Бюджетное устройство и бюджетные системы стран СНГ.



. Дальнейшее расширение внешних экономических связей внутри СНГ является одним из условий структурной реорганизацией экономики и повышение ее эффективности. При этом важнейшей задачей интеграционного сотрудничества является создание единого экономического и правового пространства. Основным направлением сближения национальныхзаконодательств государств участников СНГ предусматривает: 1)разработку общих принципов налогово-бюджетных и валютное регулирование; 2)общих условий порядка перемещения финансовых средств, товаров взаимно расчетов. Кроме того межпарламентская ассамблея государств участниц СНГ приняла декларацию о принципах местного самоуправления в этих государствах. Основным источником формирования доходной части бюджета стран СНГ является налоговые поступления которые составляют от 75-95% общей суммы доходов. При этом основные виды налогов взимаемых в государствах участницах СНГ – соответствие налогов платежам. Направление в налоговой системе этих стран имеет место: 1) налоги на прибыль(доходы); 2)НДС; 3)акцизы; 4) подоходный налог с физ лиц; 5) земельный налог и др. В тоже время налоговая система каждой страны имеет свои особенности обусловленных целым рядом обстоятельств: (общая проблема – высокая налоговая нагрузка на организации что как следствие сложности при формировании доходной части бюджетов во всех странах СНГ. Большая и растущая часть бюджетных средств в гос СНГ используется на потребление – финансирование социальной сферы и государственное управление. Меньшая часть на развитие экономики, общей характеристикой инвестиционных процессов является тенденция к децентрализации капитальных вложений. В результате уменьшается удельный вес капитальных вложений финансов за счет бюджетных средств (В Азейбаржане и Грузии из бюджетных источников финансируется 2-9% капитальных вложений; в Беларуси и Армении 20-25%).Важным итогом на пути интеграции стран СНГ стало создание союзного государства Белоруссии и России и принятия союзного бюджета. ПО своей сути бюджет союзного государства является межгосударственным бюджетам. К межгосударственному бюджету можно отнести и единый бюджет СНГ, который является основным финансовым планом формирования и использования денежных средств направленных на обеспечение деятельности аппарата управления содружеств и проведение мероприятий организационного характера.

ДКБ

1.Необходимость и сущность денег.С появлением необходимости обмениваться товарами, участники товарных отношений искали товар, который обеспечил бы эквивалентность проводимых обменных операций. Этот товар должен был выступить в роли всеобщего эквивалента. Деньги – это товар-эквивалент, в котором выражается стоимость всех других товаров и посредством которого обеспечивается товарообмен на эквивалентной основе. Как всеобщий эквивалент в своей исторической эволюции деньги прошли четыре формы: 1)товарно-счетная (скот, меха, рабы);

2)товарно-весовая (зерно, металл);

3)металло-чеканная (монеты);

4)эмиссионная (современные бумажные и кредитные деньги).Выделяют две концепции происхождения денег – рационалистическую и эволюционную.Рационалистическая -исторически возникла первой. Согласно ей деньги сознательно были придуманы и введены в обиход людьми для упорядочения процесса обмена товарами, более рациональной его организации. Отсюда появление денег есть результат психологического акта, субъективного решения людей, которое приняло форму соглашения между ними, впоследствии законодательно закрепленного государствами. Эволюционная концепция разработана К. Марксом. Она доказывает, что деньги возникли не сразу, а исторически претерпевали эволюцию. Сначала возникла простая форма выражения стоимости товара. Она имела следующий вид: т. е. некоторое количество товара А стоит определенного количества товара В, например, 1 кг сливочного масла стоит 4 кг сахара. Развернутая форма стоимости соответствует следующему выражению:Здесь каждый товар выражает свою стоимость при помощи множества товаров. Всеобщая форма стоимостисоответствует тому этапу развития товарообмена, когда возникает всеобщий товар-эквивалент: На смену всеобщей форме пришладенежная форма стоимости, которую можно представить следующим уравнением: С появлением золотомонетных денег все цены товаров принимают единообразное выражение, они становятся сопоставимыми.

Золото в качестве денег выделилось из товарного мира. Оно обладает двойственной стоимостью – товарной и представительной, воплощающей всеобщую покупательную способность. Одна из главных спорных проблем – проблема стоимостной природы денег. Согласно золотой концепции, золото сохраняет за собой роль денежного товара, всеобщего эквивалента, денежного товара в скрытой форме в виде золотого государственного запаса. Из антизолотой концепции следует, что в современных условиях золото перестало быть денежным товаром, не выполняет практически ни одной функции денег и не выступает в роли всеобщего эквивалента. На смену ему пришли не разменные на золото кредитные деньги. Как любой товар деньги имеют две стоимости – внутреннюю (абстрактную) и меновую (представительную). Внутренняя стоимость определяется затратами на их собственное изготовление. Меновая стоимость денег есть их относительное товарное выражение или же покупательная способность. На производство современных эмиссионных денег на бумажных носителях также затрачивается труд. Однако с развитием соответствующих технологий, затраты в расчете на одну купюру стали ничтожными. Поэтому от внутренней стоимости бумажных денег можно абстрагироваться, т.е. приравнять ее к нулю. Такие деньги в этом смысле считаются неполноценными, лишь представителями реальных денег. м.Меновая стоимость эмиссионных денег изначально директивно задается государством. Государство определяет масштаб денежной единицы, номиналы (нарицательную стоимость) банкнот, придает соответствующую покупательную способность.Деньги – это актив, обладающий абсолютной ликвидностью, т.е. способный немедленно обмениваться на конкретные товары и услуги. Следовательно, деньги обеспечиваются другими активами, которые им противостоят на рынке в виде материальных и нематериальных благ.Поскольку эмиссионные деньги не считаются полноценными, а считаются лишь представителями реальных денег, они должны быть обеспечены этими реальными деньгами в виде золотого запаса, хранящегося в резерве у государства. В последнее время, в связи с вытеснением золота из сферы международных расчетов, заменой его так называемой резервной валютой (валютой наиболее экономически развитых стран), в качестве обеспечения национальных денег выступает уже золотовалютный запас.

2.Виды и формы денег. Видом денегназывается подразделение денег по природно-функциональному признаку. Принято выделять три основных вида денег: товарные деньги, полноценные деньги, неразменные деньги.В рамках вида денег выделяются денежные формы. Формойденег называется внешнее выражение определенного вида денег. Так, например, современные кредитные деньги имеют несколько форм воплощения: бумажные, депозитные, электронные деньги. Товарные деньги – это вид денег, представляющий собой реальные товары, выступающие в качестве эквивалента, покупательная способность которых основывается на их товарной стоимости. По форме товарные деньги были животного происхождения (скот, меха, раковины, кораллы и т.п.), растительного (зерно, рис, табак, плоды и т.д.) и металлические (орудия труда, украшения, золотой песок). Полноценные деньги – это вид денег, внутренняя стоимость которых совпадает, как правило, с их меновой (нарицательной) стоимостью, выраженной номиналом. Первыми полноценными деньгами были товары как всеобщие эквиваленты, изготовленные из драгоценных металлов – золота и серебра. Это были металлические деньги (действительные деньги). Номинальная стоимость таких денег соответствовала их реальной стоимости, т.е. стоимости самого металла. Денежные знаки, покупательная способность которых косвенно основана на стоимости драгоценного являются представителями полноценных денег или разменными деньгами. Основными формами полноценных денег являются:1)металлические слитки из драгоценных металлов;2)монеты – полноценные из золота или серебра и разменные из сплавов металлов (медь, никель и т.п.);3)банковские ноты (банкноты); среди них выделяют банкноты с полным золотым покрытием, с частичным покрытием и без золотого покрытия.Разменные монеты представляли собой дробные части полноценных монет. Банкноты выполняли функцию средства платежа в сфере оптового товарообмена. Неразменные деньги представляют собой денежные знаки, замещающие в обращении полноценные деньги и выступающие как знаки кредита. Выделяются три формы неразменных денег:1)бумажные деньги, выпускаемые правительством (казначейские билеты);2)депозитные деньги, выпускаемые депозитными институтами;3)электронные деньги. Казначейские билеты – это деньги, выпуск и обращение которых обусловлены необходимостью покрытия непредвиденных государственных расходов Депозитные деньги в свою очередь могут выступать в следующих формах: а) векселя; б) чеки; в) банковские пластиковые карточки (карты); г )электронные системы платежей.Вексель – это письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу бесспорное право по истечении определенного времени требовать от должника уплаты обозначенной денежной суммы. Чек (расчетный, товарный) – это денежный документ установленной формы, являющийся средством перевода или изъятия денег банком по поручению чекодателя с его счета в пользу чекодержателя.В качестве современных форм развития кредитных денег можно выделить банковские пластиковые карточки (дебетная и кредитная карты). Дебетная карта позволяет осуществлять платежи в пределах остатка этого счета, кредитная – в пределах выданного кредита. Можно выделить три основных функции пластиковой карты: 1)является инструментом безналичных расчетов; 2)выступает средством платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физическими лицами; 3)служит инструментом получения наличных денег с карт-счета в любое время.Электронные системыоптовых платежей используются для проведения сделок, как правило, на крупные суммы. Они представляют собой платежные системы, позволяющие осуществлять в электронной форме платежные операции большой стоимости между юридическими лицами посредством банков. Такие системы оперируют депозитными деньгами. По форме проявления получило также широкое распрострнение деление денег на наличные и безналичныеНаличные деньги – это часть денежной массы, регулирование которой осуществляется из единого эмиссионного центра. Существование и развитие банков привели к появлению безналичных денег – денег, хранящихся в банках и размещенных во вкладах – депозитах, либо на счетах.

