США выпуск частных ценных бумаг возрос с 10 млрд. долл. в начале 60-х гг. до более 400 млрд. долл. в начале 90-х гг. Причем 2/3 этих выпусков составили частные облигации. В США на протяжении послевоенных лет 45-50 % новых частных инвестиций (без амортизации) осуществлялось за счет реализации ценных бумаг. Кроме того, пятая часть потребности корпораций в заемных средствах обеспечивалась только новыми эмиссиями акций.
Как правило, ресурсы инвестиционных банков, необходимые им на период между выплатой эмитенту суммы размещения и получением денег с подписчиков на ценные бумаги, образуются за счет собственных средств и займов, которые могут предоставляться как коммерческим банкам, так и другими кредитно-финансовыми институтами.
Инвестиционные банки первого типа не осуществляют прием депозитов, но если это все-таки делается, то на ограниченном уровне. Перед размещением ценных бумаг инвестиционный банк досконально анализирует деятельность эмитента-корпорации, привлекая для этого специалистов в лице юристов, экономистов, инженеров. Банк анализирует активы, имущество, документацию, цели корпораций, систему менеджмента и маркетинга, состояние производства, рынок, трудовые отношения, историю корпораций, её операции, баланс и ряд других факторов, позволяющих судить о деятельности компании. В большинстве случаев руководители инвестиционных банков входят в советы директоров корпораций-эмитентов и консультируют их по производственным, финансовым, и инвестиционным вопросам.
Относительная ограниченность собственных средств заставляет банки при реализации крупных эмиссий ценных бумаг создавать синдикаты и консорциумы. При этом их роли не равноценны. Как правило, в синдикатах и консорциумах доминируют 1-5 банков, а остальные выступают в роли посредников между крупными банками и инвесторами в основном по продаже мелких партий ценных бумаг.
За посреднические операции с ценными бумагами банк получает комиссионные в виде разницы между ценой, оплачиваемой инвестором, и выручкой компании-эмитента.
Размещение ценных бумаг представляет собой значительный источник прибылей. Банки могут оставить часть размещаемых бумаг у себя и затем их реализовать, или получать у компаний-эмитентов акции по заниженной цене, а продавать по высокой. Оставляя у себя акции корпорации на довольно длительное время, банки, таким образом, получают не только учредительскую, но и курсовую прибыль, представляющую собой разницу между текущим и первоначальным курсами бумаг.
Инвестиционные банки 1-го типа действуют в основном на внебиржевом рынке ценных бумаг, осуществляя посредничество в реализации ценных бумаг. В послевоенные годы наиболее распространенными методами размещения частных облигаций и акций, которые использовали инвестиционные банки, были: андеррайтинг – принятие на себя всей суммы облигационного займа или эмиссии акций и затем их размещение на рынке; прямое размещение, когда банки выступают только консультантами при размещении между продавцом и покупателем; публичное размещение, где инвестиционные банки образуют группу для размещения ценных бумаг на рынке; и, наконец, конкурентные торги, на которых инвестиционные банки, приобретая первоначально пакет ценных бумаг у корпораций, устраивают аукцион по принципу «кто больше даст». Эти методы размещения ценных бумаг широко распространены в США, Канаде, Англии. В континентальной Европе а основном используется публичный метод.
Высокая доходность этих банков наблюдается не только в период циклического подъема, когда возрастает выпуск частных ценных бумаг, но и в период кризисно-депрессивного состояния рыночной экономики, когда идет банкротство мелких и средних компаний. Банки участвуют в скупке акций в период так называемой реорганизации и прибыльного оздоровления, ставя предприятия и компании в зависимость от себя. Организуя синдикаты для размещения ценных бумаг, инвестиционные банки создают олигополистические объединения, получая высокие прибыли от эмиссии и контроля над многими компаниями.
Для инвестиционных банков большое значение имеет не величина учредительской прибыли, а зависимость от них эмитента, размещающего свои ценные бумаги, т.е. важен контроль над корпорацией-эмитентом, что и позволяет получать огромные прибыли. За свою учредительскую деятельность инвестиционные банки получают не только наличные деньги, но и акции. При этом контроль их над корпорацией может усиливаться в случае, если они получают право доверенности на голосование по тем акциям, которые размещают среди определенного круга клиентов, особенно это касается иностранных акционеров. Банки в ряде случаев располагают пакетами акций весьма состоятельных эмитентов, и пользуются этими акциями при голосовании. Такая практика делает ряд крупных инвестиционных банков обладателями контрольных пакетов многих нефинансовых корпораций.
Организационной формой инвестиционных банков первого типа до недавнего времени, например в США, было партнерство. Капитал банка образован из взносов весьма небольшого числа (до нескольких десятков) участников. Каждый вел свой бизнес от имени банка и получал ту долю прибыли, которая определена соглашением между ними. Инвестиционные банки, которые играют большую роль в переходе компаний на акционерную форму, долгое время базировались на партнерской форме собственности. Их капиталы, как правило, были невелики по сравнению с капиталами промышленных корпораций и других кредитно-финансовых институтов. Это объяснялось, прежде всего, спецификой торговли ценными бумагами и монополизацией рынка ценных бумаг, включая фондовую биржу. Однако резкое обострение конкуренции и необходимость увеличения денежных средств в 70-80-х гг. заставляют ряд инвестиционных банков наряду с партнерством прибегнуть к акционированию.
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 284; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!