Глава 2. Анализ экономических показателей деятельности
ООО «Фронда-С»
Анализ активов и источников финансирования активов
С целью оценки финансового состояния ООО «Фронда-С» целесообразно рассмотреть состав и структуру активов, результаты проведенного анализа представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Состав и структура активов ООО «Фронда-С»показатели в балансе моментные, это должно быть отражено в таблице
| Показатели | Тыс. руб. | Доля, % | Темп прироста, % | ||
| 31.12.2014 | 2015 | 2014 | 2015 | ||
| Итого среднегодовая сумма имущества | 1563,5 | 1513 | 100 | 100 | -3,23 |
| 1. Внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 2. Оборотные активы | 1563,5 | 1513 | 100 | 100 | -3,23 |
| 2.1. Запасы | 1158,5 | 1105 | 74,10 | 73,03 | -4,62 |
| 2.2. Дебиторская задолженность | 0 | 151,5 | 0,00 | 10,01 | - |
| 2.3. Денежные активы | 240 | 174,5 | 15,35 | 11,53 | -27,29 |
| 2.4. Прочие оборотные активы | 165 | 82 | 10,55 | 5,42 | -50,30 |
Проведенный анализ показал, что общая среднегодовая сумма имущества ООО «Фронда-С» в течение 2014 – 2015 гг. снизилась с 1563,5 тыс. руб. до 1513 тыс. руб. (-3,23%), при этом внеоборотные активы в организации отсутствуют. наибольший удельный вес в структуре активов предприятия на протяжении всего рассматриваемого периода занимают оборотные активы (в 2014 г. – 100%, в 2015 г. 100%).
В составе оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы, значения которых за рассматриваемый период снизилось на 4,62%, при этом их доля в составе стоимости имущества в целом упала на 1,07%. Следует отметить, что за рассматриваемый период значительными темпами снижения характеризуются денежные средства и их эквиваленты (-27,29%), падение также продемонстрировали прочие оборотные активы (-50,3%).
|
|
|
Характеристика суммы и структуры источников финансирования активов в среднегодовом исчислении??? ООО «Фронда-С» представлена в таблице 2.2.у вас в таблице отражены среднегодовые остатки или данные из баланса? Думаю, что вы брали из баланса
Таблица 2.2
Характеристика суммы и структуры источников финансирования активов в среднегодовом исчислении ООО «Фронда-С»
| Показатели | Тыс. руб. | Доля, % | Темп прироста, % | ||
| 31.12.2014 | 2015 | 2014 | 2015 | ||
| Итого среднегодовая сумма капитала | 1563,5 | 1513 | 100 | 100 | -3,23 |
| 3. Капитал и резервы | 10 | 10 | 0,64 | 0,66 | 0 |
| 3.1. Уставный капитал | 10 | 10 | 0,64 | 0,66 | 0 |
| 4. Краткосрочные обязательства | 1553,5 | 1503 | 99,36 | 99,34 | -3,23 |
| 4.1. Кредиторская задолженность | 1553,5 | 1503 | 99,36 | 99,34 | -3,23 |
Проведенный анализ показал, что общая сумма источников финансирования активов в среднегодовом исчислении ООО «Фронда-С» в период с 2014 по 2015 гг. снизилась на 3,23% за счет снижения в их составе суммы кредиторской задолженности на 50,5 тыс. руб. Следует отметить, что значительный удельный в составе источников имущества ООО «Фронда-С» занимает кредиторская задолженность, которая за период упала на 3,23%.
|
|
|
Анализ активов и источников финансирования активов
Анализ ликвидности
С целью оценки скорости обращения активов и срочности погашения обязательства ООО «Фронда-С» необходимо рассмотреть динамику основных показателей ликвидности, а также провести предварительную оценку ликвидности, представленную в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Предварительная оценка ликвидности активов ООО «Фронда-С»
| Ликвидность активов | Срочность погашения обязательств | Платежный излишек (недостаток) | ||||||
| Группа | 31.122014 | 2015 | Группа | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | |
| А1 | 240 | 174,5 | П1 |
| 1503 | 1313,5 | 1328,5 | |
| А2 | 0 | 151,5 | П2 | 0 | 0 | 0 | -151,5 | |
| А3 | 1323,5 | 1187 | П3 | 0 | 0 | -1323,5 | -1187 | |
В течение 2014-2015 гг. ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Фронда-С» нарушена, однако в организации существует излишек денежных средств для покрытия кредиторской задолженности. В то же время быстро реализуемых (дебиторской задолженности) и медленно реализуемых активов (запасов) меньше, чем требуется для покрытия краткосрочных и долгосрочных обязательств. Данная диспропорция между активами и обязательствами в конце периода увеличивается, что приводит к снижению ликвидности. Помимо того, что активов меньше, чем требуется, в них завышен удельный вес запасов, по сравнению с денежными средствами и дебиторской задолженностью.