3.Функции денег и роль денег в экономике. Сущность, социально-экономическое содержание денег проявляется через их функции. Деньги выступают как:а) мера стоимости;б) средство обращения;в) средство платежа;г) средство накопления;д) мировые деньги.Выполнение деньгами функции меры стоимости заключается, прежде всего, в их способности оценивать стоимость всех товаров через определение цены. Цена есть денежное выражение стоимости товара. Посредством денег измеряются выпуски предприятиями разнообразных товаров, в масштабе страны измеряются такие национальные показатели как валовой внутренний продукт, национальный доход, чистая продукция и другие. Устанавливаемые цены увязывались с содержанием золота в денежной единице. Однако современные деньги по сути утратили связь с золотом. Банки давно не обменивают их ни на золотые монеты, ни на слитки. Это привело к тому, что масштаб цен в настоящее время складывается под воздействием конъюнктуры рынка, а акже валютного курса.Таким образом, мера стоимости - функция денег, в качестве которой они служат измерителем и соизмерителем стоимостей товаров и услуг. Белорусский рубль из-за своей относительно высокой инфляционности выполняет эту функцию не в полной мере. Функция денег как средства обращения означает реальное использование денег для обслуживания процессов обмена товаров и услуг. Деньги здесьвыступают посредником в товарообороте, совершаемом на эквивалентной основе. Выполняя эту функцию, деньги перемещают товар от продавца к покупателю и используются многократно, т.е. непрерывно находятся в движении.

В функции денег как средства платежа они используются при платежах за приобретаемые товары и услуги и при совершении других платежей – погашение обязательств, уплата налогов и т.п. Возникновение этой функции обязано появлению кредита. Благодаря разделению во времени акта перехода товара от продавца к покупателю и платежа за товар, деньги оказались в состоянии автономно выполнять функцию платежа. Функционирование денег в качестве средства платежа отражает собой более высокий уровень в развитии товарного производства и обращения.

Функция денег как средства накопления состоит в их способности быть активом, сохраняющим свою ликвидность (покупательную способность) и по истечении длительного времени. Не направляясь на текущее потребление, такие деньги формируют отложенный спрос. Они превращаются в денежный капитал и могут использоваться как кредитные ресурсы, в качестве инвестиций.Накопления и сбережения приносят доход в форме процента, дивиденда, прибыли и стимулируют формирование нового капитала.

Функция накопления кредитных и бумажных денег возникла на базе функции сокровища. Необходимым условием для этого является сбалансированность денежной массы и товарных ресурсов. Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между странами и их юридическими и физическими лицами. Первоначально функцию мировых денег выполняла слитковая форма благородных металлов, затем их монетная форма. Монеты приходилось перечеканивать. В современных условиях золото в качестве платежного средства оказалось вытесненным кредитными деньгами. Расчеты между странами стали производиться с помощью свободно конвертируемых валют. В основном, валютами наиболее экономически развитых стран, которые по этой причине стремятся накапливать в своих резервах Центробанки всех стран. Резервными валютами являются: доллар США, евро, английский фунт стерлингов, японская йена, швейцарский франк. Белорусский рубль как замкнутая, неконвертируемая валюта функцию мировых денег не выполняет.

Функции денег взаимодействуют между собой. Через них раскрываются сущность и роль денег в экономике. Так, функции меры стоимости реализуются в функциях средства обращения и средства платежа. Денежные накопления могут быть использованы как средство обращения и средство платежа.

4.Денежная эмиссия. Денежная масса. Агрегаты денежной массы. Эмиссия денег – это регулируемый Цетробанком выпуск в обращение денег во всех их формах, приводящий к увеличению денежной массы. Однако следует видеть разницу между понятиями «выпуск денег» и «эмиссия денег». Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс и когда Центробанк подкрепляет операционные кассы коммерческих банков. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда банки предоставляют ссуды своим клиентом, а Центробанк кредитует коммерческие банки. Но клиенты сдают наличную выручку в операционные кассы банков и погашают банковские ссуды. Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит в общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Денежная масса – это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в народном хозяйстве в наличной и безналичной формах.Обеспечением банкнотной эмиссии служат активы Центробанка. Главная цель эмиссии – обеспечение расширенного воспроизводства. Эмиссия безналичных денег производится всей банковской системой при осуществлении кредитных операций. Эмиссия наличных денег- исключительная функция Центробанка, при этом первична эмиссия безналичных денег, часть из которых трансформируется в наличные. При банковской эмиссии в оборот поступают кредитные деньги, поэтому такую эмиссию называют кредитной, при бюджетной эмиссии казначейство выпускает в обращение казначейские билеты.

Между наличными и безналичными деньгами существует тесная взаимосвязь, которая определяется теми функциями, которые выполняют деньги в хозяйственном обороте, а также их постоянным превращением друг в друга. Кроме того, единство этих форм денег достигается особой организацией процессов выпуска денег в хозяйственный оборот и изъятия их из оборота, которые осуществляются национальной банковской системой – Центральным банком и коммерческими банками. Присутствие ряда субъектов, имеющих отношение к денежному регулированию, позволяет выделять два типа безналичных денег: деньги Центрального банка и деньги коммерческих банков.Выпуск или создание денег Центральным банком происходит в случае, когда он предоставляет кредиты коммерческим банкам (что больше характерно для экономики Беларуси), либо когда он приобретает твердую валюту, ценные бумаги у коммерческих банков и предприятий экспортеров (что характерно для Центробанка России). Наряду с деньгами Центрального банка существенную роль играют безналичные деньги коммерческих банков. К деньгам коммерческих банков относятся депозиты небанковского сектора в этих банках. Данные депозиты представляют собой денежные требования клиентов к своим банкам и, соответственно, денежные обязательства банков по отношению к клиентуре. В процессе безналичной эмиссии наряду с Центральным банком участвуют коммерческие банки, которые создают безналичные деньги при проведении ими активных операций. Объем создаваемых при этом коммерческими банками безналичных денежных средств определяется величиной их избыточных резервов. Банковский мультипликатор создает мультипликативный эффект – процесс увеличения (мультипликации) денег на счетах коммерческих банков в период их движения через клиентов от одного банка к другому. Он представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. Денежная масса представляется совокупностью денежных агрегатов, сгруппированных по степени ликвидности. Денежный агрегат позволяет с качественной определенностью оценить величину и структуру денежной массы. Различают понятие «узкие деньги» и «широкие деньги». Первые – это агрегаты Мо, М1, М2, т.е. наличные и безналичные деньги. А именно, Мо – это наличные деньги в обращении, М1 включает Мо плюс так называемые переводные депозиты - средства на текущих (расчетных) счетах в банках и вклады до востребования (режим этих счетов позволяет зачислять на них и снимать деньги в любой момент времени). М2 включает М1 плюс срочные депозиты юридических лиц и срочные вклады населения, а также средства в ценных бумагах (кроме акций) юридических и физических лиц –белорусских рублях. Вторые («широкие» деньги) – это денежный агрегат М3. Агрегат М3 состоит из М2 плюс переводные и срочные депозиты в иностранной валюте, а также ценные бумаги (кроме акций) в иностранной валюте юридических и физических лиц.

 

 

5.Денежный оборот, его содержание и структура. Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Это движение денег, опосредующее денежные отношения между предприятиями, организациями (расчеты и платежи за поставленные сырье, материалы, оборудование), между ними и государством (уплата налогов и отчислений в госбюджет, получение бюджетных ассигнований), между предприятиями и их работниками (выплата зарплаты), населением и государством (уплата подоходного налога в бюджет, социальные выплаты из бюджета), отдельными гражданами.Денежный оборот представляет собой единство обращения наличных денег и безналичных форм расчетов. В процессе оборота безналичные деньги постоянно трансформируются в наличные и, наоборот. Он охватывает весь процесс воспроизводства с его составными элементами – производством, распределением, обменом и потреблением. Обеспечивает взаимодействие основных секторов экономики: общественного, предпринимательского, домашнего хозяйства, международного.Можно выделить ряд признаков классификации элементов, составляющих данную структуру: -по связи денежного оборота с производством и движением совокупного общественного продукта, выделяют движение денег, опосредующее товарный и нетоварный оборот. Товарный оборот связан с процессом производства и реализации продукции, работ и услуг. Он является реальным, т.е. связанным с материальными активами, поэтому это, как правило, устойчивый оборот. Нетоварный денежный оборот связан с выполнением финансовых обязательств и осуществлением других платежей нетоварного характера – уплата налогов, штрафов, пени и т.п. Его еще называют виртуальным (спекулятивным), обслуживающим денежно-кредитные и финансовые потоки. Поэтому в ряде случаев он отличается неустойчивостью, инфляционностью. Чем выше доля такого денежного оборота, тем выше в экономике скорость обращения денег, выше инфляция и ниже ее монетизация. -по форме функционирующих денег и способу платежа денежный оборот подразделяется, на безналичный, т.е. совершаемый без использования наличных денег, и налично-денежный, совершаемый посредством банкнот, казначейских билетов, металлической монеты и других денежных знаков.Безналичный оборот предполагает участие в денежных операциях посредников в лице банков, расчетных центров и др. Он возможен и напрямую между предприятиями при зачете взаимных требований, товарообменных операциях. Участники безналичного оборота открывают счета в банках и движение безналичных денег осуществляется по поручениям клиентом, оформленными соответствующими унифицированными платежными документами. Инструментами безналичного оборота выступают платежные поручения, платежные требования, векселя и др. Государство постоянно расширяет сферу применения безналичных расчетов. На их долю приходится подавляющая часть всего денежного оборота (в развитых транах – до 90% и более, в Беларуси – 70%). Безналичные расчеты проявляются в виде записей бухгалтерских операций в банках. Одной из развивающихся форм приобщения и населения к безналичным расчетам является открытие в банках индивидуальных текущих счетов, на которые предприятия и организации зачисляют средства на зарплату и с которых можно их владельцам безналичным путем оплатить за приобретаемые товары и оказываемые услуги, либо получить зарплату наличными деньгами. Объем безналичного оборота зависит от размера ВВП, уровня цен, налогов, стоимости активов предприятий, процентных ставок по кредитам и депозитам, скорости платежей и расчетов. Организацию и управление налично-денежным оборотом обеспечивает Центробанк. Он устанавливает порядок ведения кассовых операций. Наличный оборот является одним из факторов порождения инфляции на потребительском рынке. Его неупорядоченный рост вызывает увеличение спроса на товары и рост цен. Поэтому большое значение имеет обоснованное планирование и прогнозирование налично-денежного оборота в целом в экономике страны.

