ТЕМА 4. УЧЕТ ВСПОМОГАТЕЛЬНЫХ И ПРОИЗВОДНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

Вопрос 1. Учет сберегательных и депозитных сертификатов

Наряду с акциями, векселями и облигациями элементами развитого рынка ценных бумаг выступают также чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, ордера, опционы, простые и двойные складские свидетельства (варранты), фьючерсные и форвардные контракты.

Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму. Чек должен быть предъявлен к оплате в течение срока, установленного законодательством.

Различные сертификаты выпускаются для привлечения дополнительных средств. Среди банковских сертификатов выделяются два основных типа: депозитные и сберегательные сертификаты.

Депозитные и сберегательные сертификаты относятся к вспомогательным ценным бумагам. Депозитный сертификат выписывается банком на вкладчика — юридическое лицо в случае заключения предприятием договора банковского вклада, а сберегательный — на физическое лицо. Сберегательные сертификаты могут быть на предъявителя и именными.

Сберегательные сертификаты на предъявителя являются средством обращения, именные такой особенностью не обладают. Следовательно, как депозитные, так и сберегательные сертификаты являются письменным свидетельством, выдаваемым банком владельцу денежных средств и подтверждающим их депонирование с получением в конце срока хранения вместе с суммой начисленных процентов.

Именные сберегательные сертификаты не подлежат перепродаже, в то время как сертификаты на предъявителя могут быть объектом продажи, а потому выступать и в качестве средства платежа. Время покупки сберегательного сертификата банка на ставку процента никакого влияния не оказывает, поскольку его цена на вторичном рынке включает в себя оплату срока владения сберегательным сертификатом предыдущим владельцем.

Ставка дохода при выпуске сберегательного сертификата фиксируется и не может изменяться под влиянием каких-либо факторов, так как его приобретение по своей природе представляет собой заключение договора займа на определенных условиях.

Доход выплачивается по истечении срока, на который сертификаты оформлены. Как расчетное средство между предприятиями может выступать только сертификат на предъявителя. Срок обращения депозитного сертификата один год, а сберегательного— три года. Именные сертификаты могут передаваться от одного лица другому с помощью передаточной надписи, а на предъявителя — путем простой передачи.

В учете сберегательные и депозитные сертификаты отражаются на счете 55 «Специальные счета в банках» с раздельным отражением в аналитическом учете.

На сумму приобретенного организацией депозитного сертификата в учете составляется бухгалтерская проводка:

Дт 55 «Специальные счета в банках» — Кт 51 «Расчетные счета».

Выплата банком процентов пег данному вкладу принимается к учету организацией в составе прочих доходов:

Дт 51 «Расчетные счета» — Кт 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы».

При продаже сертификата банку производится запись:

Дт 51 «Расчетные счета» — Кт 55 «Специальные счета в банках».

В связи с падением учетной ставки Банка России привлекательность депозитных сертификатов невысока. Ограничения в обращении сертификатов связаны также с отсутствием возможности их эмиссии в иностранной валюте.

Вопрос 2. Учет производных ценных бумаг

Производные ценные бумаги — ценные бумаги, механизм выпуска и обращения которых связан с правом на приобретение или продажу на протяжении срока, установленного договором, ценных бумаг других финансовых и (или) товарных ресурсов.

К таким бумагам относятся опционы, варранты, фьючерсные и форвардные контракты. Будучи специфичными по своей природе, в условиях, нестабильной экономики и инфляции они являются тем инструментом, который позволяет инвесторам не только сохранить, но и приумножить свой капитал путем заключения срочных контрактов по активам предприятий, создавая основу для последующей устойчивой их работы.

Опцион (нем. option от лат. optio (optionis) — выбор) — один из видов ценных бумаг срочного контракта. По сути своей он является разновидностью сертификата и представляет собой самостоятельную ценную бумагу, с которой можно производить соответствующие операции по продаже или покупке. Однако по истечении срока действия он теряет эти качества. Опцион на биржах — привилегия, приобретаемая при уплате известной премии на получение товара по заранее установленной цене в течение определенного срока. В этот же срок можно отказаться от совершения определенной операции с ценными бумагами или товаром.

