Розрахунок і аналіз відносних коефіцієнтів фінансової стійкості
Nbsp; Актив Код На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Джерела Використання 1 2 3 4 I. Необоротні активи Нематеріальні активи: залишкова вартість 10 719,7 912,7 193,0 Основні засоби: залишкова вартість 30 10291,6 10790,6 499,0 Довгострокові фінансові інвестиції: Відстрочені податкові активи 60 88,5 88,50 Інші необоротні активи 70 48,6 48,60 Усього за розділом I 80 11148,4 11703,3 554,9 II. Оборотні активи Запаси: - виробничі запаси 100 1283,2 723,9 559,30 - незавершене виробництво 120 622,7 788,7 166,0 - готова продукція 130 1003,0 1210,7 207,7 - товари 140 732,0 1104,9 372,9 Векселі одержані 150 132,7 132,70 чиста реалізаційна вартість 160 3694,6 3490,4 204,20 Дебіторська заборгованість за розрахунками: Інша поточна дебіторська заборгованість 170+210 869,5 1250,0 380,5 Поточні фінансові інвестиції 220 85,8 85,8 Грошові кошти та їх еквіваленти: 230+240 978,7 801,3 177,40 Усього за розділом II 260 9316,4 9455,7 139,3 III. Витрати майбутніх періодів 270 Баланс 280 20464,8 21159,0 694,2 Пасив Код На початок звітного періоду На кінець звітного періоду 1 2 3 4 I. Власний капітал Статутний капітал 300 7113,6 7053,8 59,80 Додатковий капітал 320 2286,1 2077,1 209,00 Інший додатковий капітал 330 2928,5 1884,1 1 044,40 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 350 769,3 1468,8 699,5 Усього за розділом I 380 13097,5 12483,8 613,70 II. Забезпечення наступних витрат і платежів Інші забезпечення 410 66,5 66,5 Усього за розділом II 430 66,5 66,5 III. Довгострокові зобов'язання Відстрочені податкові зобов'язаня 460 10,6 10,60 Інші довгострокові зобов'язання 470 199,3 199,3 Усього за розділом III 480 10,6 199,3 188,7 IV. Поточні зобов'язання Короткострокові кредити банків 500 1973,4 573,5 1 399,90 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 530 2310,5 4217,0 1906,5 Поточні зобов'язання за розрахунками: - з одержаних авансів 540 1125,0 841,5 283,50 - з бюджетом 550 391,7 1104,7 713,0 - зі страхування 570 416,9 1338,6 921,7 - з оплати праці 580 445,6 121,4 324,20 Інші поточні зобов'язання 610 610,6 212,7 397,9 Усього за розділом IV 620 7273,7 8409,4 1135,7 V. Доходи майбутніх періодів 630 83,0 83,00 Баланс 640 20464,8 21159,0 694,2 Всього: 5717,20 5717,2 Стаття Сума А (початкове сальдо; 230+240) 978,7 Б (віддік коштів) 5717,2 В (надходження коштів) 5539,8 Г (чистий рух грош.коштів)(В-Б) -177,4 Д (кінцеіе сальдо коштів (А+Г) 801,3 Висновки: Таким чином у звітному році п-во має негативний чистий грошовий потік. Це говорить про зниження його здатності генерувати його кошти. Цей факт пояснюється перш за все інвестиціями в основний капітал, а по-друге розширенням продукції в кредит. Кількісну оцінку погіршення фінансового стану п-ва можна пояснити за допомогою розрахунку коефіцієнта поточної ліквідності на початок та на кінець року. Коефіцієнт поточної ліквідності = (витрати майб. пер+оборотні активи)/поточні зобов’язання Кпл (п.р.)= 1,28 Кпл (к.р.)= 1,12 Значення коефіцієнта ліквідності зменшилося. Пояснюється це негативною величинию нетто-потоку на кінець року. Потрібно відмітити, що сформована ситуація не є загрозливою тому, що воно має достатню кількість грошових коштів для підтримання достатнього рівня платоспроможності. Але для подальшого позитивного розвитку необхідно переглянути політику фінансування активів, а також надання і використання комерційного кредиту. Крім того, як видно з таблиць у звітному році сума довго строк. Джерел коштів менше ніж сума довго строк. викор., що свідчить про те, що на