 

6.Безналичный денежный оборот, принципы его организации. Платежная система. Безналичный денежный оборот является основной составляющей денежного и платежного оборота, где движение денежных потоков происходит по клиентским счетам в банках. Он происходит в виде денежных расчетов, совершаемых путем записей по счетам плательщиков и получателей средств, либо путем зачета взаимных требований, т.е. без использования наличных денег. Система безналичных расчетов представляет собой совокупность принципов, требований, форм и способов расчетов. Принципы организации расчетов – основополагающие начала их проведения. Соблюдение принципов в совокупности позволяет обеспечить соответствие расчетов предъявляемым требованиям: своевременности, надежности, эффективности.

Первый принцип предполагает обязательное хранение денег на счетах в банках всеми предприятиями, организациями, учреждениями. Для хранения денежных средств и осуществления безналичных расчетов юридические лица по своему выбору открывают расчетный счет в коммерческом банке. С открытием расчетного счета в банке субъект хозяйствования становиться полноправным участником платежного оборота. Помимо расчетного счета субъекты хозяйствования могут открывать другие счета – ссудный, валютный, депозитный и т.д.

Второй принцип – совершение субъектами хозяйствования платежей через учреждения банков по банковским счетам. Наличие счетов как у поставщика, так и плательщика – необходимая предпосылка расчетов. Для расчетного обслуживания между банком и клиентом заключается договор банковского счета. Банки и другие кредитные учреждения для проведения расчетов между собой открывают корреспондентские счета – друг другу и в Центробанке.

Третий принцип – согласие (акцепт) плательщика на списание средств с его счета. Согласие дается либо соответствующим платежным инструментом (чеком, платежным поручением), либо акцептом документов (платежных требований, поручений). Согласие плательщика на оплату расчетных документов за товары и услуги связано с проверкой выполнения поставщиком договорных условий.

Четвертый принцип состоит в том, что платежи осуществляются лишь при наличии достаточных средств на счете плательщика. Средства со счета списываются по распоряжению владельца счета.

Пятый принцип – обеспечение срочности платежа. Расходуемые средства на производство товаров и услуг должны возмещаться за счет платежей покупателей продукции в сроки, предусмотренные договорами. Сбои в соблюдении сроков платежей как со стороны плательщиков, так и со стороны банков ведут к нарушению кругооборота средств и в конечном счете – к платежному кризису.

Шестой принцип – контроль всех участников за правильностью совершения расчетов и их имущественная ответственность за несоблюдение договорных условий. Контроль подразделяется на предварительный, текущий, последующий. Контроль осуществляют как предприятия, так и банки. Нарушения договорных обязательств влекут применение ответственности в форме уплаты штрафов, неустоек, пени.Платежная система есть совокупность законодательно закрепленных и регулируемых элементов, обеспечивающих совершение платежей между сторонами в процессе выполнения ими своих обязательств. Платежная система страны называется национальной платежной системой. Она представляет собой комплекс организаций, а также набор инструментов и процедур, необходимых для проведения денежных расчетов между субъектами хозяйствования, возникающих в процессе производства и реализации товаров и услуг. Существуют два способа совершения платежей: централизованный, через корреспондентские счета в Центральном банке, и децентрализованный, через систему взаимных корреспондентских, открываемых банками друг другу, в том числе и в банках за границей. Централизованный порядок совершения платежей преобладает и реализуется на базе автоматизированной системы межбанковских расчетов (АС МБР). Техническим оператором АС МБР выступает Белорусский межбанковский расчетный центр (БМРЦ) как подразделение Нацбанка Республики Беларусь.

7.Формы безналичных расчетов, их особенности, достоинства и недостатки. Форма безналичных расчетов представляет собой совокупность способов платежа, расчетных документов и определенного документооборота.Расчетный документ – это оформленные соответствующим образом требование, поручение, приказ на перечисление денежных средств в безналичном порядке за товары, услуги, работы.Документооборот – это последовательное движение документов по всем стадиям, начиная от создания документа до завершения расчетной операции.В зависимости от вида расчетных документов, способа платежа и организации документооборота в банке различают следующие основные формы безналичных расчетов:

а) платежными поручениями; б) платежными требованиями; в) платежными требованиями-поручениями; г) чеками; д) аккредитивами; е) векселями; ж) банковскими пластиковыми карточками;Платежное поручение – это распоряжение владельца расчетного счета обслуживающему банку о перечислении определенной суммы средств со счета в адрес получателя, указанного в поручении. Расчеты платежными поручениями выступают в форме банковского кредитового перевода Платежное требование – это требование поставщика к покупателю об уплате ему определенной суммы денежных средств и зачислении ее на счет получателя средств. Расчеты платежными требованиями выступают в форме банковского дебетового перевода. При дебетовом переводе инициатором является бенефициар, т.е. получатель денежных средств. Расчеты платежными требованиями имеют свои особенности: 1)они применяются после отгрузки продукции, оказания услуг; 2)оплата платежного требования производится с согласия (акцепта) плательщика; 3)в основе расчетов лежит система ИНКАССО, при которой банк поставщика по поручению поставщика востребует (инкассирует) с покупателя причитающиеся ему денежные суммы и зачисляет на его счет. Форма инкассо может быть акцептная и безакцептная. Безакцептная применяется при списании средств со счета плательщика в бесспорном порядке.Требование – поручение представляет собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных ему, минуя банк, расчетных и отгрузочных документов поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. Чек – это безусловное предложение чекодателя плательщику произвести платеж указанной на чеке денежной суммы чекодержателю.

Чекодатель - физическое или юридические лицо, осуществляющее платежи за товары или услуги посредством чека, которое заполняет и подписывает его.

Чекодержатель – юридическое лицо, являющееся получателем платежа по чеку.

Чеки используется в расчетах за товары и услуги между физическими и юридическими лицами.

Чек служит ценной бумагой. Бланки чеков являются бланками строгой отчетности.

При расчетах чеками владелец счета (чекодержатель) дает письменные распоряжение банку, выдавшему расчетные чеки, уплатить определенную сумму денег, указанную в чеке, получателю средств (чекодержателю). Аккредитив – обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору, по которому банк, отрывший аккредитив, может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку производить такие платежи при условии предоставления им документов, предусмотренных в аккредитиве.Если банк, выставивший аккредитив (банк – эмитент), по поручению плательщика (покупателя) переводит средства в другой банк – банк поставщика, то для осуществления платежа в банке поставщика открывается отдельный балансовый счет « Аккредитивы». Могут открываться следующие виды аккредитивов:а) покрытие (депонирование);б) непокрытые (гарантированное);в) отзывные;г) безотзывные.Расчеты посредством векселей.С одной стороны, вексель является средством оформления коммерческого кредита (коммерческий или товарный вексель), представляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты за товар, с другой – вексель является ценной бумагой, в которой содержится обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму векселедержателю. Банковская пластиковая карточка (карта) – это средство совершения безналичных платежей за товары и услуги, а также получения наличных денег физическими и юридическими лицами. Расчеты пластиковыми карточками предполагают наличие определенной системы, в состав которой входят банки и иные участники.