|
|
|
Расчет основных коэффициентов ликвидности активов ООО «Фронда-С» представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Фронда-С»
| Наименование | Нормативное значение | Значение | Изменение | |
| 2014 | 2015 | |||
| L1: коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,7 | 0,154 | 0,116 | -0,038 |
| L2: коэффициент промежуточного покрытия | с 0,7 до 1,5 | 0,154 | 0,217 | 0,062 |
| L3: коэффициент полного покрытия (текущей ликвидности) | 2 | 1,006 | 1,007 | 0,000 |
| L4: общий показатель ликвидности | 1 | 0,410 | 0,403 | -0,007 |
| L5: доля оборотных (ликвидных) активов в валюте баланса | - | 1 | 1 | 0 |
Расчет коэффициентов ликвидности подтверждает выводы, полученные в результате предварительной оценки ликвидности. Оценка коэффициентов ликвидности показала, что нарушены значения всех показателей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода ниже нормативного значения (31.12 2014 г. – 1,006, в 2015 г. – 1,007), что говорит о недостаточности оборотных активов для покрытия текущих обязательств. Значение коэффициента промежуточного покрытия в период с 2014 по 2015 г. также ниже нормы, следовательно, организации не хватает денежных средств и средств в расчетах с дебиторами, чтобы обеспечить покрытие текущих обязательств. Однако, поскольку величина дебиторской задолженности растет в организации более быстрыми темпами, чем кредиторская, можно сделать вывод, что несоответствие норме коэффициента промежуточного покрытия, а также коэффициента абсолютной ликвидности, вызвано прежде всего существенным снижением за рассматриваемый период величины денежных средств и их эквивалентов. Общий показатель ликвидности также не соответствует нормативному значению, что подтверждает выводы, сделанные по основным показателям ликвидности.
|
|
|
Таким образом, произведенные расчеты выявили проблему использования оборотных средств в организации, несмотря на то, что их доля в структуре имущества за рассматриваемый период составляет 100%. Как показал анализ структуры и динамики оборотных активов, что связано с завышенным удельным весом в них запасов (медленно реализуемых активов) и заниженным удельным весом денежных средств и их эквивалентов (наиболее ликвидных активов).
С целью оценки типа финансового состояния ООО «Фронда-С» были рассчитаны основные показатели, его характеризующие, результаты проведенного анализа представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Динамика типа финансового состояния ООО «фронда-С»
| Показатели | Значение | ||
| 31.122014 | 2015 | ||
| 1. Запасы и затраты | 1158,5 | 1105 | |
| 2. Собственные оборотные средства | 10 | 10 | |
| 3. Капитал функционирующий |
| 10 | |
| 4. Общая величина источников | 10 | 10 | |
| 5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств | -1148,5 | -1095 | |
| 6. Излишек (недостаток) капитала функционирующего | -1148,5 | -1095 | |
| 7. Излишек (недостаток) общей величины источников | -1148,5 | -1095 | |
| 8. Тип финансового состояния | {0;0;0} | {0;0;0} | |
Проведенный анализ показал, что на протяжении всего рассматриваемого периода (с 2014 по 2015 гг.) ООО «Фронда-С» характеризуется абсолютно кризисным финансовым состоянием, что говорит о том, что у организации собственных средств не достаточно для того, чтобы сформировать внеоборотные активы у вас внеоборотные активы отсутствуюти обеспечить необходимую величину запасов. В целом можно сказать, что организации присущ высокий уровень риска ликвидности, объясняемый нестабильной структурой активов организации в части завышенного удельного веса запасов.
С целью подтверждения сделанных выше выводов был произведен расчет основных показателей финансовой устойчивости ООО «Фронда-С», результаты произведенных расчетов представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Показатели финансовой устойчивости ООО «Фронда-С»
| Наименование | Значение показателя | Изменение | ||
| 31.122014 | 2015 | |||
| Коэффициент оборота, обороты | ||||
| 1.1. Оборотные активы | 626,9 | 694,3 | 67,4 | |
| 1.2. Запасы | 5,411 | 6,283 | 0,87195 | |
| 1.3. Дебиторская задолженность | 0 | 45,83 | 45,8284 | |
| 1.4. Капитал | 626,9 | 694,3 | 67,4 | |
| 1.5. Краткосрочные обязательства | 4,04 | 4,62 | 0,58402 | |
| 1.6. Кредиторская задолженность | 4,04 | 4,62 | 0,58402 | |
| Период оборота, дни | ||||
| 2.1. Оборотные активы | 0,002 | 0,001 | -0,0002 | |
| 2.2. Запасы | 0,185 | 0,159 | -0,0256 | |
| 2.3. Дебиторская задолженность | 0,000 | 0,022 | -0,0218 | |
| 2.4. Капитал | 0,002 | 0,001 | -0,0002 | |
| 2.5. Краткосрочные обязательства | 0,248 | 0,216 | -0,0313 | |
| 2.6. Кредиторская задолженность | 0,248 |
| -0,0313 | |
| 2.7. Краткосрочные кредиты и займы | 0,002 | 0,001 | -0,0002 | |
| 3. Операционный цикл, дни (2.2 + 2.3.) | 0,185 | 0,181 | -0,004 | |
| 4. Финансовый цикл, дни (3. – 2.6.) | -0,063 | -0,036 | 0,028 | |
В анализируемом периоде (2014 – 2015 гг.) в ООО «Фронда-С» выросла оборачиваемость всех рассматриваемых элементов, что говорит о росте деловой активности рассматриваемого предприятия. Операционный цикл снизился, что связано исключительно с ростом периода оборота запасов и периода оборота оборотных активов. Финансовый цикл увеличился на 0,28 дней, что свидетельствует о проблемах с реализацией продукции и движением запасов, а также с получением денежных средств от покупателей. Чем продолжительнее финансовый цикл, тем больше организации требуется внешнего финансирования для формирования оборотного капитала.
Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 366; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!