формування необхідних активів крім довго строк. джерел викор. І коротко строк., хоча і не в значній сумі, що призвело до скорочення величини робочого капіталу. Що і призвело до погіршення фінансової стійкості. Надалі п-ву необхідно дотримуватись принципу погодженості строків залучення джерел коштів зі строками їхнього вкладення ( принцип конгруентності). Недотримання даного принципу супроводжується підвищенням фінансового ризику, так як короткострокові зобов’язання повинні оперативно погашуватися. В нашому випадку вони вже інвестовані в ТМЦ і їх неможливо вже використати для погашення зобов’язання. Таким чином керівництво підприємства порушило головний принцип фінансування активів формування потоків коштів, що в кінцевому плані викликало зниження ліквідності фінансової стійкості.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задача 1
|
|
|
| коефіцієнт | формула | значення | на поч | на кін |
| коефіцієнтом незалежності | Ф.1 (ряд. 640/ ряд. 380) | Показник обернений до коефіцієнта автономії; показує, яка сума загальної вартості майна підприємства припадає на 1 грн. власних коштів | 1,562 | 1,695 |
| Коефіцієнт маневреності власних засобів | Ф. 1 (ряд. 380 – ряд. 080) / ф. 1 ряд 380 | Характеризує ступінь мобільності власних засобів підприємства | 0,149 | 0,063 |
| Коефіцієнт маневреності робочого капіталу | Ф. 1 (ряд. 260 – ряд. 620)/ ф. 1 (ряд. 380) | > 0,5 | 0,156 | 0,084 |
| коефіцієнтом фінансової стійкості | Ф. 1 (ряд.380)/ ф. 1 (ряд. 420 + ряд. 480 + ряд. 620+ ряд. 630) | > 1 | 1,778 | 1,439 |
| коефіцієнтом заборгованості( залежності) | ПК (ряд. 430+480+620+630 ф. 1)/ВК | менше 50% | 0,562 | 0,695 |
Задача 2.
Зробити аналіз фінансової стійкості досліджуваного підприємства за наступною формою таблиці та дати докладну характеристику отриманому типу фінансової стійкості
| Показники | На початок року | На кінець року | |
| 1 | Джерела власних коштів | 13180,5 | 12550,3 |
| (р. 380 + р. 430 + р. 630) | |||
| 2 | Необоротні активи (р. 080) | 11 148,4 | 11 703,3 |
| 3 | Наявність власних оборотних коштів (р.1-р.2) | 2032,1 | 847,0 |
| 4 | Довгострокові кредити і позикові кошти (р. 480) | 10,6 | 199,3 |
| 5 | Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (р. 3 + р. 4) | 2042,7 | 1046,3 |
| 6 | Короткострокові кредити коштів та позикові кошти (р.500) | 1973,4 | 573,5 |
| 7 | Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (р. 5 + р.6) | 4016,1 | 1619,8 |
| 8 | Загальна величина запасів і витрат (р. 100 + р. 110 + р. 120 + р. 130 + р. 140) | 3640,9 | 3828,2 |
| 9 | Надлишок (недолік) власних оборотних коштів (р. 3 - р. 8) | -1608,8 | -2981,2 |
| 10 | Надлишок (недолік) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (р.5 - р.8) | -1598,2 | -2781,9 |
| 11 | Надлишок (недолік) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (р.7 - р.8) | 375,2 | -2208,4 |
| 12 | Тривимірний показник типу фінансової стабільності | 0;0;1 | 0;0;0 |
У даного підприємства тип фінансової стабільності є кризовий, так як, тривимірний показник = (0;0;0). Підприємство неплатоспроможне та має грань банкрутства.
Підприємство має нестійкий фінансовий стан стабільності, що проявляється в порушенні платоспроможності: необхідність залучення додаткових джерел; можливість поліпшення ситуації. Це ми можемо прослідкувати за аналізом типу фінансової стабільності підприємства в результаті якого ми отримали тривимірний показник 
= (0, 0, 1).
Задача 3.
Зробіть розрахунок і аналіз відносних коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства, виконуючи дане завдання за формою, наведеною в таблиці.