8.Налично-денежный оборот и его организация. Налично-денежный оборот как часть денежного оборота представляет собой процесс движения наличных денежных знаков (банкноты, монеты). Налично-денежный оборот обслуживает экономические интересы населения. Движение наличных денег осуществляется в соответствии с прогнозом кассовых оборотов Центробанка, которые опираются на прогнозные показатели плана социально-экономического развития страны, госбюджета, баланса денежных доходов и расходов населения, а также на прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков и прогнозы розничных товарооборотов. Правильная организация налично-денежного оборота взаимоувязывает производственное и личное потребление. Современная система наличного денежного обращения строится с использованием определенных принципов ее организации. Среди них: 1.Централизованное управление – эмиссия наличных денег осуществляется из единого центра – Центробанака, который управляет процессом и контролирует его. 2.Устойчивость и эластичность налично-денежного оборота – денежная система должна быть организована так, чтобы, с одной стороны, не допускать инфляции, с другой – расширять денежный оборот, если возрастает товарооборот, обеспечивая экономику достаточным количеством денежных знаков. 3.Обеспеченность выпускаемых в оборот денежных знаков. Они должны быть обеспечены золотовалютными резервами Центробанка, товарными ресурсами и другими активами. 4.Самостоятельность Центробанка в осуществлении эмиссионных функций, независимость его от правительства, его подотчетность парламенту страны.5.Предоставление правительству денежных средств только в порядке кредитования. В законодательстве стран с рыночной экономикой имеется положение, что Центробанк не должен финансировать правительство, а средства ему предоставлять только путем кредитования под определенное обеспечение.6.Функционирование на территории страны исключительно национальной валюты – предусматривает платежи за товары и услуги внутри страны производить только в национальной валюте. Коммерческому банку требуется такая сумма наличных денег, которая позволяет: -произвести выплаты наличными деньгами тем клиентам, которые имеют расчетный счет в данном банке; -предоставить в случае необходимости наличные деньги тем клиентам, которых банк кредитует, а кредит разрешен к получению наличными; -предоставить наличные деньги клиентам, имеющим счет в другом банке, но которые согласно имеющейся договоренности могут погасить свой чек в данном банке;Основная часть налично-денежного оборота проходит через кассы коммерческих банков. Наличный денежный оборот с позиции операционных (оборотных) касс коммерческих банков можно представить двумя основными потоками:наличные деньги из касс банков поступают в оборот (на выдачу клиентам банка) в виде:а)заработной платы и других социальных платежей;б)средств на командировочные расходы;При этом бухгалтерия банков списывает с расчетных и вкладных счетов клиентов соответствующий безналичный эквивалент.-второй поток, по которому наличные деньги возвращаются в операционные кассы коммерческих банков в виде:а)выручки торговых организаций;б)выручки предприятий, оказывающих услуги населению;в)платы населения за услуги жилищно-коммунального хозяйства;При этом бухгалтерия банка зачисляет безналичный эквивалент на расчетные счета предприятий и вкладные счета населения.    наличный и безналичный обороты постоянно трансформируются один в другой.Если приход операционной кассы банка, как правило, превышает ее расход, то такая касса работает с изъятием денег из оборота, т.е., условно говоря, имеет отрицательный эмиссионный результат. Кассы таких банков являются денежно избыточными, Излишки денежной наличности они продают другим коммерческим банкам или Центробанку. При этом банк-покупатель перечисляет соответствующий безналичный эквивалент со своего корсчета на корреспондентский счет банка-продавца наличности и уплачивает ему комиссионное вознаграждение.Если расход операционной кассы банка, как правило, превышает ее приход, то такая касса работает с выпуском денег в оборот (с положительным эмиссионным результатом. Величина наличных денег в обращении постоянно колеблется и зависит от многих факторов. Государство, Центробанк должны постоянно изучать влияние этих факторов и воздействовать через них на процесс налично-денежного обращения. Увеличение наличных денег в обращении должно осуществляться строго пропорционально росту товарной массы, золотовалютных резервов и других активов государства. Нарушение этих пропорций ведет к инфляции на потребительском рынке.

9.Денежная система и ее элементы.Современный тип денежной системы. Денежная система страны – это исторически сложившаяся национальная система организации денежного обращения, закрепленная традициями и законодательно оформленная. Денежные системы государств возникают и эволюционируют по мере развития видов и форм денег. Характеристика денежной системы страны основывается на определении ее типа и составляющих элементов. Типы денежных систем определяются прежде всего в зависимости от формы денежного материала – товарной, металлической, бумажной, электронной. Отсюда можно предложить следующую классификацию основных типов денежных систем: -товарные; -металлические; -фидуциарные (собственно бумажные и кредитно-бумажные, электронные).Кроме названных основных типов денежных систем, существуют их смешанные и переходные разновидности. В рамках всех типов денежных систем возможны различные формы расчетов. Товарные денежные системы формируются на самых ранних этапах развития товарного хозяйства и государственного строительства. Развитие способов обработки металлов, повышение их роли в хозяйственной жизни общества приводит к переходу от товарных денежных систем к металлическим. Металлические денежные системы классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические и биметаллические Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в III – II веках до нашей эры. Серебряный монометаллизм сложился в Российской империи в 1843-1582 годах, Исторически переход от серебряного монометаллизма к золотому совершался в разных странах в течение долгого периода времени и характеризовался господством биметаллических денежных систем. Биметаллизм – денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль денег за двумя металлами – обычно за золотом и серебром. Соответственно денежное обращение страны основывается на одновременном использовании золотых и серебряных монет. Известны три разновидности биметаллизма: система параллельной валюты; система двойной валюты и система «хромающей» валюты.Система параллельной валюты характеризуется тем, что ценовое соотношение между золотыми и серебряными монетами складывается стихийно на основе рыночной стоимости денежных металлов – золота и серебра.Система двойной валюты отличается тем, что паритет между стоимостью золота и серебра устанавливается государством. Чеканка монет, их прием в платежи осуществляется в соответствии с узаконенным Широкое и достаточно быстрое распространение золотого стандарта было обусловлено формированием мирового рынка и резким обесценением серебра вследствие его демонетизации в ряде стран. Исторически существовало три разновидности золотого монометаллизма (золотого стандарта): золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт.

Для золотомонетного стандарта характерным является:-обращение, как золотых монет, так и знаков золота;-выполнение золотом всех функций денег;-свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота;-свободный размен золотых монет на знаки золота по нарицательной стоимости, и, наоборот.Наивысшего распространения в мире золотомонетный стандарт достиг в конце 19 – начале 20 столетий. Золотослитковый стандарт применялся в странах, обладавших значительным золотым запасом (Франция, Великобритания). Его характерной особенностью являлось то, что банкноты хотя бы и с существен существенными ограничениями, но подлежали размену не на золотые монеты, а на золото в слитках. Фидуциарные(от латинского fides – вера)денежные системы– это такие денежные системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности, не размениваются на золото.Они сформировались вместе с переходом от металлического к бумажному денежному обращению. можно выделять три разновидности фидуциарных денежных систем: -переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение; -полный фидуциарный стандарт; -электронно-бумажные денежные системы. Для современных денежных систем государств характерны следующие признаки:-свободные функционирование денег, децентрализация денежного оборота между различными банками; -ослабление связи с золотом в результате вытеснения его из внутреннего оборота и международных расчетов;-господство неразменных на золото кредитных денег;-тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежного оборотов при приоритете и растущей доле безналичного оборота;-хроническая инфляция

10.Методы стабилизации и регулирования денежного оборота. Управление денежным оборотом со стороны государства производится главным образом путем денежно-кредитного и бюджетно-финансового регулирования.

Денежно-кредитное регулирование денежного оборота и денежной массы является наиболее эффективным. Это одна из главных функций Центробанка. Денежно-кредитное регулирование проводится в рамках денежно-кредитной политики, которую Центральный банк разрабатывает и проводит.Для осуществления конкретной денежно-кредитной политики Центробанк использует следующие инструменты:

    1.Эмиссионная политика.

    2.Учетная политика.

    3.Политика минимальных резервов.

    4.Политика открытого рынка.

    5.Валютная политика.

Эмиссионная политика – инструмент прямого действия на изменение денежного оборота и денежной массы. Как отмечалось выше, со стороны Центробанка эта политика может быть стимулирующей (агрессивной) и сдерживающей (рестриктивной). В первом случае проводится интенсивная эмиссия как наличных, так и безналичных (кредитная эмиссия) денег с целью оживления экономики, поддержания работы финансово неустойчивых предприятий. Во втором – осуществляется умеренная эмиссия (или не осуществляется вовсе) для сбалансирования роста денежной и товарной массы, снижения инфляции.

Учетная (дисконтная) и ломбардная политикареализуется в функции Центробанка быть кредитором в последней инстанции. Иначе говоря, Центробанк предоставляет коммерческим банкам ссуды на основе переучета векселей (учетная ставка) и под залог векселей (ломбардная ставка). В более общем виде Центробанк объявляет ставку рефинансирования, которая означает, под какой годовой процент он готов кредитовать коммерческие банки при недостатке у последних собственных кредитных ресурсов. Ставка рефинансирования Центробанка по сути определяет процентную политику в банковской системе страны.Ставка рефинансирования должна быть выше темпов инфляции. В противном случае речь идет об отрицательной процентной политике Центробанка, которая может привести к исчерпанию ресурсов банковской системы. При излишней денежной массе в экономике Центробанк должен повышать ставку рефинансирования, делая тем самым свои централизованные кредиты, а, следовательно, и кредиты коммерческих банков более дорогими. При снижении ставки рефинансирования происходят обратные процессы. Поэтому она должна снижаться по мере того, как уменьшаются темпы инфляции.