Опционным свидетельством признается именная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца в сроки и на условиях, указанных в сертификате данного свидетельства и решении о выпуске их (для документарной формы выпуска) или решении о выпуске таких свидетельств (для бездокументарной формы выпуска), на покупку (опционное свидетельство на покупку) или продажу (специальное свидетельство на продажу) ценных бумаг (базисного актива) эмитента опционных свидетельств или третьих лиц, отчет об итогах выпуска которых зарегистрирован до даты выпуска опционных свидетельств.

Опционное свидетельство является производной ценной бумагой. Оно может быть выпущено как под обеспечение, предоставленное его эмитенту для целей выпуска третьими лицами, так и под залог определенного имущества эмитента. В частности, опционом является право обмена конвертируемых привилегированных акций или облигаций на обыкновенные акции, а также право члена трудового коллектива фирмы купить определенное число акций на льготных условиях и т.п.

Различают опционы продажи (put) — право на продажу ценной бумаги и опционы покупки (call) — право на покупку ценной бумаги. Каждый из них является инструментом, с помощью которого можно позволить регулировать степень риска и прибыль. Инвестор, приобретая опцион, перекладывает этот риск на продавца опциона. За данный риск первый из них платит второму премию из своей предполагаемой прибыли/которую, кстати, он может заранее зафиксировать.

Приобретение опциона put гарантирует участникам рынка ценных бумаг, скупающим акции у частных лиц, устойчивую их реализацию по фиксированной цене. Банкам подобная покупка опционов put предоставляет возможность безрискового кредитования под залог ценных бумаг, так как заранее известны процентные ставки по кредитам и условия опционного договора.В то же время покупка опциона call предоставляет возможность рассчитать устойчивую прибыль фирмы путем регулирования притока акций. Операции с опционом call привлекательны, хотя и достаточно рискованны для тех покупателей, которые ориентируются на акции инвестиционных компаний или приватизируемых предприятий с неустойчивым курсом котировки. Риск их в таком случае определен размером премии, в то время как прибыль не ограничена. В отличие от других видов ценных бумаг в сделке с опционом принимают участие только два лица. Одно из них покупает опцион, а другое продает. Сделка осуществляется или в любой день до истечения срока контракта (так называемый американский вариант), или только в день его истечения (европейский вариант). Статьей 314 ГК РФ исполнение обязательства предусматривается в определенный день, если оно устанавливает или позволяет установить день его исполнения, или соответственно в любое время в пределах срока действия договора, т.е., по существу, признается американский вариант погашения обязательств по сделкам.

Фьючерсные контракты в отличие от опциона представляют собой твердое обязательство по покупке или продаже ценной бумаги в указанный день по установленной цене в момент заключения контракта. Вопрос функционирования фьючерсов действующим законодательством не отрегулирован, но общая схема предусматривает возможность прогнозирования цены на соответствующий товар или курс валюты, что позволяет застраховаться от перепадов цен и снизить потери от риска. Фирма, предусматривающая такую цель, обращается к фьючерсному брокеру, вносит залоговые 10% от суммы контракта, и брокер на бирже заключает сделку на покупку определенного товара или валюты по заранее оговоренной цене. Размер залога в принципе может быть иным и определяться биржевой палатой исходя из результатов анализа данных дневных отклонений по виду имущества согласно контракту за прошлые периоды времени. Этот резерв залога принято называть начальной маржей. Он зачисляется на так называемый маржевый счет. Сделка оформляется контрактом с уплатой комиссионных брокеру. Данная операция дает каждому из участников сделки прежде всего возможность спрогнозировать размер прибыли на ближайшую перспективу, предварительно страхуясь от перепадов рыночных цен, изменения курсов валюты, которые учитываются на момент заключения контракта. Такое страхование от потерь принято называть хеджированием. Оно является неотъемлемым элементом фьючерсного рынка и означает минимизацию страхового риска по наличной позиции путем покрытия противоположной срочной позиции (с последующим зачетом). Подобная процедура при образовании страхового фонда гарантирует исполнение обязательств участниками торгов путем проведения клиринговых расчетов. Страховой фонд формируется за счет средств брокерских фирм, вносимых в качестве залога под открытие позиции. При этом брокерские фирмы допускаются на фьючерсный рынок только при условии, что они являются владельцами акций биржевой палаты. Продавец в данной ситуации занимает короткую позицию, а покупатель — длинную позицию.