Розрахунок і аналіз відносних коефіцієнтів фінансової стійкості
| Показник | На початок року | На кінець року | Абсолютні відхилення | Відносні відхилен., % | |
| Майно підприємства, тис. грн. | 20464,8 | 21159,0 | 694,200 | 1,034 | |
| Власний капітал, тис. грн. | 13097,500 | 12483,800 | -613,700 | 0,953 | |
| Поточні забовязання, тис. грн. | 7273,700 | 8409,400 | 1135,700 | 1,156 | |
| Довгострокові позики, тис. грн. | 10,600 | 199,300 | 188,700 | 18,802 | |
| Разом позикових коштів, тис. грн. | 7284,300 | 8608,700 | 1324,400 | 1,182 | |
| Необоротні активи, тис. грн.... | 11148,400 | 11703,300 | 554,900 | 1,050 | |
| Оборотні активи, тис. грн. | 9316,400 | 9455,700 | 139,300 | 1,015 | |
| Запаси та витрати, тис. грн.. | 3640,900 | 3828,200 | 187,300 | 1,051 | |
| Наявність власних оборотних коштів, тис. грн..(1рП+530)-(1р.А+300) | -2854,000 | -2056,300 | 797,700 | 0,720 | |
| Коефіцієнт автономії Кавт = ВК/ВБ | 0,640 | 0,590 | -0,050 | 0,922 | |
| Коефіцієнт співвідношення позичкового і власного капіталу (коефіцієнт фінансового ризику) | 0,556 | 0,690 | 0,133 | 1,240 | |
| (Разом зобов’язання/ВК) | |||||
| Коефіцієнт забезпеченості власними коштами (ВК-НА/ОА) | 0,209 | 0,083 | -0,127 | 0,395 | |
| Коефіцієнт маневреності ВОК/ВК | -0,218 | -0,165 | 0,053 | 0,756 | |
| Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів, тис. грн. | 0,836 | 0,808 | -0,028 | 0,967 | |
| Коефіцієнт майна виробничого призначення (НА+З) /ВБ | 0,723 | 0,734 | 0,011 | 1,016 | |
| Коефіцієнт прогнозу банкрутства (Разом позикових коштів/ Майно підприємства) | 0,356 | 0,407 | 0,051 | 1,143 | |
Висновки:
За наведеними в таблиці коефіцієнтами ми можемо проаналізувати фінансовий стан підприємства.
1) Коефіцієнт автономії: По ньому дивляться, наскільки підприємство незалежно від позикового капіталу. В нашому випадку він знаходиться на нормальному рівні, бо мінімальне значення цього коефіцієнту >0,5 і це свідчить про те, що підприємство є незалежним від позикового капіталу.
2) Коефіцієнт співвідношення позичкового і власного капіталу (коефіцієнт фінансового ризику: Цей показник показує наскільки є ризикове фінансове становище підприємства і чим менше він буде тим краще. В нашому випадку цей коефіцієнт < 1.
3) Коефіцієнт забезпеченості власними коштами (ВК-НА/ОА): показник, який характеризує рівень забезпеченості підприємства власними джерелами формування оборотних активів, тобто показує, скільки власних джерел формування оборотних активів підприємства припадає на одиницю цих активів. Нормальним вважається >0,1. Це означає, що наявні оборотні активи, підприємства покриваються власними і прирівняними до них джерелами. На початок року цей показник є позитивним в порівнянні з кінцем.
Коефіцієнт маневреності: показує, яка частина власних коштів підприємства знаходиться в мобільній формі, яка дозволяє відносно вільно маневрувати цими коштами. Нормальне значення показника 0,2-0,3. Чим ближче значення показника до верхньої границі, тим більше можливостей для маневру при здійсненні фінансових операцій. В нашому випадку підприємство немає можливості маневрувати капіталом, бо показники дорівнюють -0,218 та
-0,165
4) Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів: Коефіцієнти співвідношення необоротних і оборотних активів та оборотних і необоротних активів свідчать, що підприємство займається виробничою діяльністю (необоротних активів більше ніж оборотних), що характерно для всіх виробничих підприємств.
5) Коефіцієнт майна виробничого призначення (НА+З) /ВБ: характеризує частку активів основної виробничо - господарської діяльності у загальній вартості активів підприємства. Цей коефіцієнт показує вкладення капіталу у виробничу сферу обігу та можливого маневрування ресурсами і капіталом для забезпечення фінансової стабільності при зміні зовнішнього ринкового середовища.
Отже загальним висновком можна сказати, що фінансова стійкість підприємства за показниками знаходиться на задовільному рівні. А тому підприємству треба покращувати такі показники як коефіцієнт забезпеченості власними коштами та коефіцієнт маневреності.
Задача 4.
А1 – найбільш ліквідні активи – кошти підприємства та поточні фінансові інвестиції (р. 220 + р. 230 + р. 240);
А2 – швидко реалізовані активи – дебіторська заборгованість, отримані векселі та інші оборотні активи (рр. 150 - 210), крім рр. 161, 162 +р. 250 + р. 270 ;
А3 – повільно реалізовані активи – запаси (р. 100 + р. 110 + р. 120+р.130+р.140)
А4 – важкореалізовані активи – статті І розділу активу балансу (р.080).
Пасиви балансу групуються за терміновістю їхньої оплати:
П1– найбільш термінові зобов'язання – кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги, поточні зобов’язання з розрахунками, векселі видані (620 - 610 - 500 - 510,);
П2 – короткострокові пасиви – у тому числі короткострокові позикові кошти (500 + 510 + 610+630);
П3 – довгострокові пасиви – довгострокові зобов'язання
(430 + 480) ;
П4 – постійні пасиви – розділ І "Власний капітал" (р. 380).
Дата добавления: 2018-02-18; просмотров: 675; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!