Политика минимальных резервовсостоит в установлении Центробанком резервных требований к коммерческим банкам, заключающихся в обязательном хранении последними определенной части своих ресурсов на беспроцентных счетах в Центробанке. Данные обязательные резервы служат в качестве обеспечения всей кредитной системы государства. Изменяя норму обязательных резервов, Центробанк может регулировать условия предоставления кредитов экономике и объемы кредитных вложений. Политика открытого рынка – это метод денежно-кредитного регулирования, заключающийся в покупке и продаже Центробанком ценных бумаг от своего имени на денежно-финансовом рынке. В основном государственных ценных бумаг, а также ценных бумаг банков, коммерческих векселей, учитываемых Центробанком. При продаже Центробанком ценных бумаг, например, государственных краткосрочных облигаций, которыми он владеет, поглощается свободный капитал денежно-финансового рынка, сокращается кредитоспособность тех коммерческих банков, которые эти облигации приобрели, и создается возможность кредитной рестрикции. В результате рост денежной массы замедляется или денежная масса стабилизируется. При покупке Центробанком ценных бумаг происходит прилив дополнительных ресурсов, расширяются кредитные возможности коммерческих банков. Валютная политика.а)учетная ставка, увеличение которой, стимулирует рост обменного курса национальной валюты, рост депозитных ставок процентов на вклады, в том числе в твердой валюте, что должно, в свою очередь, стимулировать приток из-за границы капиталов в иностранной валюте.б)валютные интервенции,которые осуществляет Центробанк на валютной бирже. Если в процессе проведения торгов на бирже спрос на твердую валюту устойчиво превышает ее предложение, то уравновешивание спроса и предложения достигается за счет падения обменного курса национальной валюты, что чревато дополнительным толчком к инфляции. Чтобы это не происходило, Центробанк выставляет на торги дополнительные суммы в твердой валюте из своих золотовалютных резервов

11.Сущность и формы проявления инфляции, ее социально-экономич. Последствия.Инфляция представляет собой процесс обесценения денег, падения их покупательной способности, вызываемый повышением цен на фоне избыточной денежной массы, что связано с нарушением законов денежного обращения. Инфляция свойственна любым моделям экономического развития. Это мировой экономический процесс. Вопрос в ее масштабах. Она ведет к перераспределению национального дохода через так называемый инфляционный налог, к социально-экономическому неравенству. Иногда инфляционные процессы специально стимулируются государством для решения внутренних экономических проблем. Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.В качестве показателей уровня и динамики инфляции используются индексы цен –индекс потребительских цен (ИПЦ), индекс цен на продукцию промышленных предприятий (ИЦПП) и так называемый дефлятор валового национального или внутреннего продукта, показывающий увеличение общего уровня цен в экономике.

В мировой экономике выделяют множество видов инфляции. Основные из них следующие.    1.В зависимости от пределов распространения – локальная и мировая. Первая ограничена рамками отдельной страны, ее экономики. Вторая охватывает несколько стран, регион. 2.В зависимости от темпов роста цен – умеренная, галопирующая и гиперинфляция. Годовые темпы роста цен при умеренной инфляции не превышают 5-10%, при галопирующей этот показатель может превышать 100%, при гиперинфляции ее темпы могут составлять 30% и более в месяц.  3.В зависимости от характера движения цен – ползучая и ступенчатая. При ползучей цены растут сравнительно медленно и равномерно, при ступенчатой – быстро и скачкообразно.4.В зависимости от формы проявления – открытая и подавленная (скрытая). Открытая проявляется в росте цен. Подавленная проявляется в «вымывании» дешевого ассортимента продукции, происходит за счет искусственного сдерживания роста денежной массы, денежных доходов населения, фиксирования обменного курса национальной денежной единицы. Результатом ее является рост взаимных неплатежей субъектов хозяйствования, их кредиторской и дебиторской задолженности, задержки в выдаче зарплаты и пенсий, работа предприятий по сокращенным графикам, рост числа убыточных предприятий.

5.В зависимости от причин и способов возникновения:-инфляция спроса – проявляется в превышении спроса на продукцию над ее предложением, возникает под воздействием избыточного платежеспособного спроса, созданного ростом денежной массы, необеспеченной товарными ресурсами;

-инфляция предложения – проявляется в росте цен, обусловленным увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов и мощностей;    -инфляция издержек –вызывается ростом цен на факторы производства, вследствие чего растут издержки производства, а с ними и цены на производимую продукцию. Например, рост цен на энергоносители;-административная инфляция – порождается государственными органами ценообразования;-кредитная инфляция – инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией Центробанка; - 6.По степени предсказуемости – ожидаемая инфляция, темпы которой прогнозируются заранее, и непредвиденная инфляция, когда ее уровень оказывается существенно выше ожидаемого. Типичным проявлением инфляции выступает понижение обменного курса национальной валюты. Инфляция также выражается в дефицитности отдельных товарных групп, снижении качества продукции. В отдельные периоды времени отмечено специфическое протекание инфляционного процесса, получившего название стагфляции и представляющее собой сочетание стагнации (застоя) производства и инфляции.Причины инфляции делят на денежные и неденежные. Денежные факторы дают, как правило, первичный толчок к развитию инфляции. Это эмиссия необеспеченных денег, покрытие за счет нее дефицита госбюджета, увеличение скорости оборота денег, превышение роста доходов населения над увеличением товарной массы и т.п. К неденежным факторам относят разбалансированность общественного производства, затратный механизм хозяйствования, неадекватную налоговую политику, политическую нестабильность и т.д. Социально-экономические последствия инфляции проявляются в виде: -обесценения накоплений юридических лиц и сбережений населения; -сокращения инвестиций в экономике; -ухудшения экономического положения населения – лиц, получателей фиксированных доходов; -стремления превратить обесценившиеся национальные деньги в товар или твердую валюту;-социального расслоения общества и обострения социальных противоречий; -вывоза национального капитала;

12.Сущность и необходимость кредита. Средства и предметы труда на предприятии в каждый момент времени находятся в производственной, товарной и денежной формах. На первой стадии кругооборота капитала денежная форма трансформируется в производственную – за счет денежных средств приобретаются производственные ресурсы. На второй стадии создается готовый продукт (товар), производственная форма превращается в товарную. К стоимости средств производства здесь присоединяется вновь созданная стоимость. На третьей стадии реализуется готовая продукция. Товарная форма переходит в свою начальную денежную форму. В кругообороте оборотного капитала на практике, как правило, присутствуют своего рода разрывы: пополнять производство ресурсами нужно относительно ритмично, а выручка на расчетный счет предприятия поступает, зачастую, неравномерно. Кредит на текущую деятельность предприятия позволяет «закрыть» упомянутые разрывы, сделать процесс воспроизводства непрерывным. Этим главным образом обосновывается необходимость краткосрочного кредита, без которого практически не обходится любое предприятие. Неравномерность движения оборотного капитала предприятий вызывает отклонения фактической потребности в оборотных средствах от нормативного объема собственных ресурсов, необходимых для их нормальной деятельности. Особенности кругооборота оборотного капитала предприятий объективно обусловливают несоответствия между потребностью в оборотных средствах и их фактическим наличием в данный временной момент В ходе промышленного воспроизводства действительно возникает потребность в дополнительных денежных средствах сверх уже авансированных в основной и оборотный капитал. Во-первых, денежные средства необходимы для обеспечения потребности субъектов хозяйствования в дополнительном оборотном капитале для их развития. Во-вторых, дополнительные денежные средства необходимы для обеспечения потребностей хозяйствующих субъектов в дополнительном основном капитале. Дополнительные средства позволяют снять ограничения на расширение производства, связанные со своеобразным характером оборота основного капитала. Последнее выражается в том, что мере его износа происходит накопление амортизационных отчислений, равных сравнительно части стоимости основного капитала. Поэтому до истечения срока его амортизации накопленной суммы денег может не хватить для проведения глубокой модернизации производства и расширения его масштабов. Кроме того, на момент своего использования амортизационный фонд может быть существенно обесценен инфляцией, а приобретаемые новые основные фонды, как правило, значительно дороже выбывающих. И собственных финансовых источников предприятия на эти цели, а именно, нераспределенной прибыли, амортизационных средств, недостаточно. Это предопределяет необходимость кредита на обновление средств труда, т.е. кредита на капиталовложения, который является долгосрочным. Следовательно, дополнительные средства позволяют значительно ускорить рост основного капитала и его обновление.    Помимо сказанного объективными условиями возникновения кредита являются:-различия в длительности производственных циклов предприятий: предприятия с коротким производственным циклом имеют больше временно свободных денег и меньше нуждаются в кредитах. Предприятия же с длительным производственным циклом в большей мере зависят от наличия кредита;-возможности накопления денежных ресурсов субъектами хозяйствования и сбережений населения, которые являются временно свободными средствами;-наличие временно свободных денежных средств у государства (госбюджет) и во внебюджетных фондах (фонд социальной защиты населения, частные пенсионные фонды).Для того, чтобы возможность кредита стала реальностью нужны два условия:а)кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика;б)участники кредитной сделки – кредитор и заемщик – должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей

13.Функции и законы кредита. Функции кредита вытекают из его сущности, позволяют раскрыть ее с позиции тех задач, которые решаются в экономике с помощью кредита. Функции кредита отражают его практическую значимость и взаимодействие с другими экономическими категориями. С этих позиций выделяют две главные функции кредита – перераспределительную и функцию замещения наличных денег кредитными операциями (эмиссионную).Назначение перераспределительной функциизаключается в том, что посредством кредита за счет временно свободных ресурсов одних юридических и физических лиц удовлетворяются временные потребности в средствах других юридических и физических лиц. Перераспределение стоимости может происходить по отраслевому и территориальному признакам. Независимо от того, имеет ли место межотраслевое, внутриотраслевое или межтерриториальное перераспределение ссужаемой стоимости, оно не сопровождается сменой собственника: собственность на передаваемую стоимость остается за кредитором. Можно выделить следующие особенности, присущие перераспределению стоимости на основе кредита.