Фьючерсный, контракт может быть в любой день закрыт путем проведения обратной сделки. Если такая процедура закрытия контракта не предусмотрена до официального срока поставки, то клиент обязан выполнить свое обязательство. Операции по опционам, фьючерсным контрактам и другим видам ценных бумаг нередко совершаются между их участниками непосредственно на товарных и фондовых биржах. На каждого участника торгов биржа открывает в текущем учете карточки аналитического учёта. Карточка состоит из двух частей: адресной — с указанием регистрационного листа клиента и бухгалтерской. Последняя по сути представляет собой карточку кредитора. Кроме того, на каждого из указанных участников в бухгалтерии биржи открывается лицевой счет клиента. По данному счету ведутся его расчеты с другими клиентами и с расчетной палатой.

Когда продавец и покупатель договорились в цене по конкретному контракту, маклер биржи объявляет сделку состоявшейся с регистрацией ее в протоколе торгов. По окончании торгов исчисляется средняя цена всех однородных сделок по каждому наименованию товаров, после чего заполняется расчетный протокол торговой сделки. Он служит единственным источником информации, на основании которого осуществляется расчет с каждым участником торгов.

Если продажа товара по конкретной партии совершена на торгах по цене выше среднерыночной, то продавец получает дополнительный доход (маржу). Этот доход обязан уплатить покупатель; в противном случае в выигрыше оказывается он.

В синтетическом учете указанные операции проходят внутренней проводкой по счету 76 «Расчеты с разными дебиторами й кредиторами» субсчет «Биржевая деятельность». Окончательный расчет с клиентами оформляется расчетной ведомостью. После удержания налога производится запись:

Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Биржевая деятельность» — Кт 68 «Расчеты по налогам и сборам». Оставшаяся сумма выплачивается клиенту:

Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Биржевая деятельность» — Кт 50, 51, 52.

Расчет дохода (маржи) клиентов и стоимости услуг, оказанных им расчетной палатой, осуществляется в соответствии с инструкцией по расчетам за совершение сделки. Кроме того, доход биржи формируется в виде банковских процентов от помещения залоговых сумм клиентов на депозитные счета в банках.

Закрытие позиции по фьючерсному контракту осуществляется выполнением обязательств по контракту, когда участники его меняются местами: продавец должен купить, а покупатель — продать. Такая позиция чаще всего определяется участниками накануне исполнения обязательств, когда реальная цена на активы на рынке отличается от зафиксированной цены контракта. Подобный вариант исполнения обязательств по фьючерсному контракту в странах с развитой рыночной экономикой является преобладающим.

Форвардный контракт предусматривает четко оговоренную фиксированную дату поставки предмета контракта по фиксированной цене, что, однако, не исключает для его участников возможности после уплаты заранее оговоренной суммы штрафа отказаться от исполнения обязательств. Недостатком данного вида контракта является также ограниченное пространство вторичного рынка, поскольку имеют место сложности в поиске третьего лица, интересы которого в полной мере отвечали бы условиям данного контракта, ориентированным на интересы первоначальных участников.
Порядок отражения на счетах бухгалтерского учета наиболее типичных хозяйственных операций по некоторым видам ценных бумаг отражает табл. 1.

 

Таблица 1

Отражение операций с ценными бумагами на счетах бухгалтерского учета

 

№ п/п	Содержание операции	Дебет	Кредит
1	Отражение в учете стоимости опциона (фьючерса) при продаже  ценных бумаг	50,51,52	98
2	Реализация ценных бумаг по проданному (надписанному) опциону или фьючерсу: а) продажная цена ценных бумаг б) их учетная стоимость в) сумма опциона (фьючерса)	51,52 91-2 98	91-1 58 91-1
3	Продажа опциона (фьючерса) как ценной бумаги	50,51,52	91-1
4	Списание учетной ставки опциона	91-2	58
5	Приобретение ценных бумаг по проданному (надписанному) опциону или фьючерсу выше номинальной стоимости: а) покупная стоимость ценных бумаг б) сумма разницы между покупной и номинальной стоимостью ценных бумаг, но не больше суммы опциона или фьючерса в) сумма опциона (фьючерса)	58 91-2   98	50,51,52 58   91-1
6	Приобретение ценных бумаг по проданному (надписанному) опциону или фьючерсу ниже номинальной стоимости: а) покупная стоимость ценных бумаг б) сумма опциона (фьючерса)	58 98	50,51,52 91-1
7	Приобретение ордера на покупку акций	58	50,51,52
8	Приобретение ценных бумаг по ордеру: а) покупная стоимость ценных бумаг б) на сумму ордера	58 58	50,51,52 58