1.Посредством кредита могут перераспределяться как валовой продукт, национальный доход, так и все материальные блага, в частности, стоимость средств производства и предметов потребления, созданных в предыдущие периоды. 2.С помощью кредита перераспределяются не только денежные, но и товарные ресурсы. В товарной форме выступают, к примеру, коммерческий и лизинговый кредит.

3.Перераспределение посредством кредита носит производительный характер.4.Стоимость через кредит передается в основном напрямую, без участия посредников. Кредитор и заемщик непосредственно контактируют между собой.Функция замещения наличных денег кредитными операциями (эмиссионная) отражает современную организацию денежного оборота, в частности, его совершение в основном в безналичной формеВ процессе движения кредита создаются кредитные орудия обращения, заменившие в современных денежных системах действительные деньги, т.е. золото. Тем самым, наряду с развитием безналичного оборота, выделяется такое функциональное назначение кредита как замещение в обращении золота кредитными деньгами.К кредитным деньгам относятся, как известно, знаки стоимости в виде банкнот, векселей, чеков. Произошло вытеснение золота из обращения кредитными деньгами. Новая форма денег вытесняет предыдущую, если она более экономична и может обеспечить более эффективную экономику. Так же контрольно-стимулирующую фунцию. Эта функция означает, что размещение, использование и возврат кредита контролируются как кредитором, так и заемщиком. Кредит стимулирует экономное использование ссуженной стоимости заемщиком. При этом кредит должен соответствовать сроку, в течение которого окупятся произведенные затраты, а полученный доход позволит выплатить процент Закон возвратности кредита, в отличие от собственных или бюджетных средств, отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору, т.е., к своему исходному пункту движения. В процессе возврата от заемщика к кредитору передается та же ссуженная стоимость, которая передавалась во временное пользование.Закон сохранения ссуженной стоимости означает, что средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не должны терять своей покупательной способности. Ссужаемая стоимость возвращается к кредитору в денежной форме и должна реально возрасти за счет выплачиваемого процента.Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсамирегулирует зависимость кредита от источников его образования. Банки как кредитные институты, выполняющие посреднические функции в перераспределении временно свободных средств, могут осуществлять кредитные операции в пределах аккумулированных ими средств. Закон срочности кредитаотражает временный характер кредитного отношения. Особенностью кредитной сделки является предоставление ссужаемой стоимости только во временное пользование, что объясняется и временным характером высвобождения средств у кредитора и сохранения им прав собственности на них

14.Границы и роль кредита. Расширение и сужение сферы использования кредита имеет определенные пределы, которые принято называть границами кредита. Экономические границы кредита следует понимать как предел отношений по поводу возвратного движения стоимости. Как материальный процесс кредит имеет пространственную, временную и качественную определенность. Это означает, что кредитные отношения занимают строго определенное положение в пространстве, кредит конечен во времени и обладает совокупностью присущих только ему свойств.

На макроэкономическом уровне выделяют внешние и внутренние границы кредита. Внешние границы отделяют кредитные отношения во времени и пространстве от всех других экономических отношений. Внутренние границы показывают объективно до допустимую меру развития отдельных форм кредита – банковского, коммерческого, государственного, потребительского – в пределах внешней границы кредитных отношений. Внешние и внутренние границы взаимосвязаны. Установление экономических границ кредита предусматривает их количественную и качественную характеристику. Количественные границы кредита – это границы кредитных вложений в народное хозяйство в конкретный период времени. Качественные границы кредита или границы (сфера действия) кредитных отношения обусловлены возникновением кредита, его необходимостью и возможностью. Избыточное предоставление кредита негативно влияет на экономику, приводит к перекредитованию предприятий, к образованию за счет заемных средств повышенных запасов, в которые отвлекаются ресурсы. Если же потребности предприятий в средствах удовлетворяются за счет кредита не полностью, возникают трудности в приобретении необходимых производственный ресурсов, что влечет за собой замедление воспроизводственных процессов. При определении границ применения кредита важно учитывать, что кредит – это метод возвратного предоставления средств, и потому предоставление ссуд возможно исходя из наличия необходимых условий возврата заемных средств. Наиболее приемлемым является предоставление ссуд для авансирования их в оборотные средства заемщика. При этом имеется в виду, что такие средства высвобождаются после завершения кругооборота и могут служить источником погашения ссудной задолженности. Приемлемой сферой применения кредита выступает также потребность в средствах для увеличения основных фондов. Погашение таких ссуд может производиться в пределах срока окупаемости затрат на капиталовложения, в основном за счет прибыли заемщика, образующейся за счет использования обновленных основных фондов.

Исходя из функций, выполняемых кредитом, выделяют его функциональные границы – перераспределительную и эмиссионную (антиципационную).Прераспределительная граница кредита показывает обоснованные пределы перераспределения средств на основе кредита. На практике это означает, в частности, что активные операции банков должны увязываться с их депозитными операциями. Выдача кредитов банками должна осуществляться в пределах имеющихся у них свободных ресурсов, а при недостаточности последних – за счет средств, заимствованных у других банков. Однако в качестве источника кредитования используются и вновь созданные ресурсы, т.е. эмитированные средства. В этом случае проявляются антиципационные свойства кредита, заключающиеся в его способности опережать во времени создание накоплений в товарной и денежной формах. Эмиссионные кредиты выдаются под будущие затраты, под еще не произведенную продукцию и прямо влияют на совокупную денежную массу. Их объем не может быть произвольным и определяется обоснованной эмиссионной границей. Речь идет об управляемой, контролируемой кредитной эмиссии.

15.Банковский кредит как основная форма кредита.Банковский кредит представляет собой движение ссуженной стоимости, предоставляемой банками взаймы на принципах: а)платности, срочности, возвратности, б)материальной обеспеченности, в)целевой направленности. Это – наиболее распространенная и основная форма кредита. Платность, срочность, возвратность означают, что ссуды, предоставляемые заемщику должны возвращены банку в срок, определенный кредитным договором, и с процентами.    Принцип материальной обеспеченности кредитования означает, что заемщик должен приобрести те товарно-материальные ценности или осуществить затраты, под которые выдана ссуда. Однако кредиты могут выдаваться и под будущие затраты по производству продукции, развитию предпринимательства. К важнейшим видам обеспечения банковских кредитов относятся:1)залог имущества, товаров, других ценностей;     2)залог ценных бумаг;3)гарантия, поручительство; 4)страховое видетельство о страховании ответственности заемщика;5)переуступка в пользу банка платежных ребований и счетов заемщиков к третьим лицам.

Целевой характер ссуд определяется заемщиком, однако и банк при выделении кредита исходит из его назначения, конкретного объекта кредитования. Банки осуществляют кредитование за счет:-собственных средств (собственный капитал);-привлеченных енежный средств (депозиты юридических лиц, вклады населения, остатки денежных средств на счетах клиентов);-заемных средств (кредиты других банков). По периоду использования принято деление кредитов на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше года). Краткосрочные кредиты или кредиты на текущую деятельность предоставляются для удовлетворения временной потребности заемщика в средствах на формирование текущих активов. Долгосрочные кредиты предназначаются для расширенного воспроизводства долгосрочных активов, т.е. на создание, реконструкцию, расширение и модернизацию основных фондов, что требует многолетнего привлечения денежных средств.Способ выдачи (предоставления) кредита. а)наличные или безналичные б)рефинансирование (переучет векселей, покупка ресурсов на межбанковском рынке, выпуск коммерческим банком облигаций и других долговых обязательств); в)переоформление (реструктуризация долга); г)вексельные кредиты.

Валюта кредита. Кредиты предоставляются в национальной валюте, в валюте страны кредитора, в валюте третьей страны.

Целевое назначение банковского кредита. Кредиты предоставляются: а)на увеличение основного капитала (обновление производственных фондов, новое строительство, расширение объемов производства); б)на временное пополнение оборотных средств; в)на потребительской основе.

Техника предоставления: а)разовые кредиты, т.е. выдаваемые одной суммой; б)лимитированные кредиты (овердрафт, кредитные линии). Кредитная линия предполагает использование заемных средств в пределах установленного лимита. Существуют следующие виды кредитных линий: сезонная; возобновляемая, Овердрафт представляет собой устранение временного недостатка оборотных средств у предприятия для осуществления текущих платежей посредством кредитования расчетного счета клиента банка за счет денежных средств банка в сумме не более 10-15% от ежемесячного оборота по расчетному счету клиента..Срок кредита – это период пользования ссудой. Он исчисляется с момента получения ссуды до его конечного погашения. По срокам погашения ссуды делятся на срочные, отсроченные и просроченные. Срочные – ссуды, срок погашения которых еще не наступил или наступает в ближайшее время. Отсроченные (пролонгированные) – ссуды, срок погашения которых отнесен банком по просьбе клиента на более поздний период. Просроченные ссуды – ссуды, не возвращенные заемщиком в установленные кредитным договором сроки.Повидам процентной ставки кредиты делятся на: кредиты с фиксированной процентной ставкой и кредиты с плавающей процентной ставкой.Выдача кредитов производится, главным образом, безналичным путем. За пользование кредитом заемщики уплачивают банку проценты, при определении размера которых банк исходит из ставки рефинансирования Центробанка, требуемой процентной маржи, уровня инфляции, объема и срока кредита, степени риска и других факторов. Размер процентных ставок, порядок, периодичность, сроки начисления и уплаты процентов, механизм их взыскания определяются банком отдельно для каждого кредита по согласованию с заемщиком и закрепляются в кредитном договоре. В кредитном договоре предусматриваются следующие основные положения:    1)целевое назначение кредита; 2)размер и предельная величина кредита; 3)процентная ставка по кредиту; 4)сроки погашения основного долга и процентов;5)формы обеспечения кредита;6)валюта кредита;

16.Коммерческий кредит. Коммерческий кредит представляет собой кредитную сделку между двумя предприятиями: предприятием-продавцом (кредитором) и предприятием-покупателем (заемщиком). Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа за поставленный товар. При этом кредите предприятия – участники кредитных отношений – регулируют сделку посредством товарных векселей – оформленных письменных обязательств должника кредитору (или приказов должнику от кредитора) уплатить причитающуюся сумму в определенный срок. До срока своего погашения векселя могут использоваться повторно для платежей, минуя банк, путем передачи с надписью индоссамента из рук в руки вместо денег (см. расчеты посредством векселей). Коммерческий кредит отличается от банковского по составу участников, порядку оформления, экономическому содержанию. Но он имеет определенную взаимосвязь с банковским кредитом. Окончание торговой сделки означает начало коммерческого кредита. Кредитная сделка оформляется поставщиком и покупателем во время заключения торговой сделки. При коммерческом кредите объектом сделки служит товар, при банковском – свободные денежные ресурсы. Одновременно коммерческий кредит ускоряет процесс общественного воспроизводства, сокращает время пребывания капитала в товарной форме.Сфера применения коммерческого кредита ограничена, поскольку он обслуживает только процесс обращения товаров. Объектом коммерческого кредита служит товарный капитал. Субъектами выступают агенты товарной сделки – поставщик товаров и их покупатель. Поэтому коммерческий кредит – это товарная форма кредита, выражающая отношения по поводу перераспределения материальных фондов между предприятиями. При этом кредите в кредитную сделку включаются только ресурсы поставщика в виде готовой продукции. Количественные границы коммерческого кредита зависят от:а)способности кредитора предоставлять ссуду в товарной форме и наличия у него массы товарных ресурсов;б)достаточности у кредитора денежных средств для авансирования оборотных средств в очередной кругооборот;в)возможности получения в банке ссуды под векселя;г)уровня кредитоспособности заемщика.Коммерческий кредит имеет ряд достоинств. Для предприятия-поставщика он ускоряет реализацию и приносит дополнительный доход в виде процентов, выплачиваемых при погашении векселей. Заемщику часто выгоднее прибегать к товарной форме кредита, чем получать банковский. В момент получения коммерческого кредита у заемщика отпадает необходимость авансирования денег в очередной кругооборот оборотного капитала.Срок предоставления коммерческого кредита зависит отряда факторов – вида товаров, цены сделки, цены кредита, финансового состояния партнеров и т.д. Однако коммерческий кредит всегда имеет краткосрочный характер.Коммерческий кредит тесно взаимодействует с банковским кредитом. При недостатке кредитных ресурсов у банков спрос на коммерческий кредит возрастает. Прямое банковское кредитование расширяет способность поставщиков предоставлять коммерческий кредит своим покупателям.Косвенное банковское кредитование при коммерческом кредите осуществляется в двух формах:а)учет (покупка банком) векселей;б)предоставление ссуд под залог векселей.При учете векселей банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную на векселе за минусом процентов по действующей учетной ставке (процент начисляется со дня покупки векселя до срока платежа по нему). Посредством передаточной надписи вексель вексель переходит в собственность банка, а деньги за вексель – в собственность клиента. Таким образом, держатель векселя, продав его банку, может решить свои финансовые проблемы, не дожидаясь срока погашения этого векселя.

В случае предоставления ссуд под залог векселей банковский кредит выдается под товарно-материальные ценности, обеспеченные векселем. После расчетов по кредиту, залог возвращается держателю векселя.

Чем шире учетные и залоговые операции банков, тем в большей мере банковский кредит содействует развитию коммерческого кредита. Поставщики товара чаще идут на отсрочку платежа своим покупателям, зная, что могут без проблем учесть вексель или получить под него банковскую ссуду.

Иногда, находясь в трудном финансовом положении, предприятия выписывают друг другу так называемые дружеские векселя, за которыми не стоит никакая реальная товарная сделка. Делается это с целью последующего учета векселей или их залога для получения банковской ссуды. Однако подобные сделки не должны поощряться в экономике.

 

17.Государственный кредит. Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. При этом кредиторами выступают юридические и физические лица, заемщиком – государство в лице его органов (министерство финансов, местные органы власти). Существует и понимание государственного кредита как бюджетного кредита, выдаваемого субъектам хозяйствования, либо как кредита одного государства другому. В обоих случаях здесь кредитором выступает государство. В основном же под государственным кредитом в Беларуси имеются в виду государственные займы – внутренние и внешние, выпуск облигаций, казначейских обязательств, заимствование средств у центробанков. Выше указанная мобилизация свободных денежных средств используется государством для двух основных целей:1)на покрытие дефицита госбюджета (посредством выпуска государственных краткосрочных облигаций);2)на инансирование отдельных статей госбюджета сверх текущих возможностей государства (посредством выпуска государственных долгосрочных облигаций).Для кредиторов – физических и юридических лиц – государственный кредит – форма сбережения, инвестирования средств в ценные бумаги, приносящая дополнительный доход.В зависимости от характеристики заемщика государственный кредит делится на централизованный и децентрализованный. При централизованном кредите в качестве заемщика выступает правительство, в частности, Министерство финансов. При децентрализованном – местные органы власти. Децентрализованные займы проводятся для частичного покрытия расходов местных бюджетов. В развитых странах они весьма распространены и реализуются путем эмиссии облигаций, других ценных бумаг. На средства, собранные от размещения ценных бумаг, местные власти развивают инфраструктуру: строят дороги, мосты, аэродромы. За счет доходов, полученных от эксплуатации построенных объектов, производится погашение облигаций. Местные займы обеспечиваются доходами местных бюджетов. В Беларуси они пока не получили широкого развития и представлены в основном местными займами на жилищное строительство.

По месту получения кредита, государственный кредит подразделяется на внутренние и внешние займы. По срокам кредит бывает краткосрочным(до 1 года) и долгосрочным(свыше 1 года). В зависимости от формы и порядка оформления кредитных отношений различают государственные облигационные и безоблигационные займы (векселя, казначейские обязательства). Облигация – ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство юридического лица, ее выпустившего, возместить ему номинальную стоимость ценной бумаги с выплатой фиксированного процента.

Основными финансовыми инструментами государственного кредита на рынке ценных бумаг Беларуси служат государственные краткосрочные (ГКО) и долгосрочные (ГДО) облигации. ГКО эмитируются Минфином со сроком погашения до 1 года с периодичностью один раз в неделю. Погашаются ГКО на дисконтной основе, т.е. продаются по стоимости ниже номинала, а погашаются по номиналу. Номинал ГКО – 100 тыс. руб. Первичное размещение ГКО происходит на закрытом аукционе, который организуется Национальным банком РБ. Владельцам облигаций, которые приобретают их на конкурсной основе, Нацбанк открывает счета «Депо», где учитывается количество приобретенных облигаций в разрезе их выпусков, сроки их погашения и т.д. Как правило, доходность гособлигаций должна быть выше ставки рефинансирования Центробанка, следовательно, выше темпов инфляции. В противном случае облигации становятся непривлекательными для инвесторов. Инвесторы получают доход в виде разницы между ценами реализации (погашения) и ценами приобретения облигаций. бумагВсе эти сделки регистрируются на валютно-фондовой бирже. Сделки на торичном рынке бывают двух видов: типа РЕПО и «до погашения». Сделки РЕПО строятся на возвратной основе. В пределах срока погашения ГКО, устанавливаемом Минфином, банк может продавать облигации на любой срок. От одного, двух дней и более. После истечения этого срока покупатель возвращает облигации продавцу, а банк выплачивает стоимость облигаций с процентом как плату за пользование деньгами покупателяВыпуск долгосрочных государственных облигаций в Беларуси осуществляется с целью снижения инфляции и исполнения республиканского бюджета по расходам сроком более года. Объемы эмиссии учитываются при формировании республиканского бюджета. Выпуск государственных облигаций на внутренний рынок есть одна из важных форм создания внутреннего государственного долга и неинфляционного финансирования дефицита государственного бюджета.

18.Потребительский кредит. Потребительский кредит отражает экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребления. Потребительский кредит служит средством удовлетворения потребительских нужд населения. Он дает возможность населению приобретать, например, относительно дорогостоящие товары, для полной оплаты которых у части покупателей не достает средств. Либо процесс накопления средств на покупку товаров растянулся бы на длительное время. Поэтому этот вид кредита ускоряет получение определенных благ, увеличивает платежеспособный спрос населения, повышает его жизненный уровень. Одновременно и ускоряет реализацию продукции, кругооборот капитала.Потребительский кредит регулируется со стороны государства более тщательно, чем другие формы кредита, так как он связан с потребностями населения, регулированием его уровня жизни. Регулирование осуществляется как на уровне выдачи кредита, так и на уровне его использования и выражается либо в поощрении кредитования конечного потребителя через низкую процентную ставку, приемлемый срок кредита, либо в ужесточении режима кредитования.Субъектами кредитных отношений здесь являются физические лица (заемщики), в роли кредиторов выступают банки и внебанковские кредитные учреждения. Основными объектами кредитования являются затраты населения, связанные с удовлетворением потребностей текущего характера, а также затраты капитального характера на строительство и поддержание недвижимого имущества. При выдаче потребительских ссуд между заемщиком и кредитором заключается договор, где определяются такие условия как: объект кредита, его сумма, срок, процент, гарантия погашения, ответственность сторон. В качестве гарантии возврата ссуд заемщиком выступают: получаемые им заработная плата и другие доходы, залог имущества, включая приобретенное за счет кредита, страховые полисы, заклад сберегательного вклада, поручительства третьих лиц и др. Величина и сроки кредита определяются таким образом, чтобы платежи за кредит и проценты не превышали 50% среднемесячного дохода заемщика. Классификация потребительских кредитов может быть проведена по ряду признаков: а)по целевому назначению;б)формам выдачи – товарные и денежные кредиты;в)срокам выдачи – краткосрочные и долгосрочные;д)способу погашения – погашаемые постепенно, согласно графику, или разовым платежом. В зависимости от целевого назначения различаются следующие виды потребительских кредитов:

1)инвестиционные – ссуды на кооперативное жилищное строительство, строительство индивидуальных жилых домов, строительство дач, гаражей;

2)для покупки товаров (как правило, длительного пользования) – телевизоров, холодильников и др.

3)на развитие личных хозяйств – ссуды на покупку сельхозтехники, транспортных средств, скота, плодовых деревьев, удобрений;

4)целевые кредиты отдельным социальным группам – молодым семьям, студентам;

5)на не целевые потребительские нужды – без указания цели использования (может быть лечение, стихийное бедствие, получение образования, туризм);

6)чековый кредит – открывается текущий счет в банке, заемщик выписывает чек против суммы выделенного ему чекового кредита и рассчитывается чеком за приобретенные товары в торговом предприятии;

7)в виде кредитных карточек, которые позволяют приобретать товары с отсрочкой платежа в счет кредита, зачисляемого в безналичном порядке на карт-счет заемщика. С развитием кредитных, а также других банковских пластиковых карточек связываются расчеты, осуществляемые ерминалами, устанавливаемыми в магазинах. Эти электронные устройства подключены к системе банковских компьютеров.

 

19.Лизинговые и факторинговые операции. Лизинговый кредит – это отношения между юридическими лицами по поводу передачи в долгосрочную аренду основных фондов, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам. Чаще это компьютеры, оргтехника, производственные машины и оборудование, транспортные средства, здания и сооружения. Субъектами лизинга выступают лизингодатель (арендодатель), пользователь (арендатор), производитель.Пользователь – сторона, договаривающаяся с лизингодателем на аренду основных фондов, которая затем наделяется правом владения, пользования и распоряжения объекта лизинга. В качестве производителя выступают предприятия, осуществляющие производство и реализацию объектов лизинга. Это поставщики объектов лизинга. В качестве лизингодателя выступают либо специализированные лизинговые компании (фирмы), либо, что характерно для Беларуси, коммерческие банки или их дочерние лизинговые фирмы. Лизингодатели, лизингополучатели, производители (поставщики) – это прямые субъекты лизинговой сделки. Косвенными участниками сделки могут быть банки, кредитующие лизингодателя и выступающими гарантами сделок, страховые компании и другие посредники. В условиях неустойчивой экономической ситуации, когда, с одной стороны, предприятия не имеют достаточных собственных финансов для приобретения новых основных фондов, а производители этих основных фондов не в состоянии из-за этого их реализовать или простаивают по причине отсутствия заказов, лизинг в состоянии разрешить эту проблемную ситуацию. Лизинг как альтернативная форма кредитования усиливает конкуренцию между банками и лизинговыми компаниями, тем самым снижает уровень ссудного процента. Разнообразие форм лизинга базируется на трех наиболее распространенных типах операций:1)оперативный лизинг;2)финансовый лизинг;3)возвратный лизинг. Оперативный лизинг– это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не покрываютя лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта. Финансовый лизинг –это арендные отношения, предусматривающие в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации объекта лизинга (или большую его часть), дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Главные особенности финансового лизинга следующие:-наличие более продолжительного периода лизингового соглашения, обычно близкого к сроку службы объекта сделки;-высокая стоимость объекта;-обычно предусматривается выкуп объекта лизинга;-арендатор несет риск капиталовложения.При возвратном лизинге собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем его же берет в лизинг, превращаясь в лизингополучателя. Такая форма лизинга позволяет предприятию получить необходимые денежные средства за счет продажи своих основных фондов, никуда их не перемещая и не прекращая их эксплуатации. Внутренний лизинг – финансовая сделка, при которой субъекты лизинга находятся в одном государстве. Приимпортном лизинге, что больше характерно для белорусской экономики, производитель находится за рубежом. Одной из форм прогрессивного банковского обслуживания является факторинг– кредитование оборотного капитала предприятия-поставщика, связанное с переуступкой банку (фактор-фирме) неоплаченных покупателем долговых требований (платежных требований, счетов-фактур) и передачей банку (фактору) права получения платежей по ним. Целью факторингового обслуживания является:-своевременное инкассирование долгов для минимизации потерь от просрочки платежей и предотвращения появления безнадежных долгов;-ускорение оборачиваемости оборотного капитала клиента банка;-помощь клиентам в управлении их дебиторской задолженностью, в выборе покупателей.В роли факторов могут выступать банки, небанковские кредитно-финансовые, специализированные и другие организации. По договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. Факторинговый кредит – один из высокооплачиваемых кредитов, поскольку банк принимает на себя повышенный риск, связанный с неоплатой покупателями клиента своих долговых обязательств. Банк становится собственником неоплаченных требований, возмещая предприятию единовременно до 80% долговых обязательств.Плата за услуги фактору со стороны поставщика поступает в форме комисс.вознаграждения за обслуживание и процента от торгового оборота поставщика.

20.Международный кредит. Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на принципах банковского кредитования. Субъектами кредитных отношений при этом выступают государства, банки, международные валютно-кредитные и финансовые организации, отдельные юридические лица. С одной стороны международный кредит ускоряет развитие производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса расширенного воспроизводства, стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, с другой стороны – формирует диспропорции общественного воспроизводства, укрепляет позиции стран-кредиторов на мировых рынках, позволяет им воздействовать на экономику и политику стран-должников. Формы международного редита.государственные (правительственные);межгосударственные, в т.ч. кредиты международных финансовых институтов; банковские;фирменные (частные); смешанные, с участием частных предприятий, банков и государства.по назначению:коммерческие или торговые;    финансовые (на прямые капиталовложения, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности);промежуточные - для обслуживания мешанных форм экспорта капитала, товаров, услуг;по форме:товарные по валюте займа:в валюте страны-должника;в валюте страны-кредитора;по срокам:краткосрочные (до 1 года);среднесрочные (от 1 до 5 лет);долгосрочные (свыше 5 лет);по обеспеченности:обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и т.п.);бланковые;    Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта. Кредитование экспорта проводится в двух формах.    1.Фирменный кредит –в виде покупательских авансов, выдаваемых импортерами страны иностранным производителям или экспортерам. Авансы служат формой обеспечения обязательств заказчиков и представляют собой увеличение капитала экспортера.2.Банковский кредит – предоставляется банками экспортерам под товары или товарные документы страны-импортера.1.Акцептный кредит – кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера.Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию. Лизинг подразумевает предварительную покупку оборудования специализированной лизинговой компанией, которая затем вступает непосредственно в прямые отношения с потребителем сдаваемого в наем товара. Как правило, объектом международного лизинга являются различное оборудование, ранспортные средства, ЭВМ, оргтехника и т.д. Расходы по страхованию лизинговых операций обычно ложатся на арендатора. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости.

    Увеличение объема арендных операций в международной торговле требует привлечение значительных финансовых средств. Поэтому крупные коммерческие банки многих стран активно участвуют в финансировании лизинговых компаний. Факторинг –покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты. Факторинговая компания оказывает экспортеру различные услуги.Форфетирование – передача экспортером прав по требованиям, выставленным им на импортера, т.е. покупка банком-форфейтором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых обязательств. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости за вычетом фиксированной учетной ставки, премии (forfait), взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств. Сделки по форфейтингу позволили значительно удлинить сроки кредитования экспортером покупателя на условиях вексельного кредита. К одной из таких форм можно отнести синдицированный кредит, который представляет собой предоставление кредита группой банков в рамках одного кредитного соглашения. Оно позволяет устранить противоречие между ограниченными кредитными возможностями банков и значительными финансовыми запросами первоклассных заемщиков.


Дата добавления: 2018-02-18; просмотров: 252; ЗАКАЗАТЬ РАБОТУ