 

продолжение

№ п/п	Содержание операции	Дебет	Кредит
9	Утеряно право на приобретение ценных бумаг в связи с истечением времени действия ордера	91-2	58
10	Получение премии по опциону с премией	50,51,52	91-1
11	Осуществление обратной покупки фьючерса (откуп)	91-2	50,51,52
12	Покупка фирмой у банка депозитного сертификата	55	51,52
13	Приобретение депозитного сертификата у другой фирмы	58	51,52
14	Перепродажа фирмой депозитных сертификатов: а) по цене покупки б) на сумму положительной курсовой разницы в) на сумму отрицательной курсовой разницы	51,52 55,58 91-2	5558 91-1 5558
15	По истечении срока восстановлены суммы, ранее депонированные банком при выдаче депозитного сертификата	51,52	55

 

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале. Сертификаты должны быть срочными. Кредитная организация начисляет проценты по депозитным сертификатам на остаток задолженности по основному долгу, учитываемый на лицевом счете вкладчика на начало операционного дня. Начисление процентов по сертификату осуществляется кредитной организацией не реже одного раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца. Выплата процентов по сертификату осуществляется кредитной организацией одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.

В рассматриваемой ситуации проценты по депозитному сертификату начисляются по формуле сложных процентов. Депозитные сертификаты учитываются в составе финансовых вложений по первоначальной стоимости, которой в данном случае является сумма, перечисленная банку. Первоначальная стоимость данного финансового вложения учитывается на счете 58 «Финансовые вложения» субсчет 2 «Долговые ценные бумаги».
Доходы в виде процентов по депозитному сертификату признаются прочими доходами организации. При этом для целей бухгалтерского учета проценты начисляются за каждый истекший отчетный период в соответствий с условиями договора.
При начислении процентов по формуле сложных процентов расчетная формула выглядит следующим образом:

 

 

Рассмотрим пример. Организация 10 мая 2007 г. приобрела у банка депозитный сертификат. Размер депозита, оформленного сертификатом, составляет 600 000 руб., дата востребования суммы по сертификату — 7 сентября 2014 г., процентная ставка за пользование депозитом — 10% годовых. Начисление процентов производится по формуле сложных процентов ежемесячно, базовый период для начисления процентов — 30 дней.

 

Отражение операций с депозитом

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.	Первичный документ
10 мая 2014 г.
Перечислены денежные средства в качестве депозитного вклада по договору банковского вклада, удостоверенному депозитным сертификатом	58-2	51	600000	Депозитный сертификат Выписка банка по расчетному счету

 

продолжение

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.	Первичный документ
31 мая 2014 г.
Начислены проценты за май	76	91-1	3 448	Депозитный сертификат Бухгалтерская справка-расчет
30 июня 2014 г.
Начислены проценты ; за июнь	76 '	91-1 '	4 960	Депозитный сертификат Бухгалтерская справка-расчет
31 июля 2014 г.
Начислены проценты за июль	76	91-1	5 168	Депозитный сертификат Бухгалтерскаясправка-расчет
31 августа 2014 г
Начислены проценты за август	76	91-1	5 212	Депозитный сертификат Бухгалтерскаясправка-расчет
7 сентября 2014 г •
Начислены проценты за сентябрь	76	91-1	1183	Депозитный сертификат Бухгалтерскаясправка-расчет
Признан операционный доход при погашении сертификата	76	91-1	600 000	Депозитный сертификат
Признан операционный расход при погашении сертификата	91 -2	58-2	600 000	Бухгалтерская справка
Получены денежные средства при погашении сертификата	51	76	619 971	Выписка банка по расчетному счету ;

 

---

Дата добавления: 2018-02-18; просмотров: 